招财猫来了
2022-05-20首创证券股份有限公司何立中,韩杨对圣邦股份进行研究并发布了研究报告《公司简评报告模拟龙头优势突出,2022Q1毛利率持续提升》,本报告对圣邦股份给出买入评级,当前股价为297.39元。
圣邦股份(300661) 2021年下游需求全面爆发,模拟龙头深度受益。2021年公司收入22.38亿元,同比+87.07%;归母净利润6.99亿元,同比+142.21%。号链与电源管理产品比重保持稳定,占收入比重分别为31.67%和68.29%。其中,号链产品实现收入7.09亿元,同比+103.38%;电源管理产品实现收入15.29亿元,同比+80.27%。 缺芯涨价及高性能、高品质产品持续推出,助力公司盈利能力大幅提升。2021年公司毛利率为55.50%,同比+6.76pct;净利率为30.78%,同比+7.08pct。其中,号链产品毛利率为60.77%,同比+2.16pct;电源管理产品毛利率为53.03%,同比+8.36pct。期间费用率较上年同期保持稳定,管理费用率、销售费用率和财务费用率分别为3.15%、5.28%和-0.16%。 2022Q1公司继续保持龙头优势,业绩同环比高增。2022Q1公司实现收入7.75亿元,同比+96.81%,环比+10.28%;实现归母净利润2.60亿元,同比+244.98%,环比+4.89%。2022Q1公司毛利率为60.62%,同比+12.75pct,环比+3.46pct,毛利率环比依旧稳中有升,体现公司良好的产品开发与技术实力;2022Q1公司净利率为33.22%,同比+14.44pct。 可供销售产品3800余款,新品推出开启加速。公司目前拥有25大类近3,800款可供销售产品。2021年研发费用为3.78亿元,同比+82.55%,研发费用率为16.89%。高水平的研发投入,助力公司可销售产品数量持续增加。2017-2020年,公司每年推出新产品200-300款,为公司业绩成长提供了长期稳健的支撑。2021年,公司推出新产品数量增至500余款,增速明显提升,并且广泛覆盖到各个产品品类。 研发团队迅速扩容,高素质人才为未来成长奠定坚实基础。截至2021年底公司研发人员数量达602人,同比+59.26%,占公司总人数的比重为70.16%。其中,本科、硕士和博士人员数量分别为268人、257人和11人,同比分别+44.86%、+90.37%和+22.22%。模拟芯片较数字芯片更看重工程师的经验与积累,高水平和高素质人才是公司未来高速发展奠定坚实基础。 盈利预测我们预计公司2022/2023/2024年归母净利润分别为11.08/15.23/21.02亿元,对应5月18日股价PE分别为65/47/34倍,维持“买入”评级。 风险提示产品研发不及预期、客户拓展不及预期、行业景气不及预期
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,西部证券邢开允研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达91.77%,其预测2022年度归属净利润为盈利5.05亿,根据现价换算的预测PE为60.94。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有20家机构给出评级,买入评级15家,增持评级4家;过去90天内机构目标均价为354.57。证券之星估值分析工具显示,圣邦股份(300661)好公司评级为4.5星,好价格评级为1.5星,估值综合评级为3星。(评级范围1 ~ 5星,最高5星)
以上内容由证券之星根据公开息整理,如有问题请联系我们。
分享:
请输入验证信息:
你的加群请求已发送,请等候群主/管理员验证。
数据来自赢家江恩软件>>
虚位以待
暂无
16人关注了该股票
长期未登录发言
吧主违规操作
色情、反动
其他
*投诉理由
答:数据未公布或收集整理中详情>>
答:以公司总股本23676.1109万股为基详情>>
答:圣邦股份公司 2024-03-31 财务报详情>>
答:圣邦股份上市时间为:2017-06-06详情>>
答:圣邦股份的注册资金是:4.7亿元详情>>
中船系概念逆势上涨,中国船舶以涨幅5.01%领涨中船系概念
游艇概念逆势走强,概念龙头股中国船舶涨幅5.01%领涨
目前船舶行业大幅上涨5.99%收出穿头破脚大阳线,目前处于上涨趋势
柔性直流输电概念逆势上涨,概念龙头股保变电气涨幅9.94%领涨
招财猫来了
首创证券给予圣邦股份买入评级
2022-05-20首创证券股份有限公司何立中,韩杨对圣邦股份进行研究并发布了研究报告《公司简评报告模拟龙头优势突出,2022Q1毛利率持续提升》,本报告对圣邦股份给出买入评级,当前股价为297.39元。
圣邦股份(300661) 2021年下游需求全面爆发,模拟龙头深度受益。2021年公司收入22.38亿元,同比+87.07%;归母净利润6.99亿元,同比+142.21%。号链与电源管理产品比重保持稳定,占收入比重分别为31.67%和68.29%。其中,号链产品实现收入7.09亿元,同比+103.38%;电源管理产品实现收入15.29亿元,同比+80.27%。 缺芯涨价及高性能、高品质产品持续推出,助力公司盈利能力大幅提升。2021年公司毛利率为55.50%,同比+6.76pct;净利率为30.78%,同比+7.08pct。其中,号链产品毛利率为60.77%,同比+2.16pct;电源管理产品毛利率为53.03%,同比+8.36pct。期间费用率较上年同期保持稳定,管理费用率、销售费用率和财务费用率分别为3.15%、5.28%和-0.16%。 2022Q1公司继续保持龙头优势,业绩同环比高增。2022Q1公司实现收入7.75亿元,同比+96.81%,环比+10.28%;实现归母净利润2.60亿元,同比+244.98%,环比+4.89%。2022Q1公司毛利率为60.62%,同比+12.75pct,环比+3.46pct,毛利率环比依旧稳中有升,体现公司良好的产品开发与技术实力;2022Q1公司净利率为33.22%,同比+14.44pct。 可供销售产品3800余款,新品推出开启加速。公司目前拥有25大类近3,800款可供销售产品。2021年研发费用为3.78亿元,同比+82.55%,研发费用率为16.89%。高水平的研发投入,助力公司可销售产品数量持续增加。2017-2020年,公司每年推出新产品200-300款,为公司业绩成长提供了长期稳健的支撑。2021年,公司推出新产品数量增至500余款,增速明显提升,并且广泛覆盖到各个产品品类。 研发团队迅速扩容,高素质人才为未来成长奠定坚实基础。截至2021年底公司研发人员数量达602人,同比+59.26%,占公司总人数的比重为70.16%。其中,本科、硕士和博士人员数量分别为268人、257人和11人,同比分别+44.86%、+90.37%和+22.22%。模拟芯片较数字芯片更看重工程师的经验与积累,高水平和高素质人才是公司未来高速发展奠定坚实基础。 盈利预测我们预计公司2022/2023/2024年归母净利润分别为11.08/15.23/21.02亿元,对应5月18日股价PE分别为65/47/34倍,维持“买入”评级。 风险提示产品研发不及预期、客户拓展不及预期、行业景气不及预期
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,西部证券邢开允研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达91.77%,其预测2022年度归属净利润为盈利5.05亿,根据现价换算的预测PE为60.94。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有20家机构给出评级,买入评级15家,增持评级4家;过去90天内机构目标均价为354.57。证券之星估值分析工具显示,圣邦股份(300661)好公司评级为4.5星,好价格评级为1.5星,估值综合评级为3星。(评级范围1 ~ 5星,最高5星)
以上内容由证券之星根据公开息整理,如有问题请联系我们。
分享:
相关帖子