打新日记|190531第36期(德恩精工上市，日照港裕廊和翰森制药招股中)

A股市场，【德恩精工(300780)、股吧】(300780.SZ)今日首发上市。

【红塔证券(601236)、股吧】(601236.SH)下周一开放申购。

港股市场，日照港裕廊(06117.HK)、翰森制药(03692.HK)开始招股，太兴集团(06811.HK)、嘉涛(香港)控股(02189.HK)、中国东方教育(00667.HK)、中国船舶租赁(03877.HK)继续招股中，中烟香港(06055)中午截止招股，海通恒(01905.HK)公布招股结果，迈博药业-B(02181.HK)挂牌上市。

日照港裕廊(06117.HK)招股价为每股1.37元至1.51元，每手2000股，入场费为3050.43元，独家保荐人为中建投国际。本次发行4亿股，以招股价中位数计，集资净额约6亿元，其中，集资所得70%用於收购泊位，20%用於采购设备及机器，10%用於一般营运用途。公司引入三名基石投资人，中远海运物流香港、兖矿香港、上海谷汇合共认购2亿股。日照港裕廊股份有限公司由山东日照港(600017.SH)分拆上市，公司目前自有及租入泊位共8个，一半用於经营，一半用於出租，近几年，公司收入、利润及毛利水平均呈平稳增长之势，综合评级三星。

翰森制药(03692.HK)招股价为每股13.06至14.26元，按每手2000股计，入场费约28807.4元，摩根士丹利和花旗担任联席保荐人。本次发售5.51亿股，以中位数13.66元计，集资净额约73.16亿元，其中45%用於研发投入，25%用於生产升级，20%用於新品推广，10%用於一般营运。公司已引入高瓴资本、博裕资本、新加坡政府投资公司(GIC)、汇桥资本、奥博资本、上海医药(02607.HK)、维梧资本等九名基础投资者，合共认购1.89亿股，占全球发售股份约34.36%。江苏连云港翰森制药集团有限公司是国内为数不多的以研发为主导的制药企业之一，公司的产品聚焦于中枢神经系统、抗肿瘤、抗感染、糖尿病、消化道和心血管六大领域，共有13款主要产品。按2018年销售额计，公司目前是内地第一大精神疾病类制药公司和第五大抗肿瘤制药公司，依靠“首仿药+创新药”的产品组合形式，翰森制药过去三年毛利率水平始终保持在92%以上。2018年，翰森制药实现收入约77.2亿元，同比增长24.7%，毛利率约92.2%，净利润约19.03亿元，同比增长19.3%。除产品的竞争优势外，公司实控人也颇受市场关注，其控股股东为恒瑞医药(600276.SH)董事长孙飘扬之妻钟慧娟。该股虽然入场门槛高，但确实是一家重视研发、专注生产的医药公司，含着金钥匙出生，后市表现值得期待，即便短期涨幅有限，中长期也可关注，综合评级四星。

招股结果显示，海通恒(01905.HK)公开发售部分仅获6.2%认购，未认购部分拨至国际发售，令后者占比升至99.38%，且录得轻微超额认购，投资者申请一手2000股中签率100%。每股发售价定为1.88元，为招股范围1.88至2.08元之下限，集资净额约21.6亿元，该股下周一挂牌上市。

根据辉立交易平台显示，迈博药业-B(02181.HK)昨天暗盘低开1.45元，最低跌至1.41元，最终收报1.45元，跌3.3%，成交额760万元。不计手续费，每手2000股账面蚀100元。

美股市场，中概股跟谁学(GSX.US)开放申购中。

跟谁学GSX Techedu Inc.(GSX.US)发行价9.50至11.50美元，发行1980万股，下周四登录纽交所，募资不超过2.62亿美金，瑞、德银、巴克莱、中里昂联合承销。是一家中国领先的互联网教育科技公司。跟谁学隶属于北京百家互联科技有限公司，团队成员主要由来自新东方等著名教育培训机构及百度、阿里、腾讯等互联网公司的精英组成。跟谁学通过专职专业的教学辅导团队和强大的技术能力，致力于为学生提供个性化、互动化、智能化的在线学习体验。目前可提供的课程服务范围较广，不过仍以K12课程为主。截至2019年3月31日，跟谁学学生总人数为21.1万人，付费课程学生人数为19.02万人，转化率非常高，2019年一季度跟谁学营收2.69亿元、同比增长近5倍，净利润为3389万元。尽管行业潜力巨大，公司发展迅速，但市场竞争异常激烈，同时公司还要面临政策不确定性增加及投资者对教育股偏谨慎的情绪影响，综合评级三星。

今天是五月份最后一个交易日，本月A股有13支新股上市，港股有14支，美股有30支，很多投资者认为A股上市节奏太快容易造成市场失血从而引发下跌，逻辑上没错，但对比境外市场发现，美股上市节奏更快指数波动反而更小。好的资产进来，差的资产出去，股市生态本就如此。本周美股无新股上市，A股一支新股上市，港股有五支新股上市，挂牌首日一支收平，一支下跌，其余三支均收涨，市况不佳，新股上市表现也受到一定影响。港股尚有六支新股处于招股期内，四支招股期截止至下周二，两支截止至下周三，行情不稳，打新要狠。

日记说明：橙色字体表示新股申购日，绿色字体表示新股中签日；蓝色字体表示新股上市日；投资星级★为最低关注，★★★★★为最高关注，并非投资建议；因交易所数据和新股排期时有变更，无法保证息的及时性，敬请谅解；由于四舍五入的因，分项可能存在尾差。本为陶声创,如需转载请注明出处，更多资讯欢迎关注公众号@陶声研究室，谢谢。