个股资料新诺威（1）

一公司简况

司前身新诺威有限成立于2006年4月5日。2008年2月26日，新诺威有限召开股东会并作出决议，同意新诺威有限整体变更为股份有限公司。2019年03月22上市，发行量5000.00万，发行价格24.47，募集资金11.42亿。截至2019年6月30日，除闲置募集资金购买理财产品10亿元外，公司其余尚未使用的募集资金存放在公司募集资金专用账户内公司的主营业务为功能食品的研发、生产与销售。今年三季报营收9.60亿，净利润2.13亿，当前总市值71.64亿，动态市25.19倍。

二主营业务

公司的主营业务为功能食品的研发、生产与销售。功能食品主要为维生素类保健食品和咖啡因类功能饮料添加剂。主要产品为维生素C含片和咖啡因。其中，咖啡因类产品占比约为61%，维生素类产品占比约为37%，其他业务占比约为2%。

三主营产品用途

咖啡因产品作为食品添加剂广泛应用于功能饮料中，具有提神醒脑、抗疲劳、暂时驱走睡意并恢复精力的作用，产品主要销往美国、德国、爱尔兰、巴西、印度等地，是百事可乐、可口可乐、红牛三大国际饮料公司的全球供应商。截止至目前，公司拥有发明专利16项，积累了数十项保健食品生产技术。

咖啡因产品不仅可作为食品添加剂广泛应用于功能饮料中，还具有药用用途，为第二类精神药品，受国家管制，国家食品药品监督管理部门对咖啡因产品实行定生产制度，因此咖啡因的行业竞争程度相对较低。

维生素C含片具有补充维生素C的保健功能，维生素C具有提高白细胞杀菌抗病毒能力，增强人体抵抗力；可以抗氧化，消除体内自由基，从而降低血液中血脂和胆固醇，预防心脑血管疾病；促进铁、钙吸收，增强补铁、补钙效果；促进胶蛋白合成，促进伤口愈合等作用。

四公司的产品销售模式

主要有直供终端模式、贸易商模式和连锁药店合作的营销模式三种销售模式。

公司生产的食品添加剂咖啡因类产品采用“直供终端与贸易商相结合”的模式，针对诸如百事可乐、可口可乐、红牛等国际知名饮料生产商，公司采用直供终端的销售模式，能够直接面对客户，保持与客户的直接沟通和快捷服务，全方位和及时准确了解客户的需求，达到锁定优质客户的目的；针对小型的饮料生产商，由于依靠公司自身的销售力量，难以覆盖众多下游小型饮料生产商和销售区域，公司采用与贸易商合作的销售模式。

公司生产的维生素类产品主要采用“连锁药店合作和贸易商”的销售模式。在连锁药店合作的营销模式下，由于其具有销售网络覆盖广、销售能力强及跨区域等特，公司选择与其直接建立业务合作关系，公司通过举办连锁药店合作启动会与区域连锁药店企业确立重连锁药店客户合作关系，依托连锁药店为营销平台向消费者进行销售与推广，公司负责提供市场营销方案、销售支持、销售技巧培训及售后服务。在贸易商销售模式下，贸易商下游客户主要为终端连锁药店，公司仍负责为终端连锁药店提供市场营销方案、销售支持、销售技巧培训及售后服务等，贸易商承担的职能主要为保证货款回收、终端连锁药店物流覆盖等。

在保健食品方面，公司具备较强的销售渠道开拓能力和管理能力，不断加大公司传统销售渠道的广度和深度建设，目前公司已与国内200 多家连锁药店企业建立了稳定的合作关系，覆盖近30 个省级行政区，初步形成了全国性的销售网络。

此外，公司生产的咖啡因产品主要以出口为主，结算方式有FOB、CIF、CFR等；公司生产的维生素C含片全部在境内销售，主要销往连锁药店、贸易商等。

五主要竞争对手

在全球范围内，我国、印度和德国是全球咖啡因主要的供应地，其中，我国咖啡因的产量占全球市场约60~70%，基本上由几家具备咖啡因定生产资格的企业进行生产，主要为新诺威、山东新华制药股份有限公司及吉林省舒兰合成药业股份有限公司。

1、山东新华制药股份有限公司
山东新华制药股份有限公司成立于1993年，位于山东省淄博市。该公司是一家以化学料药和制剂为主的药物生产企业，主要产品包括布洛芬、咖啡因、安乃近等，是国内主要生产咖啡因的企业之一。山东新华制药股份有限公司于1996年在香港联合交易所上市，股票代码为0179.HK；于1997年在深圳证券交易所上市，股票代码为000756.SZ。
2、吉林省舒兰合成药业股份有限公司
吉林省舒兰合成药业股份有限公司成立于1989年，位于吉林省吉林市。该石药集团新诺威制药股份有限公司 招股说明书公司主营料药（咖啡因、茶碱、氨茶碱、可可碱），二甲脲、氯乙酸、8-氯茶碱、茶碱钙盐等医药中间体的生产；是国家食品药品监督管理部门批准的咖啡因定生产企业。
3、汤臣倍健股份有限公司
汤臣倍健股份有限公司成立于2005年，位于广东省珠海市，主要从事膳食补充剂的研发、生产和销售，主要产品包括维生素C片、维生素B族片、蛋白质粉等。汤臣倍健股份有限公司于2010年在深圳证券交易所上市，股票代码为300146.SZ。
4、养生堂药业有限公司
养生堂药业有限公司成立于1993年，位于海南省海口市，主要从事保健食品的研发、生产和销售，主要产品包括养生堂天然维生素C、成人维生素等传统保健食品及现代营养补充剂。