5.12日 投资机会参考

【投资机会参考】

1、【华为手机新专利曝光 屏下摄像头受关注】

中国专利公布公告，华为日前申请的“用于隐藏前置摄像头的结构、摄像头模组及终端设备”的专利。从公布的专利来，本实用新型提供了一种用于隐藏前置摄像头的结构、摄像头模组及终端设备，即一种屏下摄像头的解决方案。按照上游产业链透露的消息，今年华为可能会将类似的专利运用到旗舰手机上，而其他厂商也都有类似的规划。

目前，Vivo、OPPO、三星、苹果、小米、华为均积极研发屏下摄像头技术，最为直观的优势在于全面解放了前置摄像头的区域，进一步提升手机屏占比。此外，三星日前表示今年将推出搭载屏下摄像头的手机。华西证券表示，屏下摄像头技术将在 2020 年迎来正式量产，带动智能手机走进“真全面屏”时代。

A股上市公司中，欧菲光（002456）为客户提供屏下摄像头/散热/广角畸变等全套解决方案，正加强开发镜头、驱动芯片、传感器、光学技术开发、光学设计和测评、设备自动化等摄像技术。联创电子（002036）研发的屏下摄像头技术进展顺利，同时为国内知名手机品牌研制的屏下指纹模组已完成样品试制。

2、【宁德时代正在研发“无钴”电池技术 两类公司有望充分受益】

宁德时代董事长曾毓群在2019年度业绩网上说明会上回复投资者称，公司有自己的“无钴”电池技术储备，目前研发进展顺利，正在想办法搞好供应链，“因为是一个全新的、颠覆性的产品”。曾毓群还表示“马斯克告诉我，特斯拉希望自己做电池。据我了解，他们的技术路线对我们不会有冲，双方在共同探讨如何把电池做得更好。”

机构认为，无论从政策对于高能量密度要求态度的放缓，还是日后技艺提升改进，以弥补磷酸铁锂电池能量密度短板，都对“无钴”电池的中长期应用产生正向推动。磷酸铁锂电池以及磷酸铁锂正极材料企业将充分受益。

公司方面，德方纳米（300769）主要从事纳米级锂离子电池材料制备技术的开发，公司与宁德时代签署《合资经营协议》，拟引入宁德时代作为子公司曲靖麟铁的股东，进一步深化长期合作，项目首期规划年产磷酸铁锂1万吨。湘潭电化（002125）磷酸铁锂年产能3万吨，公司成功研制出了锂离子电池用锰酸锂专用电解二氧化锰新产品。

3、【我国首个页岩气田累计产量突破300亿立方米】

截至5月11日9时，我国首个页岩气田中国石化江汉油田涪陵页岩气田累计产量突破300亿立方米，创造中国页岩气累产新纪录。目前，该气田日产气量达1700万立方米，每天可满足3400万户家庭的生活用气需求，为加快国民经济恢复、保障国家能源安全、建设美丽中国作出积极贡献。

分析认为，压裂设备是页岩气开采的核心设备，需求与中国页岩气开采量高度相关，在国家能源安全战略推动下，中国页岩气加大勘探开发，未来2-3年压裂设备需求持续性有望超市场预期。

相关上市公司中，石化油服（600871）拥有国内领先的页岩气石油工程配套技术，形成了3500米以上页岩储层的钻井、测录井、压裂试气、装备制造和工程建设五大技术系列。杰瑞股份（002353）电驱成套压裂设备是页岩气田开发最直接的降本增效方式之一。

4、【第十八届ChinaJoy如期举办 云游戏或成为重要】

中国国际数码互动娱乐展览会（ChinaJoy）组委会11日召开首次新闻发布会，宣布第十八届ChinaJoy将于2020年7月31日至8月3日，在上海新国际博览中心如期举办。本届展览会以“科技·引领数字娱乐新浪潮”为主题。

机构认为，随着5G通网络与5G手机将相继落地，移动路由CPE设备在过渡期也可以协助实现5G转化为WiFi号，后续云计算成本若进一步降低将有助于“云游戏”商业模式加速落地。对于游戏研发商而言，云游戏发展前期将出现现有游戏产品的大规模上云，具备高品质游戏产品储备和研发能力的厂商更为受益；但云游戏时代终端藩篱消失也将带来游戏内容本身的变革，这也将为游戏研发商带来新的机遇与挑战。

神州泰岳（300002）旗下全资子公司壳木软件作为手机游戏板块的核心团队，以研发打造重度手游产品为主，定位于全球渠道游戏发行。奥飞娱乐（002292）投资日本新生代最大出版社角川集团旗下的角川游戏，将与其共同打造《星娘收藏》进军国内市场；并与韩国知名游戏公司NCsoft达成战略合作。