错过了比亚迪、宁德时代，新能源车产业还能买什么？（上）

据披露数据，国内1-10月国内累计汽车销售2097万辆，其中新能源汽车销量254.2万辆，同比均增长1.8倍，渗透率12%。国内10月份汽车销量233万辆，同比下降9.4%，其中新能源汽车销量40万辆，同比上涨133%，渗透率达到17%。可以看出新能源车渗透率在加速，今年全年新能源汽车销量势必突破300万辆，以比亚迪为代表的车企通过刀片电池和插电混动系统解决了新能源车的痛点，即易燃和里程焦虑，无论性能还是经济上都全面碾压燃油车。今年可谓新能源车的开局之年，可以预见明年渗透率将进一步提升。那么，问题来了，后知后觉者看着宁德时代和比亚迪已经高高在上的股价，还下得去手吗？如果跟中翁一样下不了手，看看新能源产业链里还有没有其他机会吧。除了电池、电控外，电动汽车与传统燃油车驾驶体验最直观的区别一个是建立在摄像头、激光雷达的智能驾驶体验，一个是良好的车内静谧性体验。今天先说说智能驾驶车载摄像头。

车载摄像头受益于汽车倒车影像、防碰撞系统、更高级别的 ADAS 搭载量的增加，以及未来自动驾驶技术的突破和发展，汽车摄像头的用量显着增长。随着智能汽车的发展，车载摄像头单车所需数量也同步增长，L1/L2 级别所需量为 3 颗，L3 级别数量上升至 6 颗，L4/L5 级别的智能汽车将搭载约 11-15 颗车载摄像头，需求量将呈倍速增长。据 TSR 数据， 2020年全球车载摄像头出货量已增至 1.65 亿颗，未来随着新能源车的销量和渗透率提升，单辆车载摄像头，从原来的2－3颗增至15颗左右，将是几何级的增长。由于摄像头的单价和毛利率都不高，预计下游整车厂对摄像头的价格不会太敏感，车载摄像头的产值增长会与销量呈线性关系，预计比新能源车增长更迅猛。

目前做车载摄像头的上市公司主要是联创电子、舜宇光学、永新光学。舜宇光学是手机和传统车载镜头的老大，但联创电子在新能源车载镜头，尤其模造镜头量产方面具有先发优势，可能实现弯道超车，可舜宇光学和联创电子的股价已经让人难以下手了。永新光学的传统业务是做显微镜镜片，目前只生产车载镜头前镜片供给索尼生产镜头，而且好像只应用于环视摄像头，一辆车环视摄像头大概也就4个，而且索尼的车载摄像头主要是供给欧美整车厂。永新光学也在拓展成品镜头产品，但大概率会错失我国新能源车对车载镜头需求激增的这波红利。不过公司的镜片在车载激光雷达、投影仪、机器人视觉方面的应用还是可以期待一下，希望永新光学不要太因循守旧错失一次次产业发展机会。未来，镜片就如人的眼睛视网膜，是未来机器人（泛指汽车、扫地机、工业机器人、手术机器人等各应用领域）与外界交互的重要窗口，光学产业在智能化进程中必将大放异彩。提醒一点，永新光学目前市值只有88亿元，而人均持股市值高达85万元，说明机构已经完成了建仓，筹码很集中。

人光有视网膜是远不够的，还需要把看到的东西反馈给大脑，这个类似大脑功能的就是传感芯片。你应该猜到了，中翁下篇会介绍一家光学芯片相关的企业。