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太平洋证券股份有限公司曹佩近期对赛意息进行研究并发布了研究报告《智能制造业务高增+ERP业务趋势向好,业绩有望加速增长》,本报告对赛意息给出买入评级,当前股价为28.11元。
赛意息(300687) 事件 公司发布2022年年报及2023年一季报,2022年实现营业收入22.71亿元,同比增长17.37%;归母净利润2.49亿元,同比增长11.10%;扣非后的归母净利润2.25亿元,同比增长8.13%。2023Q1实现营业收入5.17亿元,同比增长5.16%;归母净利润-0.18亿元,同比减少225.57%;扣非归母净利润-0.19亿元,同比减少298.32%。 业绩稳定增长,加大研发投入。公司2022年业绩稳定增长,营收同比增长17.37%;分产品来看,泛ERP实现收入12.40亿元(+10.95%);智能制造及工业互联网8.09亿元(+36.69%);软件维护服务1.04亿元(+70.42%)。2022年公司加大研发,研发投入为3.97亿元,同比增长34.06%。公司2023Q1业绩短期承压,主因外部环境影响公司下游订单获取以及项目实施,此外,23Q1公司研发、销售费用投入增加,分别同比增长28.73%、26.73%,造成盈利能力短暂性承压。随着宏观环境改善带动下游需求逐步释放,公司全年业绩有望加速增长。 智能制造业务快速增长,行业地位进一步获得市场认可。2022年,公司智能制造业务实现较快增长,2022年公司智能制造业务营收8.09亿元,同比增长36.69%,收入占比由去年同期的30.59%提升至35.63%。智能制造业务毛利率稳步提升,由去年同期的42.12%提升至43.15%。核心产品SMOM智能制造运营套件10.0版本在二季度全面发布,新版本新增LES物流执行子产品。2022年10月IDC发布的中国制造业MES市场分析报告显示,公司在高科技电子及计算机通方面厂商份额排名第一,份额占比7.6%;在装备制造MES解决方案厂商份额中排名第二,占比4.2%。公司在智能制造MES/MOM领域的行业领先地位进一步获得市场认可。 核心ERP业务趋势向好,数字化应用创新持续落地。核心ERP是数字化系统的底座,2022年,核心ERP实施市场的竞争格局进一步集中;同时,随着国际环境的变化,大型制造业客户有望进一步加大对本土核心ERP的实施服务供应商的选择。得益于行业竞争环境的改善,公司以核心ERP实施为主营业务的全资子公司景同科技全年净利润同比上升47.91%,且该部分业务盈利能力改善的趋势有望在2023年延续。公司深耕核心ERP数字化创新领域,业务场景丰富,创新应用加速落地。 公司围绕核心主业实施积极的并购策略。2022年9月,公司完成了对易美科51%股权的收购,进一步加速了公司在PCB垂直行业的工业数字化领域布局。2023年4月,华为宣布自主可控的MetaERP研发成功,公司作为华为顶级战略合作伙伴,有望充分受益MetaERP战略的实施和相关生态的构建,进一步打开增长空间。 投资建议公司是在工业互联网及智能制造、核心ERP领域顶尖的产品及解决方案提供商,智能制造业务快速发展,行业地位获得市场认可;公司核心ERP业务趋势向好,数字化应用创新持续落地。随着宏观环境改善带动下游需求逐步释放,公司全年业绩有望加速增长。我们预计公司2023-2025年的EPS分别为0.84元、1.13元和1.49元,维持“买入”评级。 风险提示下游需求不及预期;业务进展不及预期;行业竞争加剧。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,中金公司王之昊研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达89.97%,其预测2023年度归属净利润为盈利3.31亿,根据现价换算的预测PE为34.04。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有11家机构给出评级,买入评级11家;过去90天内机构目标均价为37.44。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,赛意息(300687)行业内竞争力的护城河一般,盈利能力一般,营收成长性良好。财务相对健康,须关注的财务指标包括应收账款/利润率。该股好公司指标3.5星,好价格指标2.5星,综合指标3星。(指标仅供参考,指标范围0 ~ 5星,最高5星)
以上内容由证券之星根据公开息整理,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
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答:2023-06-01详情>>
答:提供企业信息化解决方案及服务 详情>>
答: (一)设立方式。 广州详情>>
当天分散染料概念涨幅6.33% 七彩化学、建新股份涨幅居前
今天化妆品概念早盘高开0.41%收盘大涨2.95%
当天燃料乙醇概念涨幅3.76% 溢多利、中粮科技涨幅居前
周一聚氨酯概念涨幅4.71%,螺旋历法时间循环显示近期时间窗5月31日
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太平洋给予赛意息买入评级
太平洋证券股份有限公司曹佩近期对赛意息进行研究并发布了研究报告《智能制造业务高增+ERP业务趋势向好,业绩有望加速增长》,本报告对赛意息给出买入评级,当前股价为28.11元。
赛意息(300687) 事件 公司发布2022年年报及2023年一季报,2022年实现营业收入22.71亿元,同比增长17.37%;归母净利润2.49亿元,同比增长11.10%;扣非后的归母净利润2.25亿元,同比增长8.13%。2023Q1实现营业收入5.17亿元,同比增长5.16%;归母净利润-0.18亿元,同比减少225.57%;扣非归母净利润-0.19亿元,同比减少298.32%。 业绩稳定增长,加大研发投入。公司2022年业绩稳定增长,营收同比增长17.37%;分产品来看,泛ERP实现收入12.40亿元(+10.95%);智能制造及工业互联网8.09亿元(+36.69%);软件维护服务1.04亿元(+70.42%)。2022年公司加大研发,研发投入为3.97亿元,同比增长34.06%。公司2023Q1业绩短期承压,主因外部环境影响公司下游订单获取以及项目实施,此外,23Q1公司研发、销售费用投入增加,分别同比增长28.73%、26.73%,造成盈利能力短暂性承压。随着宏观环境改善带动下游需求逐步释放,公司全年业绩有望加速增长。 智能制造业务快速增长,行业地位进一步获得市场认可。2022年,公司智能制造业务实现较快增长,2022年公司智能制造业务营收8.09亿元,同比增长36.69%,收入占比由去年同期的30.59%提升至35.63%。智能制造业务毛利率稳步提升,由去年同期的42.12%提升至43.15%。核心产品SMOM智能制造运营套件10.0版本在二季度全面发布,新版本新增LES物流执行子产品。2022年10月IDC发布的中国制造业MES市场分析报告显示,公司在高科技电子及计算机通方面厂商份额排名第一,份额占比7.6%;在装备制造MES解决方案厂商份额中排名第二,占比4.2%。公司在智能制造MES/MOM领域的行业领先地位进一步获得市场认可。 核心ERP业务趋势向好,数字化应用创新持续落地。核心ERP是数字化系统的底座,2022年,核心ERP实施市场的竞争格局进一步集中;同时,随着国际环境的变化,大型制造业客户有望进一步加大对本土核心ERP的实施服务供应商的选择。得益于行业竞争环境的改善,公司以核心ERP实施为主营业务的全资子公司景同科技全年净利润同比上升47.91%,且该部分业务盈利能力改善的趋势有望在2023年延续。公司深耕核心ERP数字化创新领域,业务场景丰富,创新应用加速落地。 公司围绕核心主业实施积极的并购策略。2022年9月,公司完成了对易美科51%股权的收购,进一步加速了公司在PCB垂直行业的工业数字化领域布局。2023年4月,华为宣布自主可控的MetaERP研发成功,公司作为华为顶级战略合作伙伴,有望充分受益MetaERP战略的实施和相关生态的构建,进一步打开增长空间。 投资建议公司是在工业互联网及智能制造、核心ERP领域顶尖的产品及解决方案提供商,智能制造业务快速发展,行业地位获得市场认可;公司核心ERP业务趋势向好,数字化应用创新持续落地。随着宏观环境改善带动下游需求逐步释放,公司全年业绩有望加速增长。我们预计公司2023-2025年的EPS分别为0.84元、1.13元和1.49元,维持“买入”评级。 风险提示下游需求不及预期;业务进展不及预期;行业竞争加剧。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,中金公司王之昊研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达89.97%,其预测2023年度归属净利润为盈利3.31亿,根据现价换算的预测PE为34.04。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有11家机构给出评级,买入评级11家;过去90天内机构目标均价为37.44。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,赛意息(300687)行业内竞争力的护城河一般,盈利能力一般,营收成长性良好。财务相对健康,须关注的财务指标包括应收账款/利润率。该股好公司指标3.5星,好价格指标2.5星,综合指标3星。(指标仅供参考,指标范围0 ~ 5星,最高5星)
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