收评10-25 “双碳”概念股有望成新的市场风口

今天，沪深两市开盘涨跌不一，盘中光伏概念持续走强，方大集团、积成电子等多股封板，意华股份、永福股份等跟涨；汽车整车板块短线活跃，广汽集团（601238）、比亚迪（002594）、长城汽车（601633）、江淮汽车（600418）等活跃。午后，保险及其他板块异动拉升，民生控股（000416）涨停，华铁应急（603300）、吉艾科技（300309）、东方能源（000958）跟涨。最后沪市上涨0.76%，报收3609点；创业板上涨1.64%，报收3338点，沪深两市成交额连续第2个交易日突破万亿元。北向资金继续净买入。

据报道，日前，深圳证监局对国证券3名分析师下发警示函，称其此前预测2060年宁德时代营收的研报存在逻辑不严谨、假设不审慎的问题。

今年8月4日，在新能源行情异常火爆之时，国证券发布研报《宁德时代系列之二——储能篇第二“增长曲线”的终局探讨》。在这份研报中，分析师预测，宁德时代2060年储能业务营收体量约为1500-2000亿元，中枢将达到1714亿元；对应的储能净利润中枢为171亿元。

业内人士认为一般情况下通过上下游产业链的调研，预测准确率较高的是1年时间，稍微宽泛一点，是看到3年。之前新能源行情火爆的时候，有不少分析师给出5年后的营收和估值，这已经有些夸张了。能预测宁德时代营收到40年后，显然十分离谱。40年间，不知道会有多少不确定因素呢。

受加快构建清洁低碳安全高效能源体系的消息刺激，储能板块今天大涨，新风光、高澜股份等超过10股只储能个股涨停。储能是新能源的关键一环。只有做好储能，新能源带来的电力供应才会趋于稳定。未来稳妥有序推进能源生产和消费低碳转型，逐步提升非化石能源消费比重，加快构建清洁低碳安全高效能源体系是我们国家在能源建设方面的大方向。与碳达峰、碳中和这一领域相关的企业具有政策性较大的红利，会是大A的一座富矿，值得重点挖掘和关注，接下来大A将进入“双碳时代”，这是今年4季度和未来相当长时间最确定的机会，也会成为市场新的风口。

操作上，大A目前板块轮动较快，在进攻与防守策略上，市场风格偏向于防守多于进攻。在把握好高低切换和追求高成长的基本特征下，可以逐步提高仓位，但要避免过度追涨杀跌，在量化交易成风的背景下，追涨杀跌容易被机构收割。建议继续以围绕“双碳”概念股的新能源为主线，择机低吸，中长线持有。

热点板块及个股

文山电力继续大单一字6板表现，成为唯一的高标，引领市场。后排民生控股唯一3板大长腿补涨表现，另有4只2板股，主板的接力热情仍然一般。反而是伊戈尔、亿利节能的6天5板反包更能得到资金的认可，分歧转一致的超预期更为强势。20cm方面，清水源4天3板向再次特停进发，国科微2板逼近前高，老人气股行情依然火热展开，9只首板股以储能为主，行情火热，在龙头出现亏钱效应前仍值得博弈，后文会做说明。

阳光电源，光伏+储能题材中军，大涨逼近前高。这股讲的次数很多，市场低位也很高，目前模仿宁德时代的新高打法，仍是一波趋势行情的进行时。储能，也因周末的消息面再度引爆，板块今天是高潮，明天应该是分化，核心仍然是盛弘股份，今天20cm涨停的5只，后面也是反复活跃并尝试走N字的首选，这个板块是可以反复做的大题材。光伏，隆基股份大阳复活，德业股份反包涨停，但爱康科技、上机数控等修复一般，板块还要注意区分，后面也是优先关注新高品种。风能和绿电，金雷股份、大金重工、明阳智能等新高标的还是主要关注对象，业绩没落地的要小心，金开新能、闽东电力等同理是电力方向上的重点，文山电力的补涨应该会走出1-2只。锂电，第二大市值的比亚迪也新高了，行业高景气度，负极、电解液、铜箔走趋势，确定性高，至少没有雷。磷矿和锂矿也是越走越强，湖北宜化、清水源继续涨停表现，化工方向也会是顺周期里最容易走出来的有兴趣可以埋伏业绩已经落地的，锂矿也在慢慢修复出来，江特电机、川能动力等人气已成的。

国科微，芯片+科技+业绩核心，20cm2板表现。这股前期就是芯片的核心品种之一，这里走出T字连板是很超预期的，那么对于科技，特别是有业绩逻辑的科技股需要重视起来，不排除成为除新能源之外的另一条题材主线。其实芯片题材，年中的时候很简单，设备、材料、MCU等分支，士兰微、北方华创、南大光电等中军还是要留心业绩，尤其是光刻胶多数业绩一般。题材上，广材料、江化微、露笑科技这种前面涨停打底的，以及芯海科技、东软载波、明微电子、聚灿光电、国民技术这些人气股都可适当留意。其余的，软件、5G、大数据、华为等前面也也都有过活跃和表现要找辨识度高的来参与，应该不会差。

其他几个题材。金融，尾盘拉升，民生控股、长城证券明天看风向，主板若想走强，金融是不可或缺的，风向标看待，也关系到地产的修复性。消费，修复为主，但洽食品这种高溢价，与新五丰这种竞价封板派面的走势并存，节奏很重要，医美、农业等与新能源存在跷跷板，核心品种是可以开始留意低吸的。