180724复盘

今日A股继续放量上涨，【中国交建(601800)、股吧】2连板引爆基建股，建筑装饰板块涨停股一度达到21家，盘中热众多，资金不断进攻，上证50指数盘中涨超2%，权重股迎来狂欢，创业板今日相对弱势。截至收盘，沪指站上2900，涨逾1.5%。盘面上，国务院定调下半年宏观调控，工程机械、建筑、钢铁等基建板块集体走高。近期中报业绩预告已全部发布，业绩较好的公司享受溢价，近期将会关注业绩较好的几个优质板块，包括建材水泥、钢铁、化学制品等行业。

一、大盘指数

二、股票池

三、关注板块

1、建筑材料

建筑材料行业18年中报前瞻：延续高增长，水泥板块表现亮眼，水泥板块价格表现超预计，净利润同比增长121%，区域分化明显。上半年水泥板块表现强势，1-5 月份水泥行业累计实现利润515 亿元，同比增长117%，创历史新高。其中，上市公司归母净利润同比增速预计达到121%，业绩高增长主要来源于价格弹性，期间通过企业自律、政策引导以及环保升级带来的供给端收缩使价格涨幅超过市场预期。水泥板块，下半年“淡季不淡”只是第一步，熟料供需格局持续向好将对水泥价格形成支撑，高利润可持续性大概率超预期；后供给侧时期水泥板块选股逻辑需围绕区域属性、成长属性、资源属性三条主线筛选短期有弹性，中期有成长，长期能胜出的企业，下半年建议将权重侧重于区域属性和成长属性。

2、化学制品

石化方面，受 OPEC 存在增产预期及贸易战对美油出口影响等因素作用，油价继续震荡走势，基础化工方面，维生素、辛醇涨幅居前。上合峰会结束，山东区域供给逐步恢复，化工品淡季整体维持稳中有降格局。而新材料中LED 板块近期有相关动向：①LG 化学将在中国成都设立 OLED 材料技术中心。传闻称 LG 化学将很快开始向 BOE 供应 OLED 材料。②苹果最近向 OLED 面板供应商三星Display 提出的今年新机型用 OLED 面板预计采购量约 7000 万台，LCD 机型预计下调，出货日程或推迟到了 11 月。③据 IHS Markit 调研，今年首款可折叠 AMOLED 智能手机显示屏有望上市。④之前有韩媒报导，因为中国政府要求韩国面板大厂 LGD 技术转移中国厂商，才会准许 LGD 在广州兴建 OLED 面板厂计划的情况。

3、钢铁

近期，钢铁行业上市公司业绩频频预喜。从7 月份至今，已有十余家公司发布业绩大幅预增公告，成为沪深市场一个亮。在行业基本面持续向好的背景下，众多钢企中报业绩超出市场预期。另一方面，在贸易战持续深化的宏观背景下，沪深大盘持续低迷，而钢铁板块的走势明显强于大盘。从 2 季度公募基金对钢铁的持仓来，机构投资者对钢铁板块的态度有几个变化：1、钢铁持仓占比有所提升，从 0.2%提升至 0.49%；2、板块之间分化，2 季度大宗整体配置比例下降 2.7%至 11.2%，而钢铁是唯一的一级行业中逆势增配的；3、扁平化特征明显，增配周期拉长。自 2010 年以来，一旦经济有下行压力，行业会持续处于减配状态，且中间从未出现过反复，增配一定要等待经济向上周期启动，这有不同。

4、半导体及元件

美国加税的目的是为了降低与中国的贸易逆差，但美国半导体行业却是与中国存在贸易顺差的，美国出口到中国的半导体产品要远远大于从中国进口的半导体产品。总体上，我国对美出口的半导体产品约占半导体产品总出口的2%，比例极低，因此总体上对我国半导体产业的影响很小。反倒是，如果美国加大对其半导体产品出口到中国限制，或将对我国半导体行业产生较大影响。对元件来说，中美贸易摩擦影响有限，片式电阻供给格局变化涨价不断，在被列入615 关税清单后，被动元件产品并未列入710 关税清单。而在615 清单中，被动元件产品并不多，总体影响并不大。被动元件在电子产品中的成本占比并不高，所以即使征收了关税、增加了成本，对终端产品的影响也不会很大。这两次关税行动对国内被动元件产业的负面影响是较为有限的。本次片式电阻价格上涨的主要因是供给格局的变化。

四、关注个股

1、【寒锐钴业(300618)、股吧】300618

关注度：

2018 年中报预告 5.2-5.6 亿元（同比+2.8-3.1 倍），Q2 单季 2.7-3.1 亿元，环比 Q1 稳步增长，符合预期，主要因系钴产品量价齐升，以及募投产能释放，铜钴产销量提升。电钴价格年初至今先涨后跌，Q2 总体处在回调通道，寒锐钴业料保障充分，业绩释放确定性较强。未来随寒锐在刚果金募投项目投建，公司有望达 10000 金吨氢氧化钴、25000 吨电解铜产能，增强公司核心竞争力。同时，公司新建 10000t 金属量钴新材料及 26000t 三元前驱体项目，积极拓展下游产业链，优化公司盈利模式

2、【日机密封(300470)、股吧】300470

关注度：

近日，公司发布2018 半年度业绩预告，预计2018 上半年将实现归母净利润6399.75 万元–7679.70 万元，同比增长50% -80%；2018Q2 单季度实现归母净利润3333.93 万元-4613.88 万元，环比Q1 增长8.7%-50.5%，公司业绩稳定增长主要受益于石化行业继续回暖，带动公司产品订单稳步增长。

3、【华新水泥(600801)、股吧】600801

关注度：

发布业绩预告，预计2018 年上半年归母净利同比增加13~14亿元，同比+179%~192%；预计扣非净利润同比增加13.12~14.12 亿元，同比+192%~206%。2018 年Q2 单季度归母净利14.98~15.98 亿元，同比增长137%~152%，单季度盈利创历史新高，业绩超预期主要得益于需求整体平稳的背景下，供给收缩使得供需关系持续偏紧，上半年价格整体维持高位震荡，同比大幅增长。随着华中市场区域格局改善景气延续，盈利有望继续提升。

4、【岭南股份(002717)、股吧】002717

关注度：

7月23日，公司发布公告，公司公开发行可转债获证监会核准，面值总额6.6 亿元，期限 6 年。批复自核准发行之日起 6 个月内有效。同时，公司公告签署了《生态湿地项目战略合作框架协议》，由公司在杭州市富阳区江南新城进行生态湿地公园等项目的建设，总投资达 50 亿元，项目的顺利进行将助力公司业绩高增。公司 2018 年上半年已公告订单达 101.7 亿元，同比增长 20.3%。预计公司在手订单约 350亿，订单与 2017 年营收比超 7 倍，叠加框架协议陆续落地，未来业绩高增有保障。公司预计 2018 上半年归母净利增速 50%-100%

5、【荣盛石化(002493)、股吧】002493

关注度：

近日公司共向8 名特定投资者定向发行约5.67 亿股股份，发行价为每股10.58元；合计募集资金总额约60.00 亿元，扣除发行费用后实际募集资金净额约为59.59 亿元。本次募集资金扣除发行费用后，将用于浙江石油化工有限公司4,000 万吨/年炼化一体化项目一期。炼化项目建设提速，助力公司竞争力上行。

五、操盘记录

注：以上股票池不构成操作建议，不做买卖意见，这些只是市场一些板块跟踪的个股，加入自选用来判断整体大盘氛围。本人也是学习摸索阶段，欢迎志同道合的朋友们来交流~