资金的选择

昨天有个闲钱做投资的朋友问我，18年3600朋友推荐他买的大理药业，3年过去了，指数都涨回去了，他还亏50%是怎么回事？

其实这就是未来注册制的缩影，很多小体量的小票无人问津，大幅跑输指数，大市值公司享有流动性溢价，抱团短期可能是有过热，但长期是康庄大道。

昨天券商大涨后，今天市场放量分化，指数还在5日线上，抱团也还在继续，只是换了一批在抱团。明天金融是否可以强势，至少不能弱势，才能稳定住市场抱团的心。

2周前成交排名前20主要是酒、光伏和电动车，今天我们到金融、消费电子的一些品种冒了出来。

最近一直说科技目前有反指数特，今天高位品种大幅分化，科技吸收了部分高位板块的分歧资金。

典型是昨天午盘说的TCL，目前有取代2466的的气势，没有上车可以等一次中阴分歧的机会。这里的思路就是资金会不会去新方向抱团，比如年报业绩方向。

周期方面，航运继续加速，我自己是做丢了，反思一下逻辑，第一步是炒作复苏预期，第二波是运力紧张导致运价提升，第三波是年报可以到强劲的业绩。

航运作为十几年等一回的大周期，已经开始明显的复苏，是未来经济+资源品大牛市周期的先锋。

对于资源的观我觉得，电动车上游资源品的涨价，在股价上已经有所反映。未来一个季度，传统资源也会有一个业绩逐步体现的过程，整个过程可能会持续一年以上。

市场的主要思路和午盘一致，再贴一下就可以了。

明天资金去哪，高位抱团的品种已经出现阴线-阳线-阴线反包的转折号（典型是金龙鱼，3个高位的阴线都是放量的），新的抱团方向如果走的强势，就等机会加入。

当全市场抱团都抱不动的时候，大家又会去试试接力，今天121盘中一度卡位2466的分歧，但短期的关注度还是太高（周一1896才涨停过），导致最后的失败，这个模式还是要跌的多才安全。

巨力索具和宜宾纸业都有酒属性，也都是6板，明天如果首阴分歧，纸业也会有参照的去模仿巨力。

明日思路

顺周期主导沪指，3400以上不空。

多数人可以维持半仓左右，逢大阴尾盘考虑低吸做做差价，目前建议考虑二阶段的板块（军工、周期、金融）

周期，继续中线持仓。

科技方向，等指数调整时可以低吸做做差价。

金融仓位，继续持仓。

记住慢牛中80%的买都是在回调而不是追高。