今年我国提出“双碳”目标，争取2030年实现“碳达

今年我国提出“双碳”目标，争取2030年实现“碳达峰”，2060年实现“碳中和”，即2060年要实现新增碳排放为零。从2021年算起，还有约40年的时间。也就是说，在未来相当长时间之内，我们都会伴随着‘碳中和’这个趋势，意味着我们要通过发展新能源来替代传统能源，从而减少碳排放，这个趋势会促使新能源行业大发展。


新能源的四大赛道的投资逻辑

新能源主要看好这四大赛道∶光伏、新能源汽车、风电和氢能源。为什么看好这四大赛道呢?

拉闸限电就是因为我们能源结构70%都是由煤炭来发电的，还有20%可能是水电，新能源占比太少了，今年我国提出了双碳目标，就是2030年碳达峰，2060年碳中和，要实现双碳目标就要大力生产新能源。现在随着太阳能板转换效率的提升，发展太阳能条件越来越成熟了，就是说上网电价已经降到了一毛钱一度，相比煤电没有太大的劣势，不需要补贴了，所以光伏是比较确定的。这波杀跌，光伏也跌了，其实也是一个机会。



氢能源可能就没有那么成熟，所以氢能源现在还是处于概念炒作阶段，股价表现也是波动很大，不像光伏、新能源汽车这么确定了。



新能源汽车则是新能源的应用，通过新能源汽车来应用这些新能源发的电。我们现在新能源汽车占比不到20%，今年8月份是意外，8月份新能源汽车销量占了总销量20%，但是全年来看则是10%左右，计划是明年或者是后年能够达到20%的占比就不错了。原计划是2025年，新能源汽车的销量占到总销量的20%。这是一个巨大的社会进步，仍然处于初级阶段，未来的发展空间依然是很大。



所以这次新能源调整下来是一个发展的机会，大家不用过于担心。



新能源产业链投资机会详解(主要按照市值统计，不做个股推荐）

1、新能源汽车

正如苹果智能手机对传统手机的颠覆，新能源汽车将颠覆传统汽车，创造一个全新的消费场景。中国已掌握了大部分技术且拥有完整产业链。目前渗透率仅4%，发展空间还很大。新能源车产业链很长，上游材料，中游制造，下游整车厂，都有投资机会。



上游材料

上游主要包括原材料（锂，钴，镍），以及电池的正负极、电解液和隔膜。投资该领域一定要注意技术路线的变化，比如无钴电池可能成为发展方向、固态电池的推进对电解液及隔离膜需求的变化。发展方向性变革虽短时间无法落地但对个股未来估值的影响是极大的。

赣锋锂业∶锂盐加工厂，国内锂系列产品品种最齐全、产品加工链最长、工艺技术最全面的生产商。

华友钴业∶ 世界钴矿龙头，伴随无钴电池的发展，确定性没有锂矿那么强。

天赐材料∶电解液龙头企业，国内市占率位列第一达32%。垂直一体化布局，打造成本优势，深度绑定宁德时代。新能源汽车的快速发展带来的供需不平衡导致六氟磷酸锂的大幅度涨价，天赐拥有目前国内最大的六氟磷酸锂产能的同时仍然在扩产相关锂电材料。

新宙邦∶ 电解液国内市占率位列第二达19%，技术领先，供货海外消费电子巨头。

恩捷股份∶湿法隔膜行业龙头，国内市占率 60%，全球市占率15%。伴随固态电池的发展也开始布局全固态以及半固态电池。



中游电池

宁德时代∶国内动力电池龙头，脱胎于日本的 ALT 在电池成熟度、稳定性、安全性上都是业内的绝对首选，锂电池装机量第一。不断延申产业链上下游，推动全产业布局。

亿纬锂能∶ 全球锂原电池绝对龙头，全球份额 38%，国内份额60%。主要得盈利点来自思摩尔国际，但如今电子烟受监管思摩尔国际后市存在较大的不确定性。

比亚迪∶ 电池装机量是国内第二，电机、电控的市场份额是国内第一。

先导智能 ∶全球新能源装备的龙头企业，涵盖锂电池装备、光伏装备、汽车智能产线等业务，宁德时代为公司第一大客户，并通过定增持有先导智能7.29%的股权，实现深度捆绑。



下游整车

包括了造车新势力∶蔚来、理想汽车、小鹏汽车以及传统汽车转型。

比亚迪∶ 国内新能源汽车领域龙头，产业链一体化优势显著，是国内唯一掌握电池、电机、电控这三项技术的公司。



2、光伏

技术变革后光伏的成本已经大幅下降，商业模式彻底跑通，符合发展方向。

隆基股份∶光伏产业链一体化龙头，太阳能单晶硅全球最大生产制造商，硅片全球市占率37%，排名第—。

迈为股份∶ 全球领先的光伏设备供应商及服务提供商，其中太阳能电池丝网印刷设备领域的市占率居市场首位。

锦浪科技∶光伏逆变器第二梯队中的领先者，组串式逆变器的市 占率靠前。



当然，广义的新能源产业链包括一是CCERs（核证自愿减排量）相关行业，包括可再生能源（风电、光伏、水电、生物质能等）、垃圾处理、CCS（碳捕集与储存）、林业碳汇等领域；二是高碳排放行业中，减排能力和潜力较行业平均水平更高的头部企业，比如行业集中度均处低位的钢铁、有色、建材、化学制品等细分行业头部企业；三是碳排放检测行业，比如环保监测设备、环保工程等。