青烟绕指柔
开源证券股份有限公司张宇光,逄晓娟,张恒玮近期对欢乐家进行研究并发布了研究报告《公司首次覆盖报告双轮驱动稳扎基本盘,多元布局注入新动能》,本报告对欢乐家给出增持评级,当前股价为15.5元。
欢乐家(300997) 双主业稳健发展,拓新打造成长曲线,首次覆盖给予“增持”评级 公司形成椰子汁和水果罐头为核心的双驱动发展战略,同时积极推进产品创新,通过新品椰子水、厚椰乳等产品,打造新成长曲线,并借助经销渠道网络,实现全国区域布局。我们预计公司2024-2026年净利润分别为3.4亿元、4.1亿元、4.8亿元,分别同比+22.6%、+19.3%、+17.6%,EPS分别为0.76、0.91、1.07元,当前股价对应PE分别为20.3、17.0、14.5倍,首次覆盖给予“增持”评级。 受益于健康化消费和现制茶饮发展,椰子汁饮品具备较大成长潜力 随着生活水平提高,消费者对于健康化、品质化的椰汁饮品需求日益提升,同时现制咖啡赛道快速崛起,带动椰子汁B端市场迎来快速发展。公司于2014年推出生榨椰子汁产品,在C端市场已深耕多年,具备较好的品牌影响力,市占率稳居行业前列,2017-2023年椰子汁营收CAGR达9.6%。2023年公司积极拓新发展,一方面紧跟健康化消费趋势,推出椰子水新品类,布局年轻消费群体;另一方面针对B端咖啡市场推出厚椰乳产品,打造椰子汁业务成长新曲线。 水果罐头认知和接受度改善,多元化场景拓展下,未来有望稳健增长 2022年我国加工水果和蔬菜市场规模达136.8亿元,随着产品多样化以及消费群体增加,未来有望保持5%复合增速扩容。公司深耕水果罐头行业二十余年,以生产黄桃和橘子罐头为主,并兼具多种水果罐头产品。2022年末受益于黄桃罐头热度提升,消费者认知和接受度明显改善,公司水果罐头快速增长。目前公司在量贩零食渠道积极布局休闲化的小包装罐头产品,有望获得较好增长。 优势区域加大投入,弱势区域提升空白市场覆盖,经销商规模有望持续提升 公司销售网络基本覆盖全国,优势区域华中、西南将加大投入力度,持续巩固区域内品牌知名度和市场份额。华北、西北、东北区域受地理环境影响,未来空白市场覆盖率仍有较大提升空间。公司在经销渠道采用扁平化和下沉式发展,通过增网点、扩渠道的方式,持续开拓终端网点,多区域经销商规模实现稳步增长。 风险提示原料涨价风险、食品安全风险、新业务拓展和宏观经济不及预期等。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,达证券马铮研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值为79.89%,其预测2024年度归属净利润为盈利3.68亿,根据现价换算的预测PE为18.9。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有11家机构给出评级,买入评级7家,增持评级4家;过去90天内机构目标均价为16.22。
以上内容由证券之星根据公开息整理,由算法生成,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
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燃料乙醇概念大涨2.64%,溢多利以涨幅20.0%领涨燃料乙醇概念
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开源证券给予欢乐家增持评级
开源证券股份有限公司张宇光,逄晓娟,张恒玮近期对欢乐家进行研究并发布了研究报告《公司首次覆盖报告双轮驱动稳扎基本盘,多元布局注入新动能》,本报告对欢乐家给出增持评级,当前股价为15.5元。
欢乐家(300997) 双主业稳健发展,拓新打造成长曲线,首次覆盖给予“增持”评级 公司形成椰子汁和水果罐头为核心的双驱动发展战略,同时积极推进产品创新,通过新品椰子水、厚椰乳等产品,打造新成长曲线,并借助经销渠道网络,实现全国区域布局。我们预计公司2024-2026年净利润分别为3.4亿元、4.1亿元、4.8亿元,分别同比+22.6%、+19.3%、+17.6%,EPS分别为0.76、0.91、1.07元,当前股价对应PE分别为20.3、17.0、14.5倍,首次覆盖给予“增持”评级。 受益于健康化消费和现制茶饮发展,椰子汁饮品具备较大成长潜力 随着生活水平提高,消费者对于健康化、品质化的椰汁饮品需求日益提升,同时现制咖啡赛道快速崛起,带动椰子汁B端市场迎来快速发展。公司于2014年推出生榨椰子汁产品,在C端市场已深耕多年,具备较好的品牌影响力,市占率稳居行业前列,2017-2023年椰子汁营收CAGR达9.6%。2023年公司积极拓新发展,一方面紧跟健康化消费趋势,推出椰子水新品类,布局年轻消费群体;另一方面针对B端咖啡市场推出厚椰乳产品,打造椰子汁业务成长新曲线。 水果罐头认知和接受度改善,多元化场景拓展下,未来有望稳健增长 2022年我国加工水果和蔬菜市场规模达136.8亿元,随着产品多样化以及消费群体增加,未来有望保持5%复合增速扩容。公司深耕水果罐头行业二十余年,以生产黄桃和橘子罐头为主,并兼具多种水果罐头产品。2022年末受益于黄桃罐头热度提升,消费者认知和接受度明显改善,公司水果罐头快速增长。目前公司在量贩零食渠道积极布局休闲化的小包装罐头产品,有望获得较好增长。 优势区域加大投入,弱势区域提升空白市场覆盖,经销商规模有望持续提升 公司销售网络基本覆盖全国,优势区域华中、西南将加大投入力度,持续巩固区域内品牌知名度和市场份额。华北、西北、东北区域受地理环境影响,未来空白市场覆盖率仍有较大提升空间。公司在经销渠道采用扁平化和下沉式发展,通过增网点、扩渠道的方式,持续开拓终端网点,多区域经销商规模实现稳步增长。 风险提示原料涨价风险、食品安全风险、新业务拓展和宏观经济不及预期等。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,达证券马铮研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值为79.89%,其预测2024年度归属净利润为盈利3.68亿,根据现价换算的预测PE为18.9。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有11家机构给出评级,买入评级7家,增持评级4家;过去90天内机构目标均价为16.22。
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