历尽千帆，归来仍是AI

历尽千帆，归来仍是AI.

星星之火，可以燎原。
华为mate60点燃的不仅仅是半导体，也不仅仅是消费电子。
同时也点燃了AI赛道，点燃了我们对国产替代的心。
接下来用投研的方式，为大家梳理一个细分AI赛道和案例。

智算中心（AIDC）成AI新基建
新掘金时代的“卖水人”

区别于传统IDC扮演的“仓库”角色，智算中心（AIDC）基于领先的人工智能计算架构，通过生产、聚合、调度并释放算力为AI算法开发应用提供底层算力支撑，在AI时代扮演“工厂”角色。

AI大模型的发展和AIGC应用的不断落地，将驱动智能算力需求迅速增长。智算中心作为主要承载载体也在各地掀起了新基建的建设浪潮。
绿色低碳发展、产业链自主可控、智能算力和基础网络的算网融合是未来智算中心的重要发展趋势，也是智算中心真正成为中国AI时代核心底层基础设施的关键提升路径。
案例
首都在线300846.

基本面
公司在10余个国家或地区建设了云网一体化的云计算节点，可为云游戏、AI、XR、数字人、数字孪生、智能制造等各领域提供算力。面向未来算力时代，公司将构建基于“全球算力资源池+ 算力网络”双核护城河，为下一代Ai应用者提供易用算力。公司的CDS首云异构算力平台，主要面向以GPU算力为主的业务场景，既包括了以深度学习、AI计算、超算为主的算力业务，也覆盖了以影视渲染、实时渲染、云游戏、XR等视觉计算需求。
公司同时在AIGC与燧原科技正式签署AIGC生态共创计划合作协议，双方通过首都在线云计算平台与燧原科技AI算力平台的强强联合，共同聚焦打造全面的AIGC生态圈，将重点针对大模型MaaS（Model-as-a-Service）展开联合攻关。同时，燧原科技以现在部署于首都在线的算力基础设施为首发，结合其过往五年积累的大模型推理与训练深度落地经验，正式对外推出基于云燧i20支撑的AIGC实时推理应用。

技术面
从6.15号高点至今已经调整将近三个月，上方筹码已逐步下沉至单峰密集。
近期间隔放量阳线伴随缩量阴线有资金进场痕迹。
叠加市场风格向科技扭转，作为数字经济及众多人工智能上游。
有望开启一波上涨行情。
操作策略
作为主赛道的中期配置逻辑，14块附件是比较好的参与点。
止损位可设置在前低12.8附近。
结合板块间的轮动和跷跷板原理，可保留底仓做30分钟箱体的高抛低吸等待拉升。
风险提示
业绩增长不及预期，定增尚未落地。

再次提醒:案例仅供学习交流切勿盲目重仓参与!