半导体材料产业链重上市公司梳理

大基金二期概念炒作如火如荼，同时受益于下游TWS耳机用模拟电路、指纹识别等传感器需求火爆，全球8英寸晶圆产能告急，而大陆半导体材料厂家在8英寸晶圆方面已经有部分打入中芯国际等企业的供应链，后市有望借机发展。考虑到半导体材料品类繁杂，这里专门对重相关公司进行梳理。

2018年，在市场产值为322亿美金的半导体制造材料中，大硅片、电子特气、光掩模、CMP材料、光刻胶、光刻胶配套、湿化学品、靶材分别占比33%、14%、13%、7%、6%、7%、4%、3%。这里按销量从大到小对各细分材料进行摘要。

硅片大陆上海硅产业、中环股份、金瑞泓、有研新材（上市公司已转出硅业务）等少数几家具备8英寸半导体硅片生产能力，12英寸主要依靠进口。

电子特气国内气体公司仅占12%市场份额。华特气体是我国唯一通过ASML公司认证的气体公司；南大光电的磷烷及砷烷是硅片外延工序中的重要气体，其IC镀膜材料ADL前驱体已在中芯国际实现小批量供应。雅克科技目前大基金持有5.73%的股份，孙公司UP Chemical是世界领先的半导体级SOD和前驱体企业。

光掩模我国的高档光掩膜版由国外公司直接提供，上市公司清溢光电是国内光掩膜领跑者。

CMP抛光材料鼎龙股份的抛光垫产品已经通过华虹半导体、士兰微和中芯国际等国内一线晶圆厂认证，而安集科技则突破国外CMP抛光液垄断局面。

光刻胶目前我国适用于8英寸硅片的KrF光刻胶的自给率不足5%，而适用于12英寸硅片的ArF光刻胶基本依靠进口。相关企业如晶瑞股份（LCD用光刻胶已达到较高的市占率，“02”专项i线光刻胶实现在中芯国际供应）、南大光电（193nm光刻胶获“02”专项重支持)、容大感光（募投的年产1000吨光刻胶及配套化学品预计2019年底试生产）、飞凯材料（PCB湿膜光刻胶处于建设阶段）、强力新材（光刻胶光引发剂打破国外垄断）。

湿化学品国内8英寸及以上集成电路、6代线以上平板显示用超净高纯试剂，80%依赖国外进口。大陆湿化学品厂商，晶瑞股份的G5双氧水突破国外垄断，在华虹宏力实现供应，且正打造第二个拳头产品电子级硫酸；上海新阳的电镀硫酸铜溶液已经能在8~12英寸的产线中应用；江化微（G3级水平，目前已向京东方等主流面板企业供货多年，IPO项目将具备半导体G4-G5级生产能力）；容大感光（PCB感光油墨占据国内25%份额、阻焊油墨占据10%的国内市场）、上海新阳（芯片铜互连电镀液产品成为中芯国际第一供应商）。

靶材江丰电子（打破国外巨头垄断，得到国际各大晶圆代工厂认可）、有研新材（国内4-8寸芯片制造用靶材市场占有率第一，国内8-12寸先进封装行业用靶材市场占有率第一）、阿石创（主要用于光学器件、平面显示领域）。

截止周四，市场对半导体材料的炒作开始发散到电子特气领域，当然，投资者也可以尝试按图索骥，但建议关注那些已经打入中芯国际等大厂供应链的公司。