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28手宁德时代

作者：潘神的迷宫Echo
2021-07-12 13:39:53
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昨天在翻之前的相册时，发现2020年9月份我的持仓

那大概是我持有宁德时代比较多的时刻，一共28手

当时的价格在200+，按照今天盘中570的价格

这个组合拿到现在

账户要多96w+（从200+到570+，宁德时代都快3倍了。）

这不禁让我感叹，果然是持股，而非频繁操作，才是王道

也许你要说了

这是因为你持有的是宁德时代

如果你买格力电器

价格还下跌了呢。

此言，也对，也不对。

对的地方在于，在不到1年的这个时间段内，确实如此，格力的价格在一路下滑，而宁德时代一路攀升。

央行我降准！

格力我无视！

在不到1年的时间里，也就是从2020年9月到目前这个时间段，确实如您所说，新能源车以及新能源电池差不多是最靓的仔

蔚来汽车在濒临倒闭之际被合肥市政府加持，1年中涨了67倍

宁德时代在突破1万亿市值之后还在高歌猛进，不知何时是个头。

而格力电器，从69.79的价格下来连跌了15周

直到今日盘中，还是一副疲软得要命的样子

让人分分钟都想给扔了

更有不少投资者直呼格力为垃圾。

我也曾发出感叹

中小资金真的不太适合买格力。主要是，中小资金本来就想迅速变大，在格力上，“浪费”的行情实在太多，根本比不了大资金的从容和淡定，心态一坏，到一些位就崩了，崩就认赔出局了。所以，格力是真的对人性和投资者定力——归根结底还是水平的考验。巨大的考验。

不对的地方在于，我们把时间线拉长，故事的走向也许并非一直会这样下去。

最后转二，第一是张磊（高瓴）对格力电器的法；

第二，为何此刻不要卖出格力，甚至有钱还要加仓。

张磊《价值》激发新动能重仓中国制造

中国的经济发展，是在“三化合一”的场景中非常快速地前进着的。对于中国而言，制造业不仅仅是立国之本，也是国家竞争力的重要评估基准。在我来，真正的“重仓中国”，就是要帮助中国制造业更好更快地实现转型升级，真正地在产业中提升数字化、科技化、息化水平，帮助中国制造业占据价值链的最高端。

格力电器，打造中国制造业新名片

以投资格力电器为例，2019年，高瓴参与格力电器股权转让交易，这场重大的交易对于格力电器、国资混改以及中国先进制造业来说，都有着长远的影响。其实，高瓴在成立的第二年，就发现了格力电器的潜力。作为中国制造业的一张名片，格力电器在家用空调市场的占有率和产销量多年保持第一。更加令人服的是，格力电器管理团队始终兢兢业业，对尊重市场规律、尊重价值创造规律的理解足够深远。所以，我们秉持着“一旦发现优秀的公司，就长期支持”的则，对格力电器的支持长达十几年之久，而且还会更久。

2019年4月，格力电器控股股东格力集团通过公开征集受让方的形式，协议转让其持有的格力电器总股本的15%股权。消息一经放出，就吸引了众多投资人，毕竟这场交易的意义不仅限于它是价值400亿元以上的巨额交易，是A股市场上最重要的交易之一，而且在某种意义上，它承载着一个时代和一个产业的历史。

其实，无论是对于企业还是个人，时代都是最大的恩赐。伴随着20世纪90年代初中国掀起的工业化浪潮，百万移民来到珠江三角洲，格力电器就诞生于改革开放的前沿阵地珠海。格力电器的前身是“格力空调器厂”，最早只有一条组装线，面对国际品牌的不断涌入，以及国内竞争不断加剧的困难局面，格力电器利用自身的资源打造了包括设计、研发、生产制造、物流以及销售在内的完整的产业链，专注于技术研发，突破微笑曲线(48)的固有格局，最终在行业内突出重围。

回顾格力电器的发展历程，有几个非常重要的历史节。其一是格力电器于1996年在A股上市，从一家地方国企转变为国有上市公司，利用资本市场实现公司治理的逐步规范化，并开始探索市场化的运营管理模式；其二是格力电器于2006年进行股权分置改革，引进战略投资者，并建立现代企业治理结构，在市场竞争中开拓更加灵活的管理模式；其三则是通过2019年的股权转让，格力电器进一步运用市场化改革的力量，探索更加科学的治理机构、更加高效的执行效率、更加市场化的激励机制，以及更加灵活的发展空间。

从长远，中国制造业不应是简单的生产制造，中国制造业在未来必须完整掌握高知识密度、高附加值、高影响力的价值环节，从生产要素的维度重构产业组合，掌握核心的设计、核心的技术、核心的品牌资源，才能摆脱产业链底端的被动性，跃升到产业链的高端。高瓴参与到这场交易之中，正是因为我们从格力电器身上到了这种可能性。

格力电器的股权转让最终顺利完成，在这之中我们最大的体会就是要尊重企业和企业家精神，尊重每一位企业员工的创造力。当然，我们后面还有更长的路要走，包括发挥长期资本的优势、利用全球研究以及帮助实体经济转型升级的经验，帮助格力电器引入更多的战略资源，进一步改善公司治理，实现战略发展的重新定位、核心技术的突破以及国际化、多元化发展等。以数字化转型为标志的产业变革，无法一蹴而就，必须局部突破，小步快跑，积累数字化转型的经验和心，逐步实现产业的华丽升级。

为何此刻不要卖出格力，甚至有钱还要加仓。

我想再强调一。之前我提到，价值投资者和其他投资者不同的地方在于，把自己成企业的所有人，注重长期，寻求安全边际，其实这三都源自同一条就是把自己成企业的所有人。因为你是一个慎重的生意人，不能控制管理层，所以要保护自己，寻求很大的安全边际；既然是生意的持有人，自然会更注重长期表现，等等，其实都是一回事。有人会问我，你既然是生意的所有人，你干嘛还要买股票？股票市场就不是为生意持有人设立的，它是为了交易者设立的，吸引的就是交易者，这就是为什么那95%的人从来不会从这三出发来思考和买卖。我们假设所有的投资者都是价值投资者（虽然由于人性的因，现实中是不可能的），那还会有股市的存在吗？当然不会有了，谁会去买IPO？没有了一级市场（IPO）哪来二级市场？如果所有人都需要巨大的安全边际，谁还会卖给你？这也是我为什么开篇就讲这几个基本，你们（假如是价值投资者）从本质上来说就不属于股票市场，你们必须时刻铭记这一，找准自己的位置，不要被别人影响。

市场是为那95% 热爱交易的人设立的，这些人本质上就有弱，他们总想着交易，一旦你热衷于交易，就必然会犯错。你的七情六欲私心杂念都会暴露出来，恐惧、贪婪这些本性也会导致你犯错。一旦他们犯错，市场波动，你们的机会就来了（当然前提是你们属于那5% 的价值投资者）。

ANYWAY，我又买了1手格力，以及一些云南白药。