2020投资总结

——＃2020年投资总结＃———

1，投资已经是最幸运的职业，，应该珍惜。。 入市近20年了，还清楚的记得第一次开户存入账户数是18.88万，”8“是我的幸运数，所以开户金额是8。生日正好是8号，手机号，车牌也是多带8。。近20年的投资历程，经历太多太多……就不在这里一一赘述了。

2，今年盈利情况: 今年盈利近4000W，目前 市值8600W，。。。下半年 贡献最多的比亚迪，超500万盈利。。金龙鱼，阳光电源，隆基股份也有较大盈利。。上半年是小熊电器，立讯精还有部分生物医疗密有较多盈利，，，目前除了比亚迪，金龙鱼，阳光电源，还持有的军工2只，小盘新势力光伏1只，共6股。。后半年，每次我买入建仓都是在雪球第一时间公布，基本同步建仓，可以翻以往雪球帖子可以印证，是最真实的操作。 

本意不想发账户实图，有裸奔的感觉，也难免有炫耀之嫌。偶尔贴出来只是为了让大家知道到我的建仓成本和持仓情况，让大家到，既然自己好的优质股，会说到做到，知行合一，有执行力！毕竟口说无凭，所以偶尔发一下账户。。。

 3，做投资，就多学习，多思考，多历练，无它！   对于悟性好的人来说，投资的核心用几分钟就能说明白。但这几分钟的道理，不经过个3-5年甚至十年以上的实际投资历练，很难真正理解其中的复杂辩证性并由此精炼出适合你个人的投资方法。   更难的，是在多轮的牛熊转换和各种行情变幻中克服恐惧贪婪。。。最难的，是用一辈子的时间坚守并简单重复那些最初的道理.....

4，选股，市盈率市，净率等指标，要。但不对选股构成决定性因素！因为你要搭乘的是好标的股的快车上，好的标的，股指往往有溢价甚至超溢价。牛市中，要接受高估值，高溢价，高预期.........

我喜欢重研究市场的热，赛道，以及赛道内优质股。 一般是持仓10只内，喜欢集中优势资金，投入到确定性大。弹性大的标的而不是投入到被边缘化，没有主力资金眷顾的标的。不喜做那种大水漫灌，十几甚至几十种基金式的持仓，也许对自己所选股票比较自吧......觉得既然好，就在合适位大仓位进入持有，没必要账户上放一堆股票。。。当然每个人持仓数目多少，没有对与错，只要适合自己的就是最好。

5，没有发收益率。因为有几个账户，还有几个小账户，不可能这些资金都放在一个账户里，另外，后半年把其它账户资金转到几个主账户，所以无法精准统计。上半年总结是+60%，整年毛估估在100%以上...

我 觉得收益率体现不出盈利状况，一个打新就能改变本金小账户的收益曲线。 资金不同，操作手法不一样，没有可比性！不能简单用收益率计算。

6，明年好的行业:   军工，光伏，储能，价值低估可选消费类白马（家电，食品，化妆品），新能源车（动力电池，汽车电子，智能驾驶产）。

光伏，中欧协定达成，争取到了欧盟向中国开放投资可再生能源领域，有利于新能源板块，是协定最受益的行业。。为光伏、风电企业的出口和投资带来增量市场。。我国相关领域(如光伏、风电)企业在全球具备压倒性竞争力，欧盟为中国开放该领域投资，中国企业有望进一步受益。光伏风电上市公司21年仍值得重投资.....

新能源车，就不说逻辑了。因是热门，满屏都是这些方面的帖子，好的理由挖地三尺也都掘了出来，都很透明了，不需要赘述了…… 主要说说其它三方面逻辑。。

一，军工逻辑:   1，十四五规划里，军工是最重的提及的。。世界两极化趋势明显，大国博弈加剧，军费刚性加大，增加国防投入是必选项。 

 2，军工企业开始逐步兑现利润。十四五规划有望在2020年底逐步落地，而2021年作为十四五开局之年，板块利润表与现金流量表或将显著改善 大多数军企，业绩会逐年增加。有明显的业绩做支撑。    

  3，一般来说，当一个行业中期确定性逐步越来越大时，给予的估值也会相应的水涨船高。 

4，军工今年相对于消费，光伏，新能源，医疗涨幅又不大。。有剪刀差的效应。会有一个补估值的过程。 但军工板块个股参差不齐。一定要选择。业绩优良。增长确定的股票……

二，低估值消费类白马逻辑:    明年大约有400家基金通过发行，按25亿平均规模，会有过万亿资金进入股市，这些资金不会选择2020涨幅很大，估值已经高高在上的标的，而很多传统行业，消费类行业白马，20年涨幅不大，估值相对非常便宜，增长虽不如成长股但很确定，可算得上是价值洼地，对将要入市的万亿资金，应会有明显的吸金效应。可关注此方面的白马股....

三，储能逻辑在碳中和大环境下，未来全球能源结构中，新能源装机快速上升，风电、光电、这些不稳定性电源比例大幅提升。。当二者装机占比或发电占比达到一定程度时，会对电网的稳定性带来挑战，

这也就是为什么以往在新能源发展中出现弃风、弃光现象。储能的应用才能更好地消纳和平滑波动，提升存储能力。十四五”期间，光伏在平价电力的基础上逐步走向稳定平价电力。新能源产业链广泛布局必然离不开储能的基础支持。

今年，锂离子电池储能系统价格已经进入应用领域的盈亏平衡，为即将实现储能的商业化发展打下坚实的基础。

光伏发电平价上网和风电的快速的发展，随之而来的是给必配的储能也带来巨大的增量。而这个增量的过程，也必然会体现在储能企业的股价上。

7，投资是一场长途跋涉，关键是持续前行……

中长期只有两个因子，是核心且恒久的第一是价值，第二是人性，其它一切都只是次级因子。

有人问投资需要多少财务知识，当然越多越好。。最起码要对公司的经营状况有个大致的判断，最终目的是理解公司的经营处于什么状态，处于什么价值创造周期。但要注意的是:  需要建立投资思维，而不是会计思维。

相这句话以天为单位待收益的人，相的是奇迹和运气；以年为单位瞄准收益的人，相的是天赋和能力；以3-5年为周期规划财务的人，相的是胆识和眼光；以10年为单位思考财富的人，相的是常识和复利；以更长周期待财富的人，相的是时代和命运。。。投资，需要学识，更重要的是格局！

希望新的一年，希望多认识志同道合的朋友！   嘉熙年华，惟愿诸君百福并至，葳蕤生光。祝大家2021年投资顺利！
   

          2020.12.31 下午          于烟台