华为造车丨汽车无人驾驶时代，最利好的还是宁德时代和比亚迪？

华为造车

市场都在说新能源车相对传统燃油车是一个革命。我之前写过一篇，然后提到了iPhone给传统手机带来的革命，但是有几

1)Iphone时代后，整个手机市场反而更加残酷，从过去百花齐放百家争鸣，过去的诺基亚，LG等等，包括国内的山寨机，波导手机都很赚钱。

先不说带来的进步而言，实际上整个iPhone后时代，大家反而不赚钱了。

到最后就剩下了几家，包括苹果，华为，三星，oppo、 vivo、小米等。

先不说带来的进步而言，实际上整个iPhone后时代，大家反而不赚钱了。除了苹果和三星，包括华为。

也就是汽车智能化的一个代价，整个产业链利润可能大滑坡。

包括苹果赚钱，也是因为轻资产，他核心技术都是自己有，然后找人代工，有技术有品牌，轻资产消费品。

目前这么做得好像就是华为。

2）是革命吗？

现在的电动车对绝大多数人来说。

A，可以上牌

B，环保噱头

C，能源改变方式

有人因为新能源车特殊的驾乘感受或者生活方式买的吗？很少。

iPhone相对于其他手机包括诺基亚的塞班都是碾压的完全不同的，开启新时代。

目前来说，哪怕开特斯拉也还是和以前一模一样，这显然不【革命】；但很多人用了iPhone，你让他用过去的诺基亚回不去了。

开了MODEL S，我还是更喜欢奔驰S。

苹果对手机的革命是产品应用体验和化，而不是堆硬件。

包括现在说的自动驾驶，燃油车也可以有，人机交互，特斯拉的大屏幕，大家通通都有；反而新能源车目前里程焦虑，充电太慢，续航不足，安全性不能长途还不如燃油车。

不考虑油价和环保的情况下，还是燃油车好。

3）

其中苹果的超额利润来源于软件，来源于IOS的系统的粘性，而不是烧硬件。

苹果就是好用，而不是说硬件。

硬件打到骨折，一堆疯狂的消费电子代工厂比如歌尔股份和立讯精密。

再欧菲光，他们的毛利代表这个行业不怎么赚钱，包括之前的瑞声科技，最好的老板苹果其实对他的上游也不好。

智能手机时代，都知道屏幕多大，，包括用的什么CPU 京东方A TCL科技。

所有都量化了的，绝对没溢价，没壁垒的科技是最溢价的东西，科技也不NB，只要花钱，而且花一样的钱，你有我有大家有。

目前来没有任何一个车企，包括特斯拉 能做到和苹果一样。

现在宣传就是一个参数，对比车型，MODEL X和 GLS吧。

特斯拉也不能免俗，就是说参数。

通过最近的密集观察，这几天内循环四大板块中的200多只，具有核心价值个股进行了深入研究，其中有三支，中报业绩大幅超预期，外资、机构都在抢筹，值得长期持有“稳赢”！空间节上具备绝对龙头潜质，预期空间在80%左右！保底收益在30%，订单目前供不应求，全年业绩爆发性增长！此地还是老样子不能发布，转移根据地（卫星Lxp5347），跟上我的本周策略！

我大奔驰，进去就是和你说化，奔驰化。

感兴趣的可以去对比小米和苹果的官网，特别是手机介绍详情。

4）整个产业链价值量下降

传统汽车三大件，底盘，变速箱和发动机。

W12发动机，哪里好，又烧油，城市里也开不快。

奔驰底盘发动机调教，和你说9AT变速箱换挡平顺不顿挫，宝马开起来更运动。

这些都是一个形容词，没人给你参数。

现在都是标准化的电池。

有人在乎电池是 宁德时代 亿纬锂能 比亚迪 国轩高科 或者LG化学的吗？

电机更是。

至于你说其他汽车电子，消费电子就知道了，这些东西都没溢价。

5)智能驾驶

A智能驾驶，燃油车和新能源车都可以有

B未来盈利模式乐观吗？还是要考虑经济性。

很贵的话，我可以打车；

使用频率很低，我可以找代驾；

使用频率很高，我可以找司机；

未来这个能赚多少钱，说不好。

C目前来技术前期，真正能完全 实行自动驾驶，几年内能得到？

D很多服务都很重要，改变生活，比如手机里面的安卓系统。或者说微这个程序，但是你愿意为他付多少钱？他们赚钱靠的都是衍生服务，自动驾驶单纯收费的，

这个东西就和导航一样，改变生活，跨时代，对路盲的改变大于新能源车，但是没人付费，也没人敢收费。

6）价格问题

华为手机能赚钱，确实是有品牌溢价的。爱国的可以冲冲冲；哪怕iPhone-1W的东西，卖肾分期也可以冲冲冲。但是汽车呢？

除了五菱宏光的车价格亲民，但是小且续航里程低，随便一个差不多的新能源车都要20W。

华为的40W，很多人可能有心无力了。

千万不要忘记了，国内包括世界人们的经济实力。

这今年一季度指导价30W以上的SUV销量，华为这个价格，对应什么销量？

7）频率问题

手机2年一换，用得很久5年也要还了。

很多家庭汽车一开就是10年，哪怕自己不开了，卖二手别人接着开很久，换机周期非常短。

所以消费电子也有一，就是可以快速占领市场，不给人喘息的机会，苹果打败诺基亚好产品风卷残云。

但是汽车10年的时间，给所有竞争对手充足的准备时间。哪怕跨时代产品出来了，你手上有个开了3年的长城汽车 的VV7 ，或者 长安汽车的 CS75 你毫不犹豫就卖了买新的？

如果有特别好的手机，可以说服自己，直接买了，但是汽车也只能了。

而且你所有价值量和手机不一样，手机是/2，每年年化。

你这个要/10的年化。空间直接就小很多了。

永续模型都不一样。一个快消品一个耐用消费品。

8）竞争对手

做车NB的还都在做，我觉得奔驰的EQS还不错，而且足够反应时间。

新进来的厉害的也很多，小鹏 蔚来 理想 都不是弱的。

做手机的也上了，比如小米，苹果。

喜欢融资的也上了，很多企业赚不赚钱不重要，先来资本市场赚一波钱，割一波融资重要。

但是他和手机不一样，乐视手机我也买了，不好用我送我外甥女了，车如果买了，含着泪也要开下去，何况新能源车保值率这么低。

没见过一个赛道这么拥挤过。

9）汽车电子

理论上有逻辑的，这么多车企，消费电子需求大。

但是几个问题

A，相比传统燃油车来说，新能源车消费电子价值量提升并不大

B，提升大的，车的保有量和销量相比手机太小了，而且更新周期太久了

手机2年一换，车呢？计算器一按，业绩空间都不大。

最大的还是电池。

当然今天走得非常好，有好的多多推荐，我是没懂。有些甚至还是利空。

比如京东方A 华为等都开始布局智能座舱，怎么对德赛西威都是利空。包括未来可能消费电子几个价格杀手也可能进来。

最后这个行业还是比较好 。电池产业链，但是还是太贵了，下不去手了。