邵taiyang
民生证券股份有限公司方竞,宋晓东近期对华大九天进行研究并发布了研究报告《2023年中报点评业绩快速增长,产品矩阵持续丰富》,本报告对华大九天给出买入评级,当前股价为102.23元。
华大九天(301269) 事件 7 月 28 日, 华大九天发布 2023 年半年报, 2023 年上半年公司实现营收 4.05 亿元,同比增长 51.92%;实现归母净利润 0.84 亿元,同比增长107.30%;实现扣非归母净利润 0.15 亿元, 同比增长 368.79%。 其中 Q2 单季度公司实现营收 2.45 亿元,同比增长 44.59%,实现归母净利润 0.63 亿元, 同比增长 109.22%。 EDA 软件销售占营收比例上升,盈利能力持续提高。 2023 年上半年公司EDA 软件销售实现营收 3.82 亿元,同比增长 60.5%, 占当期营收比例由去年同期 89.42%提升为 94.46%, 为当期营收增长做出主要贡献;技术开发服务实现营收 0.09 亿元,同比下降 30.77%;硬件、代理软件销售业务实现营收 0.13 亿元,同比下降 13.33%。2023 年上半年公司毛利率为 95.55%,同比上升 3.97pct。 研发费用持续增长,产品矩阵进一步完善,探索新增长点。 2023 年上半年公司研发费用为 3.14 亿元,同比增长 68.45%,研发技术人员占总员工数的75.2%。 研发成果方面 1)新增产品包括存储电路设计全流程 EDA 工具系统和射频电路设计全流程 EDA 工具系统,随 5G 通、汽车电子、物联网发展,存储芯片和射频芯片需求持续增加,新产品下游市场具备成长性; 2)公司研发技术不断进步,针对存储设计仿真验证难题推出了超大容量快速仿真器 ALPS-FS,针对化合物射频电路设计难题推出平台 AetherMW,针对数字电路设计新推出逻辑综合工具 ApexSyn 并已在多家客户实现落地使用。公司目前已形成丰富的EDA 软件产品矩阵,除新产品存储电路设计和射频电路设计 EDA 全流程工具系统外,还包括模拟电路设计/平板显示电路设计全流程 EDA 工具系统、 数字电路/先进封装设计 EDA 工具和晶圆制造 EDA 工具。 保持国内龙头地位, 全流程 EDA 工具系统能力领先。 目前国内 EDA 行业仍然是国际三大 EDA 巨头楷登电子、新思科技和西门子占据主导,国内 EDA 供应商所占份额小,存在充分国产化空间。 公司十余年坚持深耕 EDA 领域,龙头地位稳固。 公司是国内唯一有能力提供模拟电路全流程 EDA 工具系统的 EDA 厂商,且拥有目前国内唯一的射频电路设计全流程 EDA 工具系统。客户方面,截至 2023 年 6 月 30 日,公司拥有全球约 600 家客户,坚持通过技术持续进步和产品稳定迭代实现深化合作。 投资建议 我们看好公司在 EDA 领域的领先布局,预计公司 2023-2025 年归母净利润分别为 2.57、3.34、4.36 亿元,对应当前股价 PE 分别为 216/166/127倍。公司作为国内 EDA 龙头,领先 EDA 工具国产替代,或具备长期成长性,维持“推荐”评级。 风险提示 产品升级迭代不及预期; 市场竞争加剧。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,开源证券陈宝健研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达98.11%,其预测2023年度归属净利润为盈利2.4亿,根据现价换算的预测PE为231.29。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有6家机构给出评级,买入评级5家,增持评级1家;过去90天内机构目标均价为134.53。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,华大九天(301269)行业内竞争力的护城河良好,盈利能力一般,营收成长性良好。财务相对健康,须关注的财务指标包括应收账款/利润率。该股好公司指标3.5星,好价格指标1星,综合指标2星。(指标仅供参考,指标范围0 ~ 5星,最高5星)
以上内容由证券之星根据公开息整理,由算法生成,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
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答:华大九天上市时间为:2022-07-29详情>>
答:每股资本公积金是:7.00元详情>>
答: 北京华大九天科技股份有限公详情>>
答:www.empyrean.com.cn详情>>
答:2023-05-29详情>>
黑洞概念大涨2.22%,概念龙头股天银机电涨幅10.58%领涨
5月29日Facebook概念涨幅1.94%,涨幅领先个股为琏升科技、飞荣达
5月30日航空行业主力资金净流出4803.31万元,目前处于上涨趋势
周三消费电子概念主力资金净流入5.08亿元,英力股份、胜蓝股份等股领涨
混合现实概念逆势拉升,智立方周二主力资金净流入412.56万元
邵taiyang
民生证券给予华大九天买入评级
民生证券股份有限公司方竞,宋晓东近期对华大九天进行研究并发布了研究报告《2023年中报点评业绩快速增长,产品矩阵持续丰富》,本报告对华大九天给出买入评级,当前股价为102.23元。
华大九天(301269) 事件 7 月 28 日, 华大九天发布 2023 年半年报, 2023 年上半年公司实现营收 4.05 亿元,同比增长 51.92%;实现归母净利润 0.84 亿元,同比增长107.30%;实现扣非归母净利润 0.15 亿元, 同比增长 368.79%。 其中 Q2 单季度公司实现营收 2.45 亿元,同比增长 44.59%,实现归母净利润 0.63 亿元, 同比增长 109.22%。 EDA 软件销售占营收比例上升,盈利能力持续提高。 2023 年上半年公司EDA 软件销售实现营收 3.82 亿元,同比增长 60.5%, 占当期营收比例由去年同期 89.42%提升为 94.46%, 为当期营收增长做出主要贡献;技术开发服务实现营收 0.09 亿元,同比下降 30.77%;硬件、代理软件销售业务实现营收 0.13 亿元,同比下降 13.33%。2023 年上半年公司毛利率为 95.55%,同比上升 3.97pct。 研发费用持续增长,产品矩阵进一步完善,探索新增长点。 2023 年上半年公司研发费用为 3.14 亿元,同比增长 68.45%,研发技术人员占总员工数的75.2%。 研发成果方面 1)新增产品包括存储电路设计全流程 EDA 工具系统和射频电路设计全流程 EDA 工具系统,随 5G 通、汽车电子、物联网发展,存储芯片和射频芯片需求持续增加,新产品下游市场具备成长性; 2)公司研发技术不断进步,针对存储设计仿真验证难题推出了超大容量快速仿真器 ALPS-FS,针对化合物射频电路设计难题推出平台 AetherMW,针对数字电路设计新推出逻辑综合工具 ApexSyn 并已在多家客户实现落地使用。公司目前已形成丰富的EDA 软件产品矩阵,除新产品存储电路设计和射频电路设计 EDA 全流程工具系统外,还包括模拟电路设计/平板显示电路设计全流程 EDA 工具系统、 数字电路/先进封装设计 EDA 工具和晶圆制造 EDA 工具。 保持国内龙头地位, 全流程 EDA 工具系统能力领先。 目前国内 EDA 行业仍然是国际三大 EDA 巨头楷登电子、新思科技和西门子占据主导,国内 EDA 供应商所占份额小,存在充分国产化空间。 公司十余年坚持深耕 EDA 领域,龙头地位稳固。 公司是国内唯一有能力提供模拟电路全流程 EDA 工具系统的 EDA 厂商,且拥有目前国内唯一的射频电路设计全流程 EDA 工具系统。客户方面,截至 2023 年 6 月 30 日,公司拥有全球约 600 家客户,坚持通过技术持续进步和产品稳定迭代实现深化合作。 投资建议 我们看好公司在 EDA 领域的领先布局,预计公司 2023-2025 年归母净利润分别为 2.57、3.34、4.36 亿元,对应当前股价 PE 分别为 216/166/127倍。公司作为国内 EDA 龙头,领先 EDA 工具国产替代,或具备长期成长性,维持“推荐”评级。 风险提示 产品升级迭代不及预期; 市场竞争加剧。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,开源证券陈宝健研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达98.11%,其预测2023年度归属净利润为盈利2.4亿,根据现价换算的预测PE为231.29。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有6家机构给出评级,买入评级5家,增持评级1家;过去90天内机构目标均价为134.53。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,华大九天(301269)行业内竞争力的护城河良好,盈利能力一般,营收成长性良好。财务相对健康,须关注的财务指标包括应收账款/利润率。该股好公司指标3.5星,好价格指标1星,综合指标2星。(指标仅供参考,指标范围0 ~ 5星,最高5星)
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