200 万实盘的近2周投资回顾和下周操作计划（2023年1月5日）

一、近2周投资回顾

上上周四至本周四，投资组合未做调整，中的一签新股（珠城科技），亏损了9000多，今后不再打新创业板和科创板了，跟开盲盒一样，投资难度太大了。近两周市场，港股明显强于A股，港股互联网中腾讯因为游戏版号受益于政策驱动股价强于其他互联网公司，但元旦后受益于蚂蚁金服增资获批阿里巴巴涨幅最强，目前市场系统性下跌风险非常小，所以整体仓位仍维持99.9%。行业和个股配置上，互联网股价大涨使互联网板块的仓位占比从33%升至35%，银行保险上减仓了中国平安，仓位从33%降低至29%，大消费和交通行业上，因为加仓了格力电器和伊利股份，仓位从32%升至36%；市场配置上港股因为股价涨幅高于A股，港股仓位从49.5%升至50.8%。

个股操作上，两周前的投资计划中事清仓阿里，但因为蚂蚁金服增资获批，阿里边际向好，所以反而减仓了京东加仓了阿里巴巴，A股上因为中国平安短期内基本面驱动因素较少，明年看好但属于中期，所以减仓中国平安加仓了格力电器和伊利股份。

单独说下格力电器，个人非常看好格力电器，认为存在非常大的预期差，我认为市场对格力战略调整太过悲观，导致股价极低，分红收益率超过了9%，我认为经过2年多的战略调整后，虽然未见明显效果，但渠道调整的最坏情况已经过去，同时美的的市场份额增长也停滞，而格力的品牌和产品均为改变，美的只是渠道变革导致的市场份额提升，所以我认为最坏情况是格力和美的的市场份额维持目前水平，即使如此格力的分红率超过9%，也具备非常高的投资价值。从风险收益比看，但股价半年多不创新低，包括10月份港股和A股指数级大跌，格力电器股价也未创新低，所以我认为格力下跌风险极小，赔率又非常高，所以我认为风险收益比极佳，因此我认为格力的预期差和风险收益比都非常理想，是非常理想的中线标的，值得重仓，故将格力的仓位加仓至10.0%

二、下周操作计划

港股市场互联网在整盘和消化获利盘和解套盘后，以及游戏版号政策和蚂蚁金服政策边际大幅好转后，再次出现明显上涨趋势，目前趋势已经形成，我仍然看好港股互联网，下周会继续保持较高的互联网仓位，港股的宁沪高速股价走势也是调整后向上，虽然都是高开低走，但我会继续持有，虽然疫情放开对交通未形成短期利好，但从中期看，2023年确定性极强，分红率超过8%，赔率低于中国平安和招商银行，但确定性最强，所以保持15%以上的仓位。

A股操作上，A股明显弱于港股，目前市场缺少主线，需要等待市场行情。A股投资组合以大金融和大消费行业的低估值白马股为主，下周若仍没有形成主线，则继续保持仓位稳定，仅作微调。

三、投资组合情况披露

2022年12月22日，Excel的饼状图投资组合如下

Excel的表格数据如下

长桥持仓截图如下

国金证券佣金宝用账户持仓如下

长桥账户的本周交易记录

国金证券佣金宝用账户的交易记录