注册返回主站

【长江电新】宁德时代推荐再度印证的确定性和被低估

作者：AfternoonTea
2023-08-07 09:02:03
分享：

【长江电新】宁德时代推荐再度印证的确定性和被低估的阿尔法

宁德时代在万亿中枢已盘整将近1年，相较于板块起落，公司的确定性是最坚实的支撑。但未来的阿尔法也成为目前的主要矛盾与分歧，因此我们着重探讨下宁德时代被低估的阿尔法美国IRA被过度关注丨但公司海外强阿尔法正是进行时。市场对宁德时代天花板的担忧，主要是美国IRA法案的潜在限制，经过将近1年的发酵，市场悲观预期充分。然而公司的海外份额在不断超预期，SNE口径1-5月公司海外市占率27.3%，与LGES基本持平；4、5月均超过30%，显著高于LGES。在欧洲市场，公司正在向40%的市占率发起冲击，伴随后续匈牙利100GWh落地，公司欧洲份额很有可能再度取得突破。同时，新兴市场也不容忽视，本田、丰田、现代起亚、VinFast、Arun Plus均是公司已落地的亚太客户。即使是美国市场，公司与福特采用创新性的技术授权模式、特斯拉通过进口宁德+本土生产综合的方式获取补贴，都是公司潜在突破美国市场的机会。

温馨提醒：用户在赢家聊吧发表的所有资料、言论等仅代表个人观点，与本网站立场无关，不对您构成任何投资建议。本文中出现任何联系方式与本站无关，谨防个人信息，财产资金安全。