0806-“你在教我做事？”

公元2021年8月2日，市场风格突然暴力切换，史称“你算老几”事件。

深度夹头期待了一年的价值回归，以一种激烈而汹涌的形式展开。

炒股炒到膨胀这件事，从韭菜到镰刀，概莫能外。

韭菜膨胀的典型场景1，上市公司说“不，我没有”，股民说“不，闭嘴，你有”“我说你有你就有”“你真的了解你自己吗？”

韭菜膨胀的典型场景2，客户对基金经理净值不满意，要求基金经理按手买入新能源，不调仓就赎回去买新能源ETF。

镰刀膨胀的典型场景1，在半导体讨论群内，某大厂光刻胶负责人认为这一领域目前处于炒概念阶段，某券商电子首席直接开喷

“你算老几？”

镰刀膨胀的典型场景2，同在半导体讨论群内，另一位券商电子首席怒怼去年的明星基金经理坤坤

“作为公募基金经理，猛烈抱团白酒，对社会价值观影响太坏了，作为清华理工科毕业生，不能以国内没有硬科技，为自己的抱团找借口”

与我素未谋面的狗蛋同学纠正说

“这些首席，严格意义上不能算镰刀，只能算镰刀的递刀人。”

这事儿要认真往前捋，基本上可以捋到七普数据出台前后，社会主义铁拳，那是一拳接一拳。

锤地产，锤学区房；锤教培，锤补习班；锤滴滴，锤互联网平台；锤网游，锤精神鸦片；锤增高针，锤电子烟；锤白酒，锤配方奶，锤大消费...

外资你政策铁拳，我不玩了...

监管别走，我们只针对滴滴和教育行业

外资那我再玩会儿...

官媒游戏是精神鸦片

外资你玩儿我呢？

官媒我撤稿啦，误会误会

外资那我再玩会儿...

科技部饮酒是致癌的主要因

外资我尼玛...

新华视身高焦虑就打增高针，危险

外资你还有什么话，能不能一次说完...

新华社警惕电子烟流向未成年人

外资我爆仓了...

敢问A股还剩啥，芯片光伏新能源。

狗蛋捧着蔡经理的《半导体盒》唱出了声

“等锂下课，一起梭哈好吗？”

千亿私募大佬发朋友圈

“现在新能源光伏的研究报告已经没有耐心了，直接买入还没涨停的。”

至于那些把景气度刻在脸上的赛道研究员，那些试图教基金经理做事的投资人，一路抱团，抱到崩盘。

以前炒的叫概念，现在叫产业趋势，以前炒的叫故事，现在叫赛道逻辑；以前叫“龙一不倒，小弟吃饱”，现在叫“产业链上下游标的”；以前叫“业绩好，图形佳，券商会帮你讲鬼故事”，现在叫“卖方深度报告，买方密集调研，千人电话会出货”。

从2009年的苹果链，2013年的手游，2014年的互联网金融，2019年的半导体，去年的核心资产，到今年的光伏芯片新能源，无一不是如此。

从传播学的角度，赛道的名号一定要简短，响亮，易传播。

两个字比如储能，医美，疫苗；三个字比如碳中和，钠电池，光刻胶；四个字比如智能驾驶、辅助生殖、民营医院；五个字比如新能源汽车、工业互联网，可降解塑料，六个字比如第三代半导体。

不能超过六个字，超过六个字韭菜该记不住了。

从茅指数到宁指数的轮流抱团，也不过是三个月河东，三个月河西。

南方教育股票仅有中公教育一只教育股，新能源有7只。

华安体健康几乎全部是新能源、芯片和军工。

工银体产业无一与体沾边，宁德时代第一重仓。

工银新金融宁德时代第一重仓。

中邮健康娱混合无健康无娱，6只新能源+4只芯片。

博时互联网主题宁德时代第一重仓，4只新能源。

有锂走遍天下 无锂寸步难行。

基金经理们不想埋伏左侧，挖掘预期差吗？他们想，他们更想埋伏好以后大家都来抱自己的团，左脚踩右脚把净值踩到天上去。

那些被景气度暂时抛弃的板块，不必灰心，美林时钟电风扇，板块轮动大转盘，总会轮到的。

西西的好朋友郭所长，曾经是一名资深化工研究员，也曾痛心疾首的跟我抱怨

“化工研究员保不住牛股，一出牛股，就被电子/环保/医药/新能源抢走了...”

2020年11月，大消费抱团之风日盛，各路研究员纷纷拒绝化工研究员覆盖。

料药公司拒绝化工研究员覆盖，电子化学品拒绝化工研究员覆盖，只有煤化工公司没有拒绝化工研究员，因为拒绝了化工研究员，就会被煤炭研究员覆盖。

化工研究员对此的反应是积极给医药研究员倒水，并督促传媒研究员给饮水机换水。

2021年2月，抱团瓦解，周期归来，基础化工指数YTD达到13%，一批新能源上市公司纷纷开始显露自己的化工属性，某个不愿意透露姓名的董秘称，非常欢迎化工研究员来调研，并婉拒了一批电新研究员的调研请求。

2021年7月，医药板块惨遭血洗，医药研究员纷纷找化工研究员约饭，吃到一半终于憋不住问了“前年你说的，医药股要按照化工股的体系给估值，这个话还算数不？”

明明是风格急剧轮动的市场，总有一些长期主义者拿时间的玫瑰耍流氓

“只要持仓足够长，我就劝你梭哈”

喜欢垄断的抄底了腾讯，喜欢确定性的抄底了白酒，喜欢低估值的抄底了三傻，喜欢爆发力的抄底了猪肉，喜欢逆势的抄底了快手......

最后的最后，谁也不是时间的朋友。

（加入快乐星球，一起星辰大海）