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先说结论不贵。金龙鱼是国内农产品和食品加工龙头企

  • 作者:岱山的马
  • 2020-09-24 17:49:51
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先说结论不贵。
金龙鱼是国内农产品和食品加工龙头企业之一,核心品牌“金龙鱼”知名度高,建立了覆盖高端、中端、大众的综合品牌矩阵,拥有覆盖全国的供应链管理及生产能力,近三年公司在小包装食用植物油、包装面粉现代渠道、包装米现代渠道市场份额排名第一,此外在饲料料、油脂科技行业市场占有率均排名靠前。相对可比公司,金龙鱼营收净利绝对体量大幅领先,毛利率水平虽低于同行可比均值,但整体稳步上升,但公司亦面临食品安全和质量控制不当、材料行业政策变动、新型产业模式等风险。
机构预期金龙鱼2019年归母净利口径下对应的首发摊薄后PE估值为43.22倍-46.10倍,对应的绝对价格区间为43.11元-45.99元,所以25.7元不算贵。

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