1月6日研报精选1、华东医药①广发证券罗佳荣、

1月6日研报精选

1、华东医药①广发证券罗佳荣、【中金公司(601995)、股吧】近2日纷纷发布研报覆盖公司，认为华东医药的医美业务被市场低估；②公司医美代理业务收入达7亿，最新获得韩国公司肉毒素独家代理权，利拉鲁肽减肥适应症正处于临床三期阶段；③全资Sinclair拥有四款全球权利的专利产品，盈利能力更强，收入已达5亿，明星产品少女针有望今年在国内上市；④广发证券罗佳荣给予公司医美业务91倍估值，传统业务28倍估值，目标价39.98元（目前28.45元，40%空间）；⑤风险提示在研产品或引进产品临床结果不及预期。

2、赛轮轮胎①中证券王喆好公司有望跻身全球第二梯队，新增产能预计在2021年释放业绩，叠加股权风险因素消除带来估值修复预期，有望迎来戴维斯双；②越南ACTR合资工厂240万条全钢胎、沈阳工厂300万条全钢胎、东营工厂700万条半钢胎以及4万吨非公路胎有望于2021年陆续释放产能；③2020年【新华联(000620)、股吧】控股由于债务违约被冻结全部股权，袁仲雪回归管理层以及成为实控人，公司计划向实控人实施定增，控制权有望进一步稳固；④风险提示美国针对公司越南工厂“双反”终裁税率大幅高于初裁；新增产能建设、投产进度不及预期。

3、【利君股份(002651)、股吧】①全资子公司德坤航空为航空零部件制造的全产业链公司，在部件装配、钣金、工装模具等多个环节都是稀缺龙头；②东兴证券王习预计十四五期间主战机型放量，整机集团的外包比例相较于十三五或显著提升，公司将核心受益；③2020年三季度军品扣除股权激励实现近5000万，今明年业绩保持复合50%以上增长，对应今年PE估值只有26倍；④风险提示主战机型列装低于预期风险等。

4、【永福股份(300712)、股吧】①“碳中和+光伏平价”预计将打开储能市场巨大空间；②宁德时代拟通过股权转让形式获得永福股份8%股权，携手继续推进新能源、储能等业务的发展；③风电补贴2022年前将分步退出，公司传统业务——海上风电今年望集中爆发，叠加海外业绩逐步恢复，东北证券王小勇团队好公司业绩仍具有较大提升空间；④风险提示订单落地不及预期，业绩预测和估值判断不达预期的风险。