重点关注新能源的高瓴资本 基石投资金力永磁

2021年12月31日—2022年1月7日金力永磁进行港股上市招股，公司拟发行1.255亿股，国际发售占90％，香港发售占10％，另有15％超额配股权。发售价为每股33.80港元-40.30港元，预期股份将于2022年1月14日上市。

资料显示，金力永磁已订立基石投资协议，假设发售价为 37.05 港元 (即发售价中位数)，基石投资者将予认购的发售股份总数为 5843.08 万股，相当于全球发售完成后已发行 H 股的约 46.57%。

基石投资者包括中国国有企业混合所有制改革基金 、CR Alpha Investment II Limited(由华润集团间接拥有及控制的投资公司)、HHLR Fund, L.P. 及 YHG Investment, L.P.、中保诚人寿保险有限公司 、以及中白产业投资基金。

基石中的HHLR Fund, L.P. 及 YHG Investment, L.P.则是“点石成金”的高瓴资本。

高瓴资本是一家专注于长期结构性价值投资的投资公司，现已成为亚洲地区资产管理规模最大的投资基金之一。其投资覆盖TMT、生命健康、消费零售和企业服务等领域，并且横跨最早期的种子投资、风险投资，私募股权投资，上市公司投资，以及并购投资等股权投资的全部阶段。

强大的募资能力，超高的头部企业命中率、一次次大手笔地出手，高瓴在资本市场的每一个动作都格外引人注目。

这家知名的投资机构为何基石投资金力永磁？某种程度上说，并非偶然，而是其深思熟虑后的顺势而为。

实际上，高瓴资本对新能源汽车布局相对较早，但自2020年起，新能源才真正成为高瓴资本重点关注的领域。正如高瓴资本创始人兼CEO张磊此前表示的“通过前瞻性的行业研究，持续加大对新能源、绿色低碳技术等领域的投资布局。”

隆基股份、宁德时代、以及更早之前的理想汽车、蔚来汽车和小鹏汽车，都是高瓴投资标的。

高瓴资本本次基石投资全球领先的高性能稀土永磁材料生产商，因为新能源和节能产业龙头企业已经成为金力永磁的合作伙伴，同时金力永磁也是碳中和的重要标的。

金力永磁是在全球市场具有领先地位的高性能稀土永磁材料生产商，拥有三大竞争优势，有利其未来持续巩固市场领导地位。

根据弗若斯特沙利文的报告，2020年公司的高性能稀土永磁材料产量为9,612.9吨，市场份额约为14.5％，按产量计排名世界第一。同时，公司于2020年使用晶界渗透技术生产4,111吨高性能稀土永磁材料，于相关市场中亦排名世界第一，约占21.3％的市场份额。

金力永磁的产品目前广泛应用于包括新能源汽车及汽车零部件、永磁风力发电机、节能变频空调、3C产品、节能电梯、机器人及智能制造等多个下游行业。

公司所拥有的客户资源优质丰富，率先进入全球新能源汽车龙头企业特斯拉的核心供应链体系，进一步巩固了公司作为全球首屈一指的高性能钕铁硼永磁材料标杆企业的位置。

在新能源汽车及汽车零部件领域，公司已经进入多个全球汽车行业头部公司的供应链，获得多家国际、国内汽车客户项目定点，供应客户包含特斯拉、比亚迪、大众MEB平台、通用BEV3平台、联合汽车电子、博世集团、上汽集团、北汽新能源、蔚来、理想汽车等；在风电领域，公司核心客户名单包含了行业领先的金风科技、西门子-歌美飒等；节能变频空调方面，公司是美的、格力、上海海立、三菱等知名品牌供应商。

公司一方面与新能源和节能产业龙头企业客户合作，另一方面与主要稀土供应商建立长期稳定的战略合作关系，紧紧把握住产业和需求的快速增长。叠加公司产能快速扩张的保障支持，公司长期业绩增长可期，这也与高瓴的长期结构性价值投资不谋而合。