科思股份，万事具备只欠放量！把大前天即兴说的“6+

科思股份，万事具备只欠放量！
把大前天即兴说的“6+1”，“1”就是科思股份，直接说观点做股票就是投资分红和成长（预期分红）的股票，二者本质是统一，根本就不对立；科思股份是在分红和预期分红的临界点上，而且是超级成长股票；以目前之盈利水平和运能能力（见图一），个人认为科思股份的保护价值在100亿市值，以其成长性的速度看
业绩预告公司预计2023年1-12月业绩大幅上升，归属于上市公司股东的净利润为7.20亿-7.60亿，净利润同比增长85.50%至95.80%。
非常之低估，以目前之发展态势合理市值在200亿以上；公司基本面不多赘述，看定期报告和研报即可；说说市场对公司的关切点
第一、营收海外占比约90%以及业绩的增长的持续性？24年是选举大年，是否会影响供应链？科思股份所处的行业不是算力、芯片等尖端科技，即使尖端科技偷着摸着都在做生意，比如年前漂亮国的应用材料公司、比如最近的英特格，漂亮国的本土公司都如此，何况其它那？呵呵。业绩增长的持续性？其实一个公司每年30%到50%的增长在目前之形势下已经相当可以，假设科思股份24年始以40%的增长三年后净利约为19亿左右，现实中肯定超过19亿，下面再说。
第二、在将业内全球头部客户都揽入怀中的前提下，制造业的关键在于周转和产能扩建；周转还见图一，“科思股份总资产周转率在0.86，约0.9；总资产回报率18.23%，加权净资产回报率在24.19%”是不是很强悍？产能方面公司现拥有三大生产基地，分别位于江苏省宿迁市、安徽省马鞍山市和安徽省安庆市，近期出海东南亚，，马来西亚建生产基地。资金储备方面，2020年7月上市募资8.5亿左右，2023年可转债再次募集7亿左右，相当于二次IPO，加上授支持，通路完全打开。
第三、公司近期在合成生物方向动作频频，比如川宁某生物204亿，其实合成生物企业成功的关键在于规模化的成本优势，前端菌种改造是基础，后端放大生产工艺是保障。因为合成生物学后端的发酵与分离纯化过程具备很强的制造属性，中国在此领域具备产业优势与成本优势，本质还是国内的制造优势。之前北欧某国某环保少女，就是喊出“How dare you?”已经成为笑柄，背后都是生意，呵呵。合成生物也好，精细化工也好，都是为了人们更好的生活，在成本考虑的前提下，各自都有光明的钱途。
第四、个人认为公司关键1.7亿的股本，太小不适合资金的进出，个人喜欢2.5亿以上的股本；当然年报即将披露，如果23年来个“高送转+分红”，那市值。。。呵呵。当然未来转债一定会转股会也会增加股本，那更好，变相的提升分红率）
以上种种在目前市值100亿都不是问题，100市值就是价格保护，试想24年开始每年盈利不低于10亿，市值100亿？如果回撤能回撤多少？大股东控股57%（不是相对控股20%、30%那种公司），每年拿出3到5亿分分红，大股东、机构、散户岂不更美？第二，不放量不要介入，可以先打个实验仓，体感一下股性如何，一旦放量如论是上涨还是下跌可以介入赚点），如果放量下跌，如冯柳所说，让实的更实），下跌到市值90亿、80亿，介入后胜率和赔率更高了），因为公司基本面蒸蒸日上，就是盘子太小而已），注意关键放量、放量还是放量，万事具备只欠放量！
以下读公司2023年中报和转债评级报告
1、公司是全球最主要的化学防晒剂制造商，也是国内少数通过美国 FDA 审核和欧盟化妆品原料规范(EFfCI)认证的日 用化学品原料制造商之一。
公司的防晒剂产品已覆盖目前市场上主要化学防晒剂和部分物理防晒剂品类，并持续推出新产品，涵盖了 UVA、UVB 的所有波段，可为不同需求的下游客户提供其所需的产品。凭借完整的产品线和严格的品质管理，公 司已成为国际防晒剂市场的有力竞争者，市场占有率和行业地位较高；公司从事合成香料的研发、生产和销售已有 20 余 年，相关产品在国际市场上也具有较强的竞争力。
公司产品已进入国际主流市场体系，防晒剂等化妆品活性成分
主要客户包括帝斯曼、拜尔斯道夫、宝洁、欧莱雅、默 克、强生等大型跨国化妆品公司和专用化学品公司；合成香料主要客户包括奇华顿、芬美意、IFF、德之馨、高砂、曼氏、 高露洁等全球知名香料香精公司和口腔护理品公司。
2、产能方面
第一，安庆科思化学有限公司高端个人护理品及合成香料项目(一期)主要产品为氨基酸表面活性剂和 高分子增稠剂卡波姆，上述两类产品均属于化妆品和日用化学品原料，与公司现有客户重合度较高， 为了扩大项目投产后产品的市场覆盖范围，缩短相关产品导入下游客户供应链的检测和认证周期， 该公司已将氨基酸表面活性剂样品送至部分客户进行性能测试，并取得了欧莱雅、宝洁、珀莱雅等客 户的初步采购意向;安庆科思化学有限公司年产 2,600 吨高端个人护理品项目主要产品 P-S 防晒剂 是公司现有化妆品活性成分业务的成熟产品，目前公司已实现批量供应，2022 年四季度起帝斯曼已 基于公司 P-S 产能的增幅相应提高了单季度采购量。
第二，“马来西亚年产 1 万吨防晒系列 产品项目”公司力争用 4-5 个月时间完成前期准备工作和相关审批手续，随后开工建设，用一年时间基本完成项目建设，再用 3-4 个 月时间完成全部产线的试运行。预计 2025 年下半年，正式投放市场。
不抄，不抄，又抄多了。。。不是昨天即兴说了一句，总要言出必行，以后还是少说个股。。。