情绪乐观，分歧已现

承接昨日强势，今天大A股继续向上修复，打头的依然是倚仗新能源车+医药+科技“三轮驱动”的创业板指，不仅早盘大幅跳空高开直接补完节后的下跌缺口，盘中更一度录得近4.5%的涨幅，午盘震荡回落后，最终上涨3.02%，报于1939.62。

与此同时，上证指数亦收复2800关口，报于2818.09、涨1.25%；而上证50仅涨0.65%，继续在节后三天中表现弱于其他主要指数, 深强沪弱格局在今日得到进一步强化，事实上，这一格局也一定程度上源于沪市传统消费行业及周期类居多，相对新兴产业居多的深市尤其是创业板，其受时况影响来得更显著。

在今天的行情中，有两个现象值得一聊。

首先是北向资金的动态，作为备受市场普遍关注的风向标，陆港通今日还是保持深港通领先净流入的态势，但午后沪港通快速翻空净流出、深港通的净流入规模迅速缩减，导致北向资金一度出现整体净流出的现象，直至尾盘再现翘头动作，全日净流入25亿元，实现节后三日净流入规模逐日递减。实际上，伴随A股各大指数在这两天里迅猛修复、部分重行业龙头甚至创出新高，北向资金今日的态度上或表露出了一定的畏高心理。

其次，今日午后指数因个别超级权重如宁德时代等顶着，回落幅度不算大，但相当一部分近期强势股尤其是节前已持续火爆的新能源车、科技类出现炸板或大幅回撤，如早盘涨停的当升科技、拓普集团，收盘涨幅仅在5%-6%左右；早盘强势的科技类权重如歌尔股份、闻泰科技、北京君正、【紫光国微(002049)、股吧】及上海新阳等，收盘悉数录得跌幅，显示出目前部分活跃资金对上攻空间已产生了分歧。

客观而言，今日时况初现数据上的拐，市场情绪也在修复的道路上表现出较为乐观氛围，但是否有发力过猛，还是值得留多一个心眼。毕竟如此前判断，个人始终对今年上半年的经济数据表示担忧，尤其是上市公司的一季报暴雷、缩水的压力还是比较大的，形势未明朗前，依然保持审慎态度为上。

因此，短线而言，个人认为市场有可能出现一个短暂的风格切换，即滞涨的绩优传统蓝筹继续修复，反而是近期领涨的新能源车可能受特拉斯连涨后回调的影响而出现整顿，进而拖累创业板指表现。从操作上，个人认为调仓至传统蓝筹和相对滞涨的绩优通类品种，等待整个修复行情的进一步传导，手中部分强势股则继续保持逢高减磅的思路，慎言追高。