消费电子持续活跃 杰美特录得5天4板 机构看好AI驱动行业发展

消费电子概念持续活跃，行业指数创下阶段新高。6月18日，消费电子板块开盘继续走高，苹果产业链涨幅居前，田中精机20cm涨停，杰美特盘中一度触及涨停。截至午间收盘，杰美特涨超16%，宏和科技、万祥科技、蓝特光学、工业富联等个股涨幅居前。

在业内人士看来，近期消费电子板块行情源自6月11日苹果开发者大会的召开，期间苹果推出了个人智能化系统Apple Intelligence，并宣布Vision Pro的全球发售计划及六大操作系统的更新。

自6月12日以来，杰美特5个交易日内录得4个涨停，累计涨幅为92.42%，成为当之无愧的赢家。期间，杰美特发布异动公告，已连续三个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过30%，公司指出，近期AI手机市场受到广泛关注，公司主营业务是移动智能终端保护类配件的研发、生产及销售，未布局AI手机的研发与生产，建议投资者注意投资风险。

今年以来，消费电子市场在经过近两年的“寒冬”后，开始显现复苏号。IDC数据显示，2024年第一季度，全球智能手机出货量同比增长7.8%至2.89亿台，出货量连续第三个季度实现正增长。IDC预计，2024年全球智慧型手机出货量将增长4.0%，达到12.1亿支。

在此背景下，杰美特也迎来业绩拐点。根据2024年一季度报告，杰美特实现营业收入2.11亿元，同比增长129.99%；净利润846.79万元，同比增长188.92%。

公开资料显示，杰美特是国内著名移动智能终端配件公司之一，已形成以全球知名的移动智能终端设备厂商、细分行业领头品牌商、全球连锁商超等多维度的大客户格局。

近年来，杰美特定位中高端市场，推出一系列时尚且高质量的移动智能终端保护类产品，畅销产品有手机保护壳、平板保护壳、穿戴设备保护壳以及表带等产品。

在稳步扩展OEM/ODM业务的同时，杰美特积极洞察市场发展与用户需求，创立自有品牌“决色”，进一步拓展了国内外市场销售渠道，巩固市场的领先优势。据介绍，“决色”作为高端手机壳标杆品牌，创Multi-ap防摔系统，凭借过硬的技术实力与时尚的设计理念深受消费者认可与喜爱。根据2023年年报，杰美特自有品牌业务实现收入1.12亿元，占公司营收的比重16.54%，毛利率高达54.67%。

公开资料显示，“决色”是首个拿下华为DFH授权的中国手机壳品牌，以独立品牌的身份跻身华为终端业务家族。在2020年至2024年间，不仅连续4年5次获得华为DFH合作，其设计产品更是2次登上华为旗舰机新品发布会。

今年年初，华为龙年主题手机壳上架后，相关话题迅速登上微博热搜榜，“决色”也成为热议的对象。其自研产品“龘”系列（适配华为Mate系列手机）更是在2024年春节期间斩获销量神话，开售期间全国线上及线下市场一度出现“一壳难求”的盛况。

为进一步提升研发与设计能力，今年2月，杰美特落地“决色首个科技研发合作基地，并联合了多方优秀资源签署战略合作协议，后续将在技术研发、材料创新、产品设计、市场推广等方面展开深度合作，共同推动决色品牌的发展。据介绍，杰美特意在通过这种合作模式，与多方合作资源探索新材料、新工艺、新技术在移动智能终端配件上的创新应用与实践。

目前，决色已建立了手机壳行业首个数字化智能工厂，联合成立了科技研发基地，并申请专利多达254项。

在5月20日的业绩说明会上，杰美特透露，2023年，决色品牌系列产品在中国各大主流电商平台获得“高端华为保护壳排名榜单”TOP1（100元以上销售GMV排名），其中，折叠屏、轻薄新材料（芳纶纤维）产品表现亮眼。目前决色已有vivo、荣耀和三星等产品线的布局，会根据市场的需求情况逐步加大拓展。

国金证券认为，AI有望给消费电子赋能，带来新的换机需求。据国金证券，今年下半年智能手机、AIPC将迎来众多新机发布，三季度有望迎来需求旺季，AR/VR/MR创新有望带来新应用，激发新的需求，中长期来看，AI有望给消费电子赋能，带来新的换机需求，看好AI驱动、需求复苏及自主可控受益产业链。