逆风局中的实力派？北向资金连续净流出超百亿却在狂揽这些票！大跌“医械茅”获抄底

8月22日讯，北向资金本周流进流出的节奏，一不小心刷新了六年以来的一项新纪录。

8月19日，北向资金全天单边净卖出107.83亿元。次日，北向资金全天再度大幅净卖出108.16亿元，连续两日净卖出超百亿，为2015年7月以来首次。沪指连跌两日，个股绿多红少。

历史上，北向资金单日流出超百亿虽然较为罕见，但也有过十余次记录，仅2021年就已发生过两次，而连续两日净流出超百亿，仅有六年之前的一次。

结合本周的市场基本面，业内人士指出，北向资金的大幅流出可能有偏好板块估值回调、外围资金短期获利预期减弱、政策整顿等多方面因。

兴业证券复盘了历史上外资净流出超百亿的市场走势后发现北上资金对A股的有显著的影响力，大规模的外资流出可能会抽走当天市场的资金筹码供给，并影响其他投资者的情绪。但外资单日的大规模流出对市场的负面影响也是短暂的，市场往往快速自我纠正，在之后的几个交易日内大概率可以重回上行通道。

其同时梳理了不同行业在外资净流出超百亿5个交易日后的表现，得出结论医药、计算机和传媒等成长板块涨幅显著，而非银金融、银行、煤炭和钢铁等周期性板块表现靠后，或指向市场情绪已经在5个交易日内有效恢复。但也应注意，外资单日流出超百亿元后，后续反转为净流入的概率较低。

观察2015年7月时，北向资金接连两日流出百亿之后的上证指数走势变化，可发现，2015年7月8日，上证指数低开7%，但在次日大幅回弹，20个交易日内，沪指累计涨跌幅回归1%以内。

您有一份北向逆市加仓名单待收

虽然北向资金近期“跑步离场”，大举卖出贵州茅台、五粮液等消费股和宁德时代等高位能源股，其在近两个连续净卖出超百亿的交易日中，仍在逆市加仓部分个股。

近两个交易日内，北向资金大举加仓“医械茅”迈瑞医疗。8月19日晚，安徽省医药集中采购服务中心正式发布了《安徽省公立医疗机构临床检验试剂集中带量采购谈判议价公告》，宣告常态带量采购终于开始涉及体外诊断（IVD）领域。迈瑞医疗作为国内目前的器械龙头企业，股价两日大跌20%，股价重挫至14个月以来的新低。

IVD最景气的细分赛道为化学发光领域。而化学发光试剂正是迈瑞医疗目前最高增长的产品线之一。

申万宏源陈烨远表示，区域型的设备批量采购一直较为普遍，并未导致市场恶性竞争，逻辑与药品带量采购截然不同。相反，区域性的批量采购有利于推进设备普及和国产对进口的替代，一直是优秀国产企业快速获得市场份额的途径，因此对迈瑞医疗等优秀国产企业属正面影响。

东方证券两日内也获北向资金大买超5亿，随着券商板块市值管理的主线浮现，“财富管理三剑客”东方证券、广发证券、兴业证券近期也大获资金青睐，其中，东方证券财富管理业务的利润占比77.5%，行业最高。本周内，东方证券资金流入额居两市第8，股价大涨17.6%。

而以近两个交易日北向资金增持个股数量占流通A股比例计，北向资金加仓比例最高的仍为迈瑞医疗，同时，北向资金还在净流出的同时大比例加仓了近期大幅调整的爱美客、康希诺等医药生物个股。

目前医药板块数只个股已达到估值新低，机构人士坦言医药生物板块对集采消息较为敏感，由于市场目前的系统性悲观假设，加剧了短期估值调整。但国泰君安医药团队仍表示，集采的控费是必然，不改长期产业趋势。实际影响仍然有待观察。