2023/9/5，北交所网上申购提示836419.BJ万德股份**

北交所网上申购提示836419.BJ万德股份**

1、发行基本情况

新股名称万德股份

申购代码889369

发行价格 8.93

行业化学原料和化学制品制造业

网上发行1900.00万股

申购上限95.00万股

战略配售100万股

典型战配

战配星级

数据来源《发行公告》，有大型公募参与战略配售，即得★

2、基本面情况分析

22年年报毛利率21.59%

22年年报净利率9.96%

22年年报ROE18.64%

公司概况第三批专精特新“小巨人”，专注于微通道连续反应技术研发及产业化应用的精细化工企业。柴油十六烷值改进剂生产商，在硝酸异辛酯细分领域处于国内市场龙头地位，建设了国内首个万吨级硝酸异辛酯“微反应”规模化生产装置，也是国际认可的唯一中国企业。年产量超过国内其他三家企业的产能或产量合计。在主要客户中石化招标中排名第一，中石油排名第二。广泛应用于油品调和、石油炼制、油田开采等领域，2022年营收5.56亿元（+9.29%），归母净利润5546万元，管理团队技术出身，行业经验丰富。硝酸异辛酯2022年3.98亿元收入，占主营比例72.57%。原材料主要为大宗化学品原料，市场供应充分。

基本面星级★

说明数据来源WIND及相关券商研报

3、同业PE对比分析

发行PE（扣非、超配前）15.99

行业PE（披露值）15.73

发行PE/行业PE101.65%

可比公司1龙蟠科技（PE-ttm扣非:-21.56）

可比公司2瑞丰新材（22.20）

可比公司3宝莫股份（267.86）

可比公司4（）

典型可比公司瑞丰新材（22.20），发行PE/典型可比公司PE-ttm72.02%

同业PE对比星级 ★

数据来源于WIND，发行PE/典型可比公司PE-ttm<75%，得★。典型可比公司为营业收入和利润最接近的上市公司（净利润为正）

4、发行价与历史价格分析

历史交易价格10.91

发行价/历史价81.85%

参照历史定价星级

说明数据来源于《发行公告》，发行价/历史价<70%，得★

5、上市后可流通股份分析

发行前总股本6925.81万股

本次发行数量2000.00万股

超额配售后总股本9225.81万股

原股东限售数量3265.38万股

上市后可流通股份占比60.27%

所有数据均不含超额配售股份数量。

流通盘星级

数据来源于《招股说明书》，可流通股份占比<30%，得★

说明

1、本文所有数据均来自《发行公告》、《招股说明书》及相关券商研报，仅作为罗列分析。

2、作者一般比较关注★★★（含）以上的新股。

3、本文章仅为数据罗列与展示，不属于投资建议。参与北交所新股投资，需具备较强的专业能力，建议投资者审慎评估自身专业水平，自主决定是否参与相关新股的投资。股市有风险，投资需谨慎。