这次，一口气多谈几个板块

章首发在公号“趋研赴势”。

忙了起来，时间少了，人也懒了，距离上次发过了一个多月，这次争取多写一。不会经常打扰大家，但保证每次都有干货。

板块在后面，咱们照例先谈大盘和消息。

一

首先是大盘，6月1日儿童节，市场送来了大礼，我第一时间也发帖“一根放量中阳线，千军万马来相见”。从这一天起，自建指标中，空头指数近3个月来首次跌破25，多头指数超过50，结束了两个月来的市场多空拉锯战。（突然想起来2018年的儿童节，市场给我送了宁德时代的中签礼物，让我对它一直很有感情）

6月1日之后，一方面，多头指数维持在50，并没有直接向上突破70，反映出市场并没有反转得很强势，另一方面，空头指数保持在20以下，说明市场没有明显的亏钱效应。这一，其实从大家的账户市值也能感觉到，6月1日至9日，大部分人都有浮盈。转折出现在10日（自建指标在10日即出现预警号，早于大盘11日的破位阴线，说明了自建指标系统的有效性），空头指数超过20，多头指数跌破50，提示短期谨慎。需要说明的是，自建指标系统是针对全市场的，是判断市场强弱或者牛熊性质的标准，回测来效果还可以，比如，2019年12月5日自建指标开始提示中期机会，13日确认号，1月21日提示风险，这时的市场强弱仅靠肉眼指数的量价关系是观察不出来的。将来，注册制改革之后，可能就没有齐涨共跌的时候了，也许那时自建指标需要研究升级到2.0版。

12日周五，市场在外围大跌的时候强势低开高走，着实很硬气，但是多空比仍然收窄，提示不能过于乐观。我不够聪明，玩不过市场先生，只能等明确的号了，要么空头指数跌破20我杀入场内上仓位，要么多空纠缠我就谨慎控制仓位只做确定性个股，随着市场先生走吧。

二

谈两个消息

1.北方海鲜市场的三鱼和南方城中村的粪水

相很多新闻和微群已经转发开了，不仅米国等地会有第二轮，咱们内部也没法完全放松下来，这个病毒突变从一开始爆发就是人畜共患的，早期就有报道说阳性患者家里的宠物也呈弱阳性，说明这个病毒大概率在环境长期存在，最好的解决办法就是疫苗了。

推荐一本过的书《致命接触全球大型传染病探秘之旅》，会对人畜共患病的认知有帮助。

消息公布前，疫情受益的一些个股已经异动了，一方面疫情受益股已经是鱼尾没啥好参与的了（疫苗除外），另一方面也不用说人家有内幕消息提前进场，毕竟，你王府·井就知道黑·幕有多黑了，这算什么。

2.注册制半夜鸡叫

周五深夜，发布了创业板注册制试的通知，下周开始首批上市。改革的脚步真的很快，以后市场的玩法可能慢慢不一样了。对于改革，我一向是乐于接受的，充分相改革会带来规范、带来红利，边走边吧。

三

话不多说，直接上板块。

1.新能源汽车、锂电池

这个谈的比较多了，前两篇章都在讲，从4月14日上午写第一篇章开始，宁德时代已经从120涨破了170新高。中期的逻辑没啥多说的了，可以翻章，挂个链接跳过去。

这里想随口聊聊特斯拉，有大V今年1月初的时候说，特斯拉股价是要多空双杀的。先是连续跳空涨到900多，把挂空单的全部吃掉，等到空头开始出局或者翻多的时候，再杀多头。大多数人觉得600是股价支撑的时候，600就必破，再破500，等到400也跌破的时候，基本连死多头都出清了，大部分多翻空的时候，就到了反转的时候。谁知道人家销量这么好，股价蹭蹭再上一千。只能感叹市场凶险，阿弥陀佛。

2.消费电子

迫不及待要写消费电子，所以挂在第二位。

疫情对所有的行业所有的企业都是一次大清洗，要充分利用疫情清行业和企业，这是难得的机会。一季报公布时，我们发现，立讯、蓝思业绩都超预期大增。许多空者找理由说因为2019年基数低，所以一季度数据增长好，说一季度的业绩是因为去年三四季度的订单。说的都没错，但正增长、高增长都是事实，我们必须正视。要思考，疫情的影响对所有公司都是基本公平的，全市场五千只股，那么多一季度亏损的，已经是疫情帮我们大浪淘沙了，留下来的正增长、高增长的大概率是金子，说明他们在疫情这种困难情况下，仍然能够开工生产、仍然处在景气行业、仍然具有相对完备的上下游产业链。

唯一受影响的逻辑是，疫情降低了消费意愿和能力，造成华w等终端砍单，对上中游需求减少。但是，5G商用、换机潮等等是大势所趋，只会迟到不会消失。5月中旬，市场有消息称台系大厂要求上游积极备料8个月，说明疫情的影响已经逐步消退，市场需求开始回暖，传导至产业链上游和中游必然导致回补库存。

市场普遍认为，今年二季度是消费电子最难过的时候，那么随着二季度马上结束，5G手机即将进入千元时代，两大阵营安卓苹果秋季纷纷发布新机，也许，消费电子板块行情已经来临。君不见，立讯蓝思歌尔都已经在新高上下，这是市场先生给我们上的一课。

3.云

疫情受益叠加经济趋势，这个性质导致云计算板块是近几个月调整幅度比较小的板块，光模块、服务器、IDC、云应用（比如游戏）等基本都以横盘震荡的方式消化，个别还有不断新高的，比如广联达，充分体现了板块的强势属性。现在，一些再次回到半年线的云计算上下游，比如光模块的白马和黑马，是不是也到了适当布局的时候呢。

4.医药

医药出长牛，这里不多讲，赛道好的都被价值投资者拿去做长线了，这里单谈料药。医药有仿制药和创新药，料药也有大宗和特色，相比而言，个人觉得特色料药更性感一些。全球疫情为我们的料药抢占市场有所助力，特别是南边阿三的情况不容乐观，直接影响了阿三料药的生产出口。料药板块目前还处在高热度当中，继续持有到拐出现吧。

5.消费

谈完医药总想继续谈消费，好像总是绑定出现。

消费有必选和可选，分别在经济周期的不同阶段出现行情，比如衰退低估时，都在抢必选，复苏时又切去可选，食品饮料家电汽车，大家说来说去还是那些明星股。

6农业

先谈猪。

既然是周期股，必然需要伴随价格。大家生活中已经感受到猪肉价格的下跌，那么基本来这一轮猪周期迈向下行。猪肉吃了一波鱼尾行情，如果肉价不能维持在高位，后面就不能再碰了。是不是没有机会了呢。不然。猪周期过了，不要忘了还有猪后周期呀，比如饲料疫苗。这里插播两个消息，一是饲料减抗，下个月实行，对应维生素等营养添加剂，二是哈尔滨的疫苗，有新闻开始公开报道说明效果不错，对应的就是合作的普莱柯。

再谈农药。

不管是蝗虫还是草地贪夜蛾，今年的全球农业都饱受挑战，既然有需求，尽量还是挖掘上游，避开单纯炒作的企业，丰山等个别业绩支撑的仍然在走趋势。

先谈这些吧，写了几个小时到半夜了，有些来不及细说了，后台留言交流吧。