6.2晨会周期股轮动接力指数拒绝调整显强势

1，市场。轮动普涨，高位股强势，上涨主线清晰，连续成交万亿，基金发行加速，赚钱效应明显，增量资金入场明显，无风险利率下行，中美贸易关系缓和，种种的特征和号告诉我们，必须要清楚的认识到，当前阶段市场处于一轮阶段性小牛市。目前来，行情可能行至中段，许多抱团股基本修复到了3月下跌前的状态。面临一个短暂的休息和获利回吐需要，市场在3600附近进行了一周左右的歇息和盘整 ，个人认为这种调整还是比较健康的。由于大前提判断是阶段性小牛市，所以不认为会深调，即便调整的时候也能有很好的结构性机会，而且经常日内就能完成调整。昨天来，在抱团成长股调整之际，周期顺势崛起，较好的完成了阶段性过渡衔接。但是周期股的投资目前来分歧比较大。主要还是政策博弈风险加大，管理层频频发声调控压价，我有一个解读，经济复苏高已现，下半年有存量债券到期高峰的压力，从政治局定调的“合理适度”到“合理宽裕”，事实上高层对收紧货币意愿不强，那么通胀便是不能容忍的，口头调控也是成本最低的。但是周期股二季度业绩无疑是比较突出的，并且将环比继续好于一季度，周期股的情绪受到影响，基本面是比较稳健的，所以个人认为估值拔高空间有限，但是仍然会有局部机会，在10年期国债利率拐头向下之际，优先级要弱于抱团成长股。

2，半导体。两芯片厂上调产品售价半导体缺货或促进国产化。据媒体报道，主营模拟芯片的智浦芯联近日宣布全系列产品上调售价15%至30%不等，主因近期上游晶圆以及封装成本进一步上涨。此外，主营MCU的瑞纳捷半导体也宣布再次涨价5%至20%。中证券张若海表示，本轮半导体缺货已蔓延至MCU、电源管理等各类芯片以及上游设备材料供应等环节。目前国内MCU厂商产品更受欢迎，在此机遇下，电源管理芯片等国内厂商或将迎来渗透率快速提升的机会。兆易创新，【圣邦股份(300661)、股吧】。

3，新能源。新能源锂电昨天录得下跌，普遍解读是宁德时代遭大摩评级下调影响，但是其实大摩下调目标价到250的消息周一就有了，周一宁德时代其实是大涨的，宁德时代的上涨和市值破万亿，其实反映的是良好和确定的扩张前景，以及新能源汽车行业景气阶段头部公司效应，高估值有一定合理性。行业基本面的景气没有很大改变，昨天来，锂电材料价格继续表现强势，氢氧化锂供应紧张，价格来到9万大关。赣锋锂业，天齐锂业，【藏格控股(000408)、股吧】，西藏矿业。

4，疫苗。世界卫生组织(WHO)周二表示，已批准将科兴生物生产的新冠疫苗列入紧急使用清单。未名医药。