幽兰行天下：9月3日淘金早参

中孚息（300659）：一机构买1383万

小熊电器（002959）：二机构买2042万

人民网（603000）：三交易日一机构买1.68亿，卖5774万

威海广泰（002111）：海通北京中关村游资封板，一机构买648万

京新药业（002020）:申万上海东川路游资封板，一机构买1552万

华工科技（000988）：银泰上海嘉善路游资封板，一机构买3662万，卖1446万

航天发展（000547）：银河浙江分公司游资封板，一机构买2353万，三机构卖7353万

市场呈现出中阳大涨之势，率先出的是周期类蓝筹和权重，然而他们只维持了片刻的热情，军工和自主可控类科技股崛起才真正激活了盘面，从而短线情绪修复比预期的来的更快。早盘的主角是军工，下午则轮到了自主可控类科技，深圳本地股偶有穿插其中，新能源汽车概念在消息面刺激下有动静但并未成为主角，其他则多是轮动中打酱油的角色。盘面主线热鲜明，军工和自主可控概念主导盘面，他们的地位暂时难取代，只是涨出强烈的板块效应后分化不可避免，明天他们分化的话也会影响盘面，相比较而言科技股更能决定市场走向，他们分化时其他热轮动的节奏就会加快。那些快速轮动而脉冲一把就歇的非主流题材多少参与就是，当前仍是存量资金博弈的行情，跟对热是赚钱的关键。

个股似普涨，实则结构性分化依然存在，很多票都是勉强跟风涨一，隔天可能又被打回地。不论是资金抱团的趋势股还是短炒类题材股，龙头效应都越发突出，主流资金集中在少部分个股是大趋势，尤其是资金抱团类个股很多都是行业龙头的独立行情。很多行业就是几个龙头连创新高而大部分个股没跟上节奏，不少似大涨的板块其实就是少数中大盘股在涨。如此涨法其实就是涨质优个股的独特特质，资金重的是质地，而非炒板块，那些质地不行的个股着别人涨就乱跟风，自然就是冲一把就歇的节奏。当然抱团的趋势股最好是能契合主线热，短线最好是在明确热的大方向后再从里面找趋势性强的个股机会。情绪性短炒尤其是超跌类投机个股则是龙头股强者恒强，先有龙头个股的标杆，再有补涨个股的前赴后继，之前的深圳本地股和如今的军工都是如此。

大盘超预期大涨，量能还有所欠缺，有大容量的板块逞强却无放量来支撑，隔天难免就会是分化行情，更何况今天很多高位趋势票都在反包或加速，如此涨过之后容易出现接力困难，他们一旦剧烈波动就会影响盘面。不因一日大涨而盲目乐观，近期就是着要涨就被资金拉起来，而似突破可能又会有资金反手砸的节奏。指数明天会是震荡蓄势节奏，不至于持续逼空，美股晚上休市也就不会再干扰节奏，主要指数震荡下的个股结构性行情。指数短线风险暂且解除但头不大，短线可以轻指数精选个股而为，机会重在回踩时低吸，盲目追涨仍得谨慎，太强的个股预期趋于一致后接力的机会并不多，跟风个股则会率先分化，那得类股重高抛而非接力。

二、盘中主要热题材及评

1、 军工：宝塔实业、万里马、银邦股份、【深南股份(002417)、股吧】、中国卫通、晨曦航空、中光防雷、全股份、中航电测、航天发展、金诺、旋极息、航天通、雷科防务、威海广泰

评：板块持续强势，周五11个涨停晋级7个，说明赚钱效应还不错。预期在板块就还会有反复活跃的行情，还可以持续好，只是短线需要注意下节奏了。持续大涨两天后分化不可避免，有分化分歧才走的更远，其实尾盘已经有不少个股出现回落，明天可能会是早盘先汰弱留强，而后个股轮番分化及低位个股轮流补涨的格局，盘面可能会是波澜曲折。板块预期趋于一致后太靠前的品种正常是没多少舒服买了，除非是分歧后再转强，即分歧带来机会。而低吸类个股就是要重在板块分化后，个股还会有轮涨之势，而非固定炒哪几个，大家可以去板块中找图形较好的低位补涨品种或趋势个股。

2、 自主可控

国产软件：南威软件、神州息、久远银海、【天夏智慧(000662)、股吧】、同花顺、博思软件、东方通

芯片：至纯科技、华工科技、国科微、北京君正、【博通集成(603068)、股吧】

国产操作系统：中国软件、【中国长城(000066)、股吧】

评：主角是国产软件、芯片和操作系统三大块，主要是两个大成交量的中军品种【中国软件(600536)、股吧】和中国长城带动，他们涨出个小波段来才激发了其他低位个股的热情。他们两个都是操作系统或服务器替代方向而并非简单的软件，这两个方向更有可能成为挖掘补涨的方向，而他们两个本身走的是趋势性行情。芯片股的趋势更明显，近期已经走出了不少趋势加速品种，已经加速的品种必须得注意节奏，低位趋势个股更有后发潜力。相比较而言国产软件和操作系统概念中趋势加速的个股还不多，潜力就更大些。总之，自主可控和国产替代中长期是大势所趋，纯粹的情绪驱动类个股不多，机会重在资金抱团的趋势类个股，质地好是决定资金抱团的关键，质地除了基本面外更要行业地位、竞争力及增长潜力，中报已经过去就不要太纠结于当下的业绩数字，而更要重增长预期。

3、 深圳本地：维业股份、皇庭国际、迪威迅、佳创视讯、深桑达A、深中华A

评：板块出现修复行情，但依然是分化行情，修复速度超乎预期主要是大势回暖带动，于踏空资金而言与其去追涨军工和自主可控等题材中的跟风品种还不如整还没咋涨的近期人气题材。若明天军工和自主可控类科技出现分化的话，资金回流这个板块的预期会更强烈，从而活跃度可能继续增强。需要注意的是在未打出特别强势的人气标杆个股之前，整体的追涨氛围难有多强，很多票技术图形的修复本就需要时间，多时间的蓄势才会有更强的力度，机会主要在调整充分后再起的个股。

4、 新能源汽车：华锋股份、英可瑞、华自科技、鹏辉能源、蓝晓科技、泰尔股份

5、 其他

中报：闻泰科技、兖州煤业、聚隆科技、富临运业、尖峰集团、游族网络

医药：灵康药业、华海药业、莱美药业、京新药业

影视：当代东方、慈传媒、北京化

实控人变更：真视通、华通医药

业绩预增+ETC电池：亿纬锂能

超跌：浔兴股份、山东矿机

核电：光大嘉宝、海陆重工

PCB：博敏电子、华正新材

传媒：新华轩、人民网

医疗：凯利泰、华大基因

次新+电商：国联股份

燃料电池：华昌化工

人造肉：双塔食品

区块链：商赢环球

石墨烯：碳元科技

庄股：中潜股份

券商：国盛金控

镍：青岛中程

重组：津劝业

三、游资和机构龙虎榜

中孚息（300659）：一机构买1383万

小熊电器（002959）：二机构买2042万

人民网（603000）：三交易日一机构买1.68亿，卖5774万

威海广泰（002111）：海通北京中关村游资封板，一机构买648万

京新药业（002020）:申万上海东川路游资封板，一机构买1552万

华工科技（000988）：银泰上海嘉善路游资封板，一机构买3662万，卖1446万

航天发展（000547）：银河浙江分公司游资封板，一机构买2353万，三机构卖7353万

中国长城（000066）：国融青岛秦岭路及中杭州市心南路游资封板

维力医疗（603309）：华泰无锡解放西路及海通上海福州路游资封板

皇庭国际（000056）：华鑫上海淞滨路及财通杭州上塘路游资封板

国盛金控（002670）：申万上海东川路及中北京远大路游资封板

双塔食品（002481）：东方太高新街及华鑫上海淞滨路游资封板

深中华A（000017）：方正上海杨高路及国君深圳登良路游资封板

华昌化工（002274）：华泰厦门厦禾路及华福泉州分公司游资封板

灵康药业（603669）：长江上海东明路游资封板