1月11日渐入高潮，小心驾驶

      仅仅半个月，白酒、军工、新能源领涨，涨幅分别达26%、26%、19%。目前行情正在向极致化演绎，二八分化明显，1月4日至1月7日，逐日上涨个股占比由72%降至20%，筹码不断向白酒、军工、新能源等热门板块集中。从成交占比&换手率,新能源已接近历史极值，白酒、军工处于高位。从杠杆、涨停个股，新能源、白酒、军工已超历史极值。

      1月新发基金披露募集目标2480亿元，配置集中在新能源、白酒。增量资金入场仍将持续，且进一步向头部机构集中，由此推动新能源、白酒、军工三大过热板块继续创下新高,很难判断泡沫终结时。但对目前的极端行情，大家有必要保持清醒，一旦流动性略微收紧或短期经济增长不及预期，亦或入场资金受阻（比如管理层限制新基金发行），都会造成行情转折，历史数据统计显示，此后半年，热门板块很难获得绝对以及相对收益。

      配置角度，PPI上行周期，通胀主题（有色、化工、机械）、可选消费（白酒、汽车、家电）、大金融一般都有不错表现。另一条思路，市场热由整车、主机向零部件、材料等上游扩散。

      具体说下个板块。新能源汽车锂电池光伏板块，目前判断此板块是否见顶一个要美股特斯拉能否继续上涨突破1000，其次几个龙头是否出现放量巨阴调整，特别是高位连续一到二个十字星➕放量阴。周五晚特斯拉继续猛涨7.84%，周末蔚来汽车发布续航1000公里的新车（两年后），因此今天此板块还是有机会拉升的，个股都是明牌，补充一个锂电池铜箔龙头诺德股份（涨的也不少了），光伏类弱于锂电池，就不多说了。

      军工可以说碰上了好时代，疫情导致全球局势可能有所动荡，强军也写在十四五规划上，硬生生把军工从周期变为成长股，个人预计军工调整后机会还是很大，这里的调整可能本周还会继续，注意10-20日线低吸。主机厂就那些，零部件供应商有鸿远电子、火炬电子等。

      周期类板块众多这里只说最强的有色板块就说最强的有色，关注洛阳钼业、紫金矿业、西部矿业。

      生物医药整个板块由于去年炒作过猛涨幅巨大目前都在消化估值，只有部分龙头后续还有行情，关注恒瑞医药、华兰生物、金域医学和华大基因。

      消费是永恒的主题，近期还要要围绕产品提价（通胀）做章。前面卫生纸龙头中顺洁柔已经走出来，按这个思路大家可以去研究。

      上周五可以到5G板块跟部分计算机软硬件有资金介入，这里也不敢判断是否就此反转，除非新能源板块开始大幅度调整才有可能转移去科技，重关注芯片类卓胜微、三安光电、士兰微、紫光国微、韦尔股份、兆易创新

      大金融就招商、平安和东财、中金。