本周总基调研判

重要新闻

【国泰君安龙头的配置价值在宽流动性环境异常突出】未来一段时间，很难到全球市场流动性的拐，龙头的配置价值在宽流动性环境异常突出。配置方面，中期仍是龙头占优，风格优选消费和科技。投资主线仍是围绕2条展开1）低估值+稳盈利组合，周期、消费、科技、金融。2）全年维度把握科技主线。【中泰证券央行重启逆回购，资金利率上行已经到位】上周累计净投放6700亿元。上周银行间利率上升明显，但央行开启逆回购后，资金面紧势已小幅缓解。目前资金利率基本已经在逆回购利率上下了，预计后续将维持平稳。经济有下行压力后，政策利率下调仍会继续。【卓胜微拟定增募资不超过30.06亿元 拟用于高端射频滤波器芯片及模组研发和产业化等项目】将用于高端射频滤波器芯片及模组研发和产业化项目、5G通基站射频器件研发及产业化项目和补充流动资金。【大牛市才有的现象8000亿资金入场扫货】今年前五个月成立了534只新基金，规模合计达到7933.82亿元，已超过2015年前5个月的新基金首发规模——7876亿元。在无风险利率大幅下降的背景下，A股具有较大的投资吸引力。【紫光股份与滨江签署战略合作框架协议 5G芯片研发项目落户滨江】紫光股份将在滨江区落地5G网络应用关键芯片及设备研发项目，并加大5G芯片和相关设备的研发投入，打造5G应用生态创新平台。

核心标的

本周国内消息偏暖。一个是2会结束，市场进入新6月。开会都低迷，这个是常态。新月份开启，市场资金肯定还是要动一动。今年稳经济，稳就业，货币政策要配合经济复苏，新基建是重。这些都比较利好国内股市。今年前5个月，新基金募集接近8000亿，说明从机构的角度来，还是比较好目前这个位的投资价值，今年还有个特是百亿级别的私募仓位都很高。所以我们散户没有什么好担心的，2800很难有什么大风险。本周我保持高仓位乐观做多。热门板块网红经济 广博股份、中路股份 ，御家汇、元隆雅图 芯片半导体 整体走势周五较为弱势，半导体材料雅克科技反包涨停，关注芯片半导体产业链的超跌反弹机会券商 医疗器械核酸试剂检测和医疗器械出口类的这类公司有望长期受益