动力电池企业竞争优势探讨

一、动力电池行业没有后发优势

传统制造业里，后发优势是比较明显的一个特征。

后进入者可以采购更先进的设备，采用效率更高的工艺，学习先发者的经验教训，从而获得竞争优势。

但在动力电池行业，没有后发优势。

设备是非标的，需要客户根据自己的工艺做定制。关键是，生产过程中的控制节非常多，这些know-how都得靠长期经验的积累。

动力电池能做出来不难，但是能大规模、大批量的做出一致性高的电池，很难。

这几年，已经鲜有听闻新的玩家进入动力电池行业。本质上不仅因为动力电池投入大，还因为这是一个苦活，累活。

新进入者不仅没有后发优势，还有后发劣势，良率会比龙头企业低很多。导致的结果是，新进入者产品品质不如龙头企业，成本还会比龙头高。

二、供应链体系是动力电池行业的核心竞争壁垒

正极、负极、电解液、隔膜，四大材料构成了动力电池，每种材料的供应都是不同的体系。

对供应链的掌控，是动力电池行业的核心壁垒之一。宁德时代这几年，从锂钴镍等矿端，到四大材料加工，布局颇多。

即使现在很多整车厂号称要自建电池产线，请问，你的材料从哪里来？

这几年，有个明显的微妙变化是越来越多的主流材料供应企业，主动或被动都被划入龙头企业的“阵营”中。

三、没有悬念，东亚是未来全球动力电池的集聚地

唯一能扑起浪花的估计是特斯拉，其在美国和欧洲会具备一定的电池生产能力。

其他市场份额，基本将被东亚的这几家企业宁德时代、LG化学、松下、比亚迪、SKI等瓜分。

这个是由资源禀赋决定的。

20世纪90年代，锂电池刚开始商业应用的时候，就因为电池制造是个苦活累活，产业链基本放在了东亚。从消费类锂电池到动力类锂电池，东亚具备完整的产业链基础，水到渠成承接了这个产业。

如果更聚焦一，未来的动力电池行业主要中国。

日本企业保守的风格，决定了他们只着自己的一亩三分地；韩国企业，只能怪自己身在小国家，不像中国企业背靠中国这么大一个市场作为基本盘。

宁德时代上市后，其掌握的资源能力，日韩企业越来越难望其项背。

1000亿的贷额度，200亿的资本市场融资，8000亿的市值…使得宁德时代可以养着超过5000人的研发团队，可以有资源打通整条产业链。

对比下，LG化学在韩国上市，除了涵盖动力电池，还有很庞大的化工业务，加起来，之前在韩国资本市场长期保持1000亿人民币左右的市值…

四、电池厂和整车厂的关系

不同于传统汽车零部件，龙头动力电池厂和整车厂的关系将重塑。

长城汽车魏老板在一次会议上说，现在的整车厂在电池厂面前没有尊严。

所以长城不遗余力投资建设自己的蜂巢电池，很大一个因素是保障自己未来的供应链安全。

汽车电动化之后，造车的技术难度大大降低。电池是电化学产品，和整车厂之前在机械领域建立的优势完全不一样。

对于传统整车厂而言，未来电动化面临龙头电池厂的制约，智能化面临谷歌、华为、苹果等科技巨头的威胁，处于腹背受敌的状态。

电动化是车辆的基础，整车厂也很难在电动化上做出差异化。明智的整车厂，应该把主要精力聚焦于车辆智能化，这才是未来竞争的主战场。

整车厂涉足电池制造，掌控三电技术，本质上是为了制衡龙头电池厂。传统燃油车的主要差异是发动机和变速箱，电动化之后这些都没了。

三电系统成为标准产品提供，在未来可能是一个不可逆的大趋势。