暴富与破产——小李的牛熊经历

暴富与破产——小李的牛熊经历

2023-03-31 08:25·淘股吧

今天给大家讲述一个真实的故事，故事的主角姓李，文中就称他小李吧，山东淄博人，是一位80年后证券公司营业部的员工，由于证券从业人员不允许炒股票，他就借用他姐夫的账户炒。

小李是我的朋友，自2014年进入股市，征战了将近8年时间，期间经历了2015炒重组股的大行情，15年下半年以后的大盘快速大跌，17年上证50的超级疯狂，2018年股灾，2019、2020超级大行情，最终在2019、2020这轮大牛市中彻底覆灭。今天就把他炒股的故事分享给各位球友。

小李初始资金10万元进入股市，刚开始，也和绝大多数散户一样，看图说话，超级短线，2015年炒重组股行情时，跟随市场吵资产为重组股，到当年6月份资金翻了一倍，心想这炒股太容易赚钱了。行情结束后的2016年的3月份又赔回去，依然是10万，坐了一回过山车。这次的赔钱让他深深思考，总结原因，请教前辈，小李把我当投资界的前辈，时常打电话咨询我，我给他说，你的选股不对，买股要买优质股票，不要买垃圾股，要做长线，不要做短线，小李把这些记在心里，自2016年四月份后，再也不买垃圾股，长线呢，他认为持股半年已经足够长了。

按照上术思维模式和操作，2016年至2017年，结结实实尝到了甜头，这两年就是大白马的行情，到2017年他的市值到了30万，这次他对投资白马股赚大钱的理念深不疑，他想不买垃圾股，只买白马一定会赚大钱。2018年，大熊市来了，小李买的都是绩优白马股，虽然跌了，这次扛回来了，赔了6万，到年底资金仍剩24万，这时他的心更是十足了，这么大的熊市，我整体上还是赚了钱，大熊市我依然我活的很好，说明我找到了股票投资的真谛了。

时间来到2019年，市场开始狂炒赛道股，核心资产，更是对了小李的胃口，二级市场如鱼得水，很快市值翻倍，资金达到50万以上，成为了营业部炒股明星，逢人便推赛道股，茅台、恒瑞医药、片仔黄、生物制药股等等，只要业绩好的就给同事、朋友、客户推荐，几乎无一失手，这期间确实所有人都跟他赚了钱，小李更是心爆棚，年底他的账户市值已达100万，随即开通融资账户，准备大干一番，心想这样下去，很快就能实现人生中的第一个1000万，想着这光明的前图、规划着美好的人生，香车、美女应有尽有。

2021年5月笔者去淄博出差，约小李一起吃饭，见面就问，小李，这两年行情这么好，发大财了吧？他一脸无奈的说，爆仓了，一切回到原点了。我说不可能啊，你开什么玩笑？张哥，真没开玩笑，真的爆仓了。那晚我俩连晚饭也没吃，详细谈起了过去一年他操作的每一只股票以及爆仓的全过程，接下来就一一复盘给各位球友。

2020年市场继续狂炒赛道股，小李的选股思路是一定要跟上市场的步伐，再加上新冠疫情来了，疫情受益股一定会大涨，在这种思路的影响下，买的第一支股票是贵州买台。

贵州茅台月K线图
茅台当时是市场的大热门股票，他也查看各种研究报告，研究员100%推荐，有些研究报告把茅台的基酒库存计算，一算值几万亿，按当时茅台的价格总市值不到1万亿，随后在2020年1月7日以每股1010元满仓满融买了1500股贵州茅台，可自从买入茅台后，股价不但不涨，还轻微下跌，一直套住3个月，这时小李心急火燎，为什么这么好的股票就是不涨，持有了三个月了还没有解套，研究员不是说值几万亿吗？当然这一段时间和大盘不好也有关，当4月24日茅台涨到1150，小李再也忍受不了了，这么大好的行情，四个月才涨15%，太慢了，换股，于是全部卖出。

买的第二个股票是长春高新。

我问他当时为什么买长春高新，他说看了研究报告，上市公司董秘说全国有700万矮小青少年，现在每人每年打它的增高针要4万元，国内几乎无竞争对手，他计算器一按市场规模2800亿，长春高新即使搞定全国一半矮小的孩子，收入也有1400亿，按照30%的净利率也有520亿的净利，研究员也是这么说的，按照30倍估值，长春高新起码涨到15000亿市值，当时股价520元，股本4个亿，才刚刚超过2000亿市值，还有8倍空间，再看技术图形，前面两个大顶已经突破，再不买就来不及了，于是在500元满仓满融买了3000股长春高新。

自从4月26日买入后，长春高新的股价又不涨了，持有了将近1月，股价突破历史新高520元，当晚小李激动的整晚没睡觉，和几个哥们外出潇洒了一番。股票创新高后，突然连续两天大跌，吓的再也睡不着觉了，但是他对长春高新的业绩心百倍，这么便宜的股票，还能跌倒哪里去，继续等待，到了7月长春高新到了400元价位的时候，他再也整夜睡不着觉，吃不下饭，连班也无心上了，一狠心在380元全部割肉。这是账户资金只有60多万了。

这次亏损后，小李观察了几天，没有轻易买股票，整夜搜集息，这时媒体铺天盖地说海天味业好，第二天，他逛了一天超市，的确，海天酱油、料酒布满了城市每个角落的大小超市，所占柜面都是面积最大的，在这一领域无人能敌，心想这下没事了吧，市场我都调研了，完全放心了，明天全仓干它。

2020年7月3日，在早上开盘不久，小李开始买海天味业，这时股价涨的特快，他不断追高，很快就满仓满融买了买了1万股，均价86元，买完以后，股价像火箭似的向上窜升，不几天就达到了100元以上，由于我给他说过不让他做短线，一看股价上涨这么好，更不卖了，起码也要等几个月，但是，到了9月，当股价涨到130时，股价开始下跌，几天的时间又回到100左右，一个月股价还是不涨，到11月份，小李再也忍无可忍了，以112元的价格一健清仓，卖出了全部股票，这次虽然小李虽然不满意，仍然赚了20%多，由于满仓满融，账户资金很快又回到将近百万。

小李买的第四个股票是金龙鱼，当时金龙鱼上市刚好一年，他听说林园买了金龙鱼，林园可是国内第一高手，心想,林园都买了，我还怕啥，他吃肉，我也得跟着喝点汤也行，随即以61元的价格买了金龙鱼25000股，买入后，股价并没有大涨，股价徘徊了近一个月，12月中旬，股价开始大涨，一个月股价从70元涨到145元，然后开始震荡下跌，但是，小李对林园深不疑，并没卖出股票。

在持有金龙鱼期间，偶然一次机会，认识了本市一家上市公司英科医疗的一个会计，2021年1月24日，小李约这个会计吃饭，会计欣然答应，因为这时小李已成为淄博做股票的当地明星了，几年时间从10万起步，做到了200万，人人夸他股神，这时的小李已经飘起来了，心想1000万的小目标很快就能实现。24日晚上的饭局上，谈到了英科医疗这个股票，当年股价从14元涨到140多，正好10倍，这位会计说由于疫情的影响，美国市场供不应求，订单已经排到次年的8月份，2020年公司利润肯定超过100亿，2021年业绩超过200亿，新的产能马上投产，这下可把小李激动坏了，赚大钱的机会来了，即使股价翻了10倍，按照5.5亿的总股本现在市盈率才7倍，明年市盈率才3倍多，这不是给送钱吗？

和英科医疗的会计吃过饭后的次日，2021年1月25日，英科医疗的股价又创历史新高，从技术图形看，股价是要大涨，上面没有任何压力，这样他把金龙鱼立即换成英科医疗，138元卖出金龙鱼，账户资金已达270万，这次小李先用融资买，这样可以1:1的融资，总金额可买540万的股票，当日满仓满融买入34000股，买入平均成本为158元。

这时大盘指数还在创新高，2月份指数继续创新高后开始下跌，由于指数下跌，英科医疗的股票价格开始下跌，连续三天大跌，小李这次觉得到没事了，100亿的净利润，3月15就公布年报了，年报公布后一定会大涨，3月15日，英科医疗如期公布了年报，净利润70亿，估计老板隐藏了30亿净利，年报公布这天英科医疗跌停板，市场预期100亿净利润，实际出70亿，股价跌停当天收盘107元，市值588亿，市盈率才8.4倍，还能跌倒哪里去，2021年还有200亿净利，即使老板不愿意出那么多，至少也要出150亿的净利吧，按照150亿净利，才4倍市盈率不到。股价还能跌倒哪里去，这时大盘也不好，沪深300从高点开始继续下跌，英科医疗也跟着继续跌，到了3月25日，股价到了80元，账户爆仓，小李把仅剩的10万元存入账户，坚持了几天，到了4月14日这天，股价再创新低，新存入的10万元已经没有作用，小李再也无钱补仓，当日被券商强行平仓。账户余额剩个渣渣，7年的时间资金从10万狂飙到历史最高270万，又从270万回到原点。这天小李成为淄博最大的新闻，成为家喻户晓的饭后谈资。

小李的故事至此讲完了，通过小李的惨痛故教训，我们该做什么样的反思呢？我做了以下总结，看是否对您有借鉴？

1、人人期盼大牛市，笔者想说大牛市是消灭客户最快的时候,因为90%的客户都会套在大牛市的高点，持有股票成本越来越高，你逃不出来的概率极小。你原来赚的钱都是纸面富贵，因为你持有的股票成本又高了。

2、融资坚决要不得，大牛市你融资，一旦转熊，股票大跌，很容易爆仓。

3、单吊一个股票不可取，适当分散风险是必须的。

4、做投资最顺利的时候，也是风险最大的时候，不要为短期赚点钱而沾沾自喜，这个钱还不一定是你的呢。

5、投资绝对不能头脑发热，异想天开，动不动就是一个小目标，不现实，巴老爷子世界最顶尖的高手也就是变化21%的水平，你能搞个10%几就是有天分了，可绝大部分人看不起10%几，动不动想着股票翻番。

6、宏大叙事和你长期投资的企业的成长没有半毛钱的关系，99%是概念，如果你用这样的思维模式炒股票，最终一定会因为宏大叙事买到一个概念股的高点，套的你死死的。当概念炒作结束时，你根本跑不出来。

7、预测企业净利润千万别用计算器算业绩，未来可变因素太多，你根本预测不了，人算不如天算。

8、研究企业一定要看它的业绩是否具有稳定性和持续性，不能因为一个事件的发生，企业净利大幅度上升，股价大涨，你计算器按的再响也没有用，股价大涨只是暂时的，坚决规避。

9、股价短期上涨一倍甚至几倍，短期大幅上涨的股票要小心，一个企业的价值提升很难短期内价值提升几倍以上，大多是因为股价炒作的原因，这时候股价相对企业价值来说肯定高估，要坚决回避。

10、长期投资千万不能买热门股，因为热门股这时是估值虚高的时候，彼得林奇也说过，要到无人问津的地方我去找金子。