嘉元转债上市价格预估

明天嘉元转债上市，下面是上市首日价格预估。

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可转债价格预估

嘉元转债

基本息评级AA-，发行规模12.40亿元，目前转股价值87.49元，转股溢价率14.30%，纯债价值81.73元。

债券期限自发行之日起六年，即自2021年2月23日至2027年2月22日。

债券利率票面利率第一年0.4%，第二年0.6%，第三年1.0%，第四年1.5%，第五年2.5%，第六年3.0%，到期赎回价115.00（包含最后一期利息）。

转股期限自可转债发行结束之日（2021年3月1日）满六个月后的第一个交易日（2021年9月1日）起至可转债到期日（2027年2月22日）止。也就是说，2021年9月1日之后每个交易日都可以转股。

公司简介正股嘉元科技，主营业务是各类高性能电解铜箔的研究、生产和销售。

公司是宁德时代锂电铜箔优秀供应商，其产能在不断扩张，本次发行可转债也是用于扩建项目。公司拟建设1.5 万吨高性能铜箔项目、新型 高强极薄锂电铜箔研发及其他关键技术研发项目等。

公司2月5日发布业绩快报，2020年实现归母净利润 1.8亿元，同比下降43.80%；实现归母扣非净利润1.6亿元，同比下降48.04%。

根据公司公告业绩下滑是因为受国内外新冠疫情影响，市场需求下降；并且行业竞争更加激励，公司产品售价和毛利率大幅下降。

同行对比下面是同行业公司发行的可转债目前的价格及溢价率等息。

价格预估嘉元转债是科创版发行的第一只可转债，可转债申购到发行这段时间正股股价跌了不少，转股溢价率从负两个到目前的14.30%。

根据当前的市场环境，给予嘉元转债20%的转股溢价率，预计其上市首日价格105左右。

可转债上市当天开盘价往往是全天比较高的一个价格，中签的话可以尽早卖出，省心省力。