茅台Jerry
1⃣️零部件自制比例高,成本优势显著,原材料价格回落,盈利能力向上。安全带总成为公司主要业务,原材料自制比例高。随着钢材、塑料等大宗商品价格回归均值,毛利率有望回升30%+较高水平。预计2022、2023年安全带业务营收8.4亿、11亿。2⃣️安全气囊、方向盘持续获得多家车企认可,有望成为公司业绩增长第二曲线。公司安全气囊、方向盘产品目前已与吉利汽车、上汽通用五菱、奇瑞汽车、北汽福田、合众汽车以及威马汽车等客户进行项目开发合作,其中已为五菱宏光MINI、奇瑞QQ冰淇淋车型配套供货,21Q4实现批量生产。预计2022、2023年安全气囊、方向盘营收2亿、6亿。3⃣️被动安全赛道国产替代加速,公司后排安全带已通过德国大众认证,客户结构优化,品类扩张和客户拓展有望超预期。公司目前布局安全带、气囊、方向盘等被动安全硬件,有望拓展到控制系统。同时大客户拓展加速,订单兑现有望超预期。🔔投资建议公司是国内领先的汽车被动安全系统一级供应商,未来将凭借成本优势、先发优势及整体配套优势,进一步提升行业地位。我们预计2022净利润为1.5-1.6亿,2023年2.7-3.0亿元,对应PE 20-25倍左右。⚠️风险提示下游客户汽车产销量不及预期,产业链价格竞争激烈程度超预期,原材料价格上升导致毛利率下降风险等。——【国金电车】
分享:
请输入验证信息:
你的加群请求已发送,请等候群主/管理员验证。
数据来自赢家江恩软件>>
虚位以待
暂无
0人关注了该股票
长期未登录发言
吧主违规操作
色情、反动
其他
*投诉理由
答:松原股份的注册资金是:2.26亿元详情>>
答:公司是国内领先的汽车被动安全系详情>>
答:松原股份的概念股是:汽车、智能详情>>
答:A、汽车行业未来发展呈现稳定预详情>>
答:松原股份公司 2024-03-31 财务报详情>>
sora概念逆势拉升,概念龙头股当虹科技涨幅4.16%领涨
出版社联合抵制“6·18”大促 如何避免“谷贱伤农谷贵伤人”式困境
6月26日电信运营行业近半个月主力资金净流出21.65亿元,跌破波段百分比工具关键点位1442.75点
知识付费概念持续走强大幅上涨7.45%,读客文化、中文在线等多股涨停
视频会议概念高人气龙头股真视通涨幅3.67%、视源股份涨幅1.42%,视频会议概念小幅上涨0.36%
茅台Jerry
松原股份大涨点评
1⃣️零部件自制比例高,成本优势显著,原材料价格回落,盈利能力向上。安全带总成为公司主要业务,原材料自制比例高。随着钢材、塑料等大宗商品价格回归均值,毛利率有望回升30%+较高水平。预计2022、2023年安全带业务营收8.4亿、11亿。
2⃣️安全气囊、方向盘持续获得多家车企认可,有望成为公司业绩增长第二曲线。公司安全气囊、方向盘产品目前已与吉利汽车、上汽通用五菱、奇瑞汽车、北汽福田、合众汽车以及威马汽车等客户进行项目开发合作,其中已为五菱宏光MINI、奇瑞QQ冰淇淋车型配套供货,21Q4实现批量生产。预计2022、2023年安全气囊、方向盘营收2亿、6亿。
3⃣️被动安全赛道国产替代加速,公司后排安全带已通过德国大众认证,客户结构优化,品类扩张和客户拓展有望超预期。公司目前布局安全带、气囊、方向盘等被动安全硬件,有望拓展到控制系统。同时大客户拓展加速,订单兑现有望超预期。
🔔投资建议公司是国内领先的汽车被动安全系统一级供应商,未来将凭借成本优势、先发优势及整体配套优势,进一步提升行业地位。我们预计2022净利润为1.5-1.6亿,2023年2.7-3.0亿元,对应PE 20-25倍左右。
⚠️风险提示下游客户汽车产销量不及预期,产业链价格竞争激烈程度超预期,原材料价格上升导致毛利率下降风险等。
——【国金电车】
分享:
相关帖子