22号周三广联转债申购，精测转2上市！！！

★广联转债申购分析

新债基本息

~图片来自集思录

广联转债（申购代码370900，配债代码380900，正股简称广联航空，正股代码300900）

债券评级A+，评级一般

发行规模7亿，规模较小（规模越大，流通性越强）

中签率预测:

按照股东配售率70%，网上申购2亿，1000w申购人数来看，预计中签率大概为1~2%左右，中签率较小

回售条款有

下调转股价15/30，85%，条件较严苛

转股价值（越高越好）100.46，较高

公式转股价值=（转债价格÷转股价）×正股价,今日广联航空收盘价为32.47元/股，转股价为32.32元/股

得转股价值（100÷32.32）×32.47=100.46

转股溢价（越低越好）-0.46%，较低

公式【（转债价格-转股价值）÷转股价值】×100%

已知广联转债为100元，转股价值为100.46，公式得出

【（100-100.46）÷100.46】×100%=-0.46%

到期价值（票面利息+赎回价，越高越好）

0.3+0.5+1.0+1.8+2.5+3.0+115=124.1，票面利息不错

公司介绍

广联航空工业股份有限公司是专业从事航空航天高端装备的研发、生产、制造的国家级高新技术企业。

公司成立于2011年2月，上市时间2020年10月。目前公司市值68.66亿，当前市盈率PE68.05，PB4.47。

公司亮点航空工业领域专业化程度高、技术积累丰富、广受认可的供应商

主营业务航空航天高端装备的研发、生产、制造。

所属行业 航空装备Ⅱ

行业排名第22名

业绩情况

年度净利润为 0.76亿元 同比增长87.87%，总营收 4.04亿元 同比增长104.81%

质地及同行业相似的可转债质地尚可，三角转债，航新转债

近期正股走势

价格预测

根据债券评级为A+，溢价率当前为-0.46%，同行业对比转债上市溢价，小鹏给28%左右的上市溢价，合理的上市价格会在128~132左右，一签收益大概为300元左右

小鹏打新建议积极申购！！！

（建议评级积极申购~可以申购~谨慎申购~放弃申购）

★精测转2上市

基本息

精测转2（申购代码）370567，配售代码380567，正股简称精测电子，正股代码300567

规模12.76亿 规模中等（规模越大，流通性越大）特殊情况规模越小，炒作的可能性越大，因为盘子较小，机构或者游资爆炒后价格更容易拉升

评级（越高越好）AA-，评级一般

转股价值（越高越好）102.73，较高

转股溢价（越低越好）-2.66％，溢价尚可

股东配售率64.52％，一般，股东配售率越高说明公司的大股东认可度越高，不过因为大股东有六个月的禁售期，所以配售率越高，则刚上市的新债盘子越小

自申购日（3.2）起，到目前为止，转股价值由97.53变为102.73，溢价率由2.53%变为-2.66%

开盘价格预测

小鹏预估精测转2的上市开盘价格会在126~130左右，新债上市首日开盘涨幅达20%，停牌半小时再交易;涨幅达30%，停牌到下午2.57分

综合分析&操作建议

130开盘的话，可直接走人，没走也问题不大

尾盘出可提前挂132左右价格博弈下，没卖掉次日看正股走势情况卖就行

恭喜中签吃肉的小伙伴们！！！

末注意啦，所有息只供参考和学习，股市有风险，入市需谨慎~~~