2月24日研报精选1、光学赛道国盛证券近日再度

2月24日研报精选

1、光学赛道国盛证券近日再度关注电子细分领域中的光学，行业明星分析师郑震湘发布43页深度报告剖析光学赛道投资价值，郑震湘认为，光学赛道自2019年下半年开始行业就供不应求，迎来量价齐升格局，高景气度至少将维持一年半以上时间，行业壁垒渐深手机摄像头模组市场份额向一线龙头厂商集中，竞争格局逐渐优化。相关公司欧菲光、联创电子、韦尔股份。

2、晶振作为半导体核心件，晶振被称为电子产品的“心脏”，广泛用于消费电子、移动终端、车联网、通设备等。近期业内龙头公司泰晶科技还拿到相关医疗检测设备订单，进一步打开市场空间。民生证券好行业景气向上及国产替代逻辑下国内龙头公司泰晶科技和惠伦晶体未来发展空间。

3、美锦能源氢燃料电池汽车未来发展潜力巨大，安证券近日再度关注氢能源全产业链布局领军企业美锦能源，分析师周泰认为，美锦能源已进行燃料电池全产业链布局，而且均在各自细分领域具有显著竞争优势，未来发展空间巨大。而且公司与中国科学院山西煤炭化学研究所合作的电容炭（超级电容器关键材料）项目10吨/年中试线已建成投产，初步评测技术性能和参数达国际先进水平，填补国内空白实现电容炭的进口替代。

4、蓝色光标公司转型成为一家以数据驱动的营销科技企业，主要业务受益字节跳动广告增量投放增加及游戏、消费电子国内客户出海带来的广告营销增量需求。国海证券首次覆盖公司，预计未来2年扣非净利润增速达38%/22%，给予“买入”评级。

5、半导体材料日韩新冠肺炎病例快速上升，引发产业界人士高度关注。几大半导体材料日韩厂商占比均较高，如光刻胶日本占比72%；大硅片日韩占比68%；靶材日本占比50%等。若因疫情减产或者运输障碍都利于国内半导体材料进口替代。关注光刻胶（上海新阳、晶瑞股份）；大硅片（中环股份）；靶材（江丰电子、有研新材等）；偏光片日韩占比78%，对标三利谱&深纺织A；压力测试膜日韩占比超80%，对标乐凯新材等。

6、特斯拉券商研报从两个角度挖掘国产特斯拉潜在供应商。一个是洽谈取得一定进展。如联明股份（已进入特斯拉供应商目录，其工厂靠近特斯拉上海工厂，后续有望拿到国产车型车身冲压件订单）；新朋股份（正在与特斯拉上海工厂洽谈基于Model3车型的中大型冲压件项目）；银轮股份（已通过特斯拉质量体系认证，可能在热管理业务上有所突破）。第二个是门槛较低和非核心零部件的国产替代，如京威股份（第二大股东关联企业德国威卡威是特斯拉铝合金外饰条供应商，国产化后存在替代可能）；一汽富维（目前特斯拉车灯由海拉配套，合资公司富维海拉的外方股东之一）。

7、游戏全年来游戏板块中长线逻辑依旧强硬，券商近期强推两标的。世纪华通（A股游戏行业净利润最高公司，构建了全球化（国内+海外）、全产业链（研发+发行+运营）的游戏娱乐版图）；惠程科技（预期差较大。囤了近20款游戏今年发，一季度要上两款重磅ARPG。券商预计今年利润增速170%起跳，业绩爆发的典型）。

8、互联网医疗疫情期间互联网诊疗需求爆发。2月23日，上海市推出的“医保12条”将“互联网+”医疗服务纳入医保支付，再度利好行业。券商认为互联网医疗是科技股里难得的低估值板块了，行业也处在一个拐向上的节，民营的上市公司基本都发布了再融资计划，或者正在酝酿再融资预案。标的包括卫宁健康、万达息、麦迪科技、创业惠康等。