【晨会精选】特斯拉FSD再升级、或于下月推出FSD 11，分析师看好汽车智能化持续推进

汽车电子|特斯拉FSD再升级、或于下月推出FSD 11，分析师看好汽车智能化持续推进，ADAS摄像头、激光雷达加速上车

特斯拉于2022年二季度业绩会表示，目前FSD beta北美测试车队规模已经超过10万辆，累计行驶里程已经超过3500万英里。最新测试版本为FSD 10.13，更新了无保护左转、动物检测、限速准确性及行人和骑车人速度误差等功能，预计下月推出FSD 11。

中泰电子王芳表示，8月起将实施的国内首部智能网联汽车法规明晰了自动驾驶权责、数据安全等问题，进一步为智能驾驶扫清法规盲区，智能车L3+升级进程将迎来质的飞跃，推动国内汽车智能化迈入新发展阶段。

王芳认为，终端车企积极推动高阶自动驾驶，以特斯拉为代表的纯视觉方案和主流的多传感器融合方案将同步演进，两大方案都将推升单车摄像头用量。同时，下半年将有蔚来ET5/ES7、理想L9、小鹏G9等10+款搭载激光雷达的高端智能车陆续开启交付，激光雷达迎来快速增长阶段，速腾聚创2022上半年订单量同比增长超10倍。

（1）车载摄像头核心标的联创电子 、韦尔股份

（2）激光雷达核心标的长光华芯   、永新光学 、蓝特光学

风险提示新能源车销量不及预期 、ADAS渗透率不及预期。

岱勒新材|受益光伏下游需求超预期，金刚线行业迎来高景气周期，这家公司产能持续提高，分析师大幅上调其未来三年盈利预期

①公司概况岱勒新材   2022年上半年预计归母净利润3950-4350万元，上年同期亏损1690.88万元，实现同比扭亏，业绩略超预期，主要系公司订单饱满，产能不断释放，主要产品产销量较同期大幅提升，同时由于规模效应逐渐显现，成本得到有效控制所致；

②看好理由华鑫证券傅鸿浩看好金刚线行业迎来高景气周期，下游需求超预期，公司盈利能力提高较快，同时产能仍在逐步释放；

2022年以来受到欧洲能源危机以及印度抢装影响，光伏下游需求超预期，叠加金刚线细线化以及薄片化带来的额外增速，金刚线行业迎来高景气周期，从年初至今大部分企业均保持较高的开工率，价格降幅较小。

公司自今年3月份产能达100万公里/月以来，产能持续提高，预计7月份产能将达到140万公里/月，同时20线机已完成验证，下半年将逐月分批投入，年底将完成产能300万公里/月的设备投入，预计年底产能释放将在200万公里/月以上；

③盈利预测傅鸿浩上调公司盈利预期，预计2022-2024年EPS分为1.10/2.03/3.30元（前值分别为0.73/1.42/2.01元），对应PE分别为31/17/10倍；

④风险提示光伏装机不达预期、金刚线扩产不达预期、金刚线价格下跌、大宗品价格上升等。