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为什么散户在模拟炒股时收益丰厚，一进股市就亏得一塌糊涂？

作者：天生我财
2019-11-19 10:01:10
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模拟炒股收益丰厚，实战炒股为啥亏损惨重？

近日，有很多新股民反映，他们在学习炒股知识的时候，进行了模拟盘的训练，通过模拟盘的操作，就能够不断的消化自己学到的知识，而且模拟炒股还赚了很多钱。不过，他们一旦投入真金白银后，就开始出现亏损，结果往往是损失惨重。

那么，多数股民为啥在模拟盘做的时候是非常好，收益曲线保持着非常漂亮，而等到要实战操作时，却完全不是那么回事了，不能说次次都要亏，但基本上也是赔多赚少，那究竟是什么因呢？我们对此进行了仔细探究。

首先，模拟盘操作没有任何风险，而实际操作，亏的是自己的钱，在心态上完全是两回事。模拟盘是一个虚拟的环境，投资者可以随心所欲，想使多少钱炒股，就可以使多少钱炒，还可以永远满仓，而且在模拟盘交易时候，实际操作人的心理压力是0。

但是一旦进入实盘交易，你账户里的资金都是真金白银，股价市值的波动直接影响着你的心态，这个时候不仅是需要股票交易技巧娴熟，更需要有交易心态的管控，这时候很多人无法做到平静对待，甚至畏首畏尾，无法做出正确的投资决策。

再者，在模拟操作时，资金量可以无限放大，可以随便买，尽可以去追涨杀跌。而股市乃是一个恒者恒强的市场，如果你在股价上涨趋势时，按照自己的凶狠手法去追涨杀跌，如果再做好止损位，那么很可能取得优秀的战绩。遇到股价下跌，也可以及时止损，止损也可以不用太多考虑，因为资金也是虚拟的。

而在真实交易中，遇到要止损的情况，不要说新手就算是老股民也不舍得止损，但是高位追涨不割肉，就会导致自己的资金由浅套转向深套，本来亏损5%，逐步亏损15%，亏损幅度会快速放大。不过，频繁的追涨杀跌，即使赢了也赚不了多少钱，要是亏了割起肉来，损失会很大，如果频频割肉，本金也会损失殆尽。

最后，在很多模拟炒股软件中，股市的环境都是处于牛市或者向上的趋势之中，在这种向上趋势中炒股，如顺水行舟，操作赚钱也容易一些。但是A股市场是牛短熊长，当你想要进行实战时，往往已经到了牛市的顶部，股价在天天拉升的行情之中了，而你的资金刚刚入市，可能还能赚钱，但是市场大逆转马上会到来，由牛快速变熊市，届时再想赚钱就难了。

举个例子，今年很多股民开户是3月中下旬，基本上是股市上涨接近尾声时，新股民积极入市，此时买的股票都在高位运行。虽然短期能赚钱，但这时候是中长期的顶部区域，而到了4月下旬股市从3200一路砸向2850，这基本上也不会给股民任何逃生的机会。而模拟炒股软件的走势比较温和，不会走得这么极端，现实生活中的股市远要比模拟炒股更加残酷。

模拟炒股软件可以让新股民找到操作股票的感觉，由于赚钱概率高，让很多新股民对实战操作也心百倍。但实际上，模拟炒股与实战的真刀真枪乃是天壤之别。模拟炒股不用对人的心态进行评测，而且走势也比较温和，没有实战那么残酷无情。所以，真正的炒股赢家，是要积累非富的实战经验，经过熊市的洗礼，最终敬畏股市的人。有很多东西只通过模拟，不通过实战肯定是经不起考验的。

很多老股民炒股喜欢筹码，是因为根据筹码峰的分布情况可以进行买卖股票。最近也一直有朋友来问我要关于筹码的知识，本篇章就给大家讲解一下筹码指标的运用。

首先理解一个问题：什么是筹码？

并不是说资金就是筹码，不如说是成本，不能理解成资金，理解成资金是错误的，这大家一定要明确。

说道筹码，就必须要提到我们经常提到的“筹码转移理论”。

举个例子：

比如张三买一台电脑5000元，两个月后升值了，变成了6000块钱，那么这个笔记本的筹码就是5000元，是张三的成本；张三在两个月后以6000元的价格卖给了李四，那么这个时候这台电脑的筹码就变成了6000元。在这个过程中成本从5000到6000，产生了筹码转移。

筹码分布理

筹码分布图示

红色的筹码为获利盘，蓝色为套牢盘，箭头指向的黑颜色线为目前市场所有持仓者的平均成本线，表明整个成本分布的重心。如股价在其之下，说明大部分人是亏损的。另一个专业词语和筹码相关的，散户也要知道一下，就是筹码乖离，它代表着获利盘与黄色线的平均成本线的乖离率，乖离率越小，说明获利的人越少。

筹码分布及计算理

我们可以举个例子：

某公司有16股股票，这16股被3个不同的投资者持有。股东A曾在10元价位上买过3股，而后又在11元价位上买了6股；而股东B则在12元的持仓成本上买进了4股；股东C，在13元上买了1股，在14元上持有2股。把这3位股民的股票加起来，正好是16股。

如下图，我们就把股票换成像麻将牌一样的筹码，在图左是从10元一直到14元的5个价位，然后我们把这些筹码按照当时股东们买它的成本堆放到它相应的价位上，于是就形成了图中的样子：

从这张图上我们可以清楚的到：这只股票在11元价位上，投资者的筹码比较重一些，12元至10元次之，13元以上筹码量就不多了。此外，除了上面所说的股东A、B、C以外，曾经还有一位投资者D，在9元左右买过这只股票，后来又以11元转卖给了股东A，于是D提出了一个问题，“ 9元钱的历史交易怎么没有在这张筹码分布图上得到反映？”其实这个问题不难讲清楚，大家注意到图上的筹码总共只有16股，而这只股票的流通盘也是16股，筹码分布只去表现这一天所有在册股东的建仓成本，由于D已经卖掉了自己的股票，所以他的筹码在筹码分布上就不见了。这是筹码分布的一个重要特征：既反映一只股票的全体投资者在全部流通盘上的建仓成本和持仓量，它所表明的是盘面上最真实的仓位状况。

随着交易的继续,筹码会在投资者之间进行流动，因而筹码分布也不是一成不变的。假定随后发生了一个交易：股东B把他的12元价位建仓的4股股票卖掉了3股，成交价是14元，由股东D承接，于是筹码分布就成为了图下的样子：

筹码分布捕捉庄家行为

1吸筹阶段

其实，主力吸筹的过程就是一个筹码转换的过程。在这个过程中，主力为买方，散户为卖方。只有低位充分完成了吸筹，主力才会形成拉升，从而结束吸筹阶段。而对应在筹码分布图中，则以筹码高度集中体现出来。

在股价配合筹码上的话，是股价在低位盘整，而筹码缓慢形成低位的单峰密集区域。

2拉升阶段

当主力完成吸筹之后在，接下来便是让股价脱离其成本区域，打开利润空间。在此过程中，主力用部分筹打压做盘，同时又承接抛压筹码，使其大部分筹码仍然按兵不动，锁定在吸筹区域，等待高位的获利了结。

对于散户而言，最常见的就是追涨行为。所以在拉升的过程中，散户不断追涨，同时恐高又让其获利回吐，主力趁机边卖边买，不断拉升股价，形成了天衣无缝的“抬轿计划”。在大势配合的情况下，拉升工作主力由散户自行完成，主力只需利用其筹码优势，坐收渔翁之利。

3派发阶段

出货阶段主力成本区筹码大量消失，表明主力出货意图非常坚决，在此时散户也应该果断出局；出货阶段筹码表现为低位筹码不断向高位移动，在高位形成密集区，此时千万不要进场盲目追高；伴随阶段换手率非常高。在派发阶段，主力借机将股价再次大幅拉升，散户不断与其交换筹码。由于主力具有的筹码较多，需要较大的换手才能够完成派出。

从筹码分布上的话，下方的锁定筹码开始松动，直到庄家的筹码几乎都被散户接走，筹码开始高位集中，股价在高位横盘，这时候就预示这风险的来临。

4回落阶段

在筹码派发的尾声，为了更加吸引散户入场，让自己的筹码完全兑现。主力通常在快速拉升结束后，形成一个阶段性的横盘调整，并且在调整过程中不断在盘中拉升大阳线，让人感觉拉升行情并未结束。而此时若是失去理性很容易盲目追高。

就在同时，个股往往走平的K线带有较高的换手率，以便让自己的筹码能够换出。防止风险的技巧除了经常讲到的仓位控制、止损设置外，还要记住一句话：“上峰不移，下跌不止”。在波段机会中，尽可能少的参与这类股票交易。

注意事项

1、成交量出现的位置以及筹码峰的密集程度研判股价走势：如果是在低位长期盘整后出现巨量上涨，获利筹码峰密集度加大，投资者可以买入；

2、涨幅较大，高位放出巨量和筹码峰没有显著的变化，投资者此时不要执行买入操作；

3、成交量成圆弧底，赚钱筹码越来越多，投资者耐心分析后可进行买入；

4、成交量的均线走平，赚钱筹码不断增多，投资者买入后一般都会有不小的涨幅。

强势股的股价走势是比较容易辨认的，这样的股票具有较强的底部动能，而且其上涨的幅度也是非常大的。比如说下图：股价在经过一段时间的调整后，在底部多次涨停，而且底部上涨力度十足，筹码高度集中，表明后市会有一个良好的上涨。

在筹码和成交量能的分析中，分析其成交量的形态以及筹码峰的密集程度可以判断股价的发展变化，如上图：股价K线走势图以及其筹码分布的变化，图中显示该股底部同样也出现了多次的涨停，筹码集中，预示后市的发展情况良好，投资者在首次涨停时短线追涨有利可图。

筹码从低位价格向高位价格移动的时候，说明在低价卖的人获利之后在高价抛了，如果大面积抛售，这就是主力的行为，因为散户没有这么统一、集中的行动力。作为散户，应该见好就收，剩下的鱼尾留给别人吃。

一、形态篇

1、什么是单峰密集？

单峰密集指筹码分布呈单峰形状。

2、什么是双峰密集？

双峰密集指筹码分布呈双峰形状。

3、什么是多峰密集？

多峰密集指筹码分布呈多峰形状。

二、操盘篇

1、上峰不死熊市不止。

熊市下跌途中，若上峰始终存留筹码，不消失，则下跌趋势不会终结。

【案例】

方大集团前期股价虽然一直下挫，但上方套牢筹码始终没有减少，则趋势依然下跌。

2、放量向上突破低位单峰密集，行情启动。

经过漫长下跌后，上峰筹码逐渐消失，股价逐渐形成单峰密集，若股价放量向上突破，则行情启动。

【案例】

海南瑞泽形成单峰密集后，股价放量突破单峰密集，向上趋势展开。

3、上涨多峰密集，持续涨。

股价上涨途中，筹码分布呈现多峰密集，属于持续涨形态，可继续持股。

【案例】

康达尔上升途中呈现多峰密集，可一直持股。

4、放量突破高位单峰密集，新一轮涨势开始。

股价上涨途中，发生横盘震荡，筹码分布呈现高位单峰密集，若股价再次放量向上突破，则新一轮上涨趋势开始。

【案例】

老板电器前期高位横盘震荡，筹码分布呈现高位单峰密集，后股价再次放量突破，行情继续展开。

5、V型反转至密集峰，反弹高。

如果股价向下跌破密集峰，但密集峰没有被消耗，则股价下跌探底后，会产生V型反转，反转阻力位即密集峰。

【案例】

上海凯宝股价剧烈下跌，但密集峰并未消耗，则股价反转阻力位，在上方密集峰的下沿，也就是图中反转高的位置。

6、洗盘回归单峰密集，继续上攻。

如果股价向下穿单峰密集，但不久之后回归单峰密集，则视为洗盘动作。（也就是挖坑）

【案例】

益佰制药形成单峰密集后，股价向下突破，但随机反转，回归单峰密集，挖坑结束后，股价上攻。

7、回踩不破前期密集峰，获得支撑。

密集峰通常意味着强支撑和阻力，若股价放量突破密集峰后，回踩不破密集峰，则获得强支撑，股价有继续上攻可能。

【案例】

天保基建形成密集峰后，股价放量突破密集峰，回踩成功站稳密集峰上沿，开始继续上攻。

8、低位密集峰锁定，继续涨。

股价上攻过程中，不论形成双峰密集还是多峰密集，只要启动之初的密集峰不消失，则行情大概率继续上攻（意味着主力筹码并未出逃）。不过多峰密集的持续效果，比双峰密集更好，代表量能持续跟进。

【案例】

四川长虹上攻过程中，低位的密集峰始终没有消失，则股价持续涨。

9、跌穿高位单峰密集，必须止损。

若高位形成单峰密集后，股价向下跌破单峰密集，则需做止损动作，离场观望。

【案例】

江山化工前期形成高位单峰密集后，股价向下突破，此时必须做止损动作。

一线天筹码战法

一线天是一种非常极端的筹码高度集中、应该说是极度集中，在一个似很均匀的，或者很错乱的筹码的分布当中，突然在某一天出现了一根线单封，它不是单封了是一根线直接顶格的筹码，这个时候通常伴随着一字板，或者T字板这种缩量的涨停板，这个时候通常在后面会有比较大的涨幅，这是一线天筹码的理。

我们到最近有很多频繁地出现一线天筹码，这也是今年以来的一个特色，特别是下半年，我们今天说三种一线天常见的情况。第一种情况是低位，在三板或者四板以下，特别是三板以下，两板、三板这个位置比较常见的T字板或者一字板或者是秒板，我们把它定义为抢筹。主力在这个地方不计代价地抢筹，比如澄星股份前段时间炒黄磷，第二个涨停板就是很明显的一线天筹码，后面会有一个很明显的涨幅。另外像前期的华为汽车的东风科技这只龙头股也是，开始抢筹在三板的时候表现得非常明显，筹码高度集中突然之间出现一线天筹码，就是很突然不是说前面就有准备，然后上下两方的筹码，你会到突然减少了很多，然后中间突然出现一个一根一线天，这是典型的筹码向中间聚拢的一种效果。

还有一个就是高位、中高位的一线天，这种情况不是非常多见，通常在行情比较好的时候出现，这个时候是属于典型空中加油去造妖了，主力在高位去接盘也是不惜代价。比如欣天科技300615，我们到在五板这个位置的时候，那么高的位置居然也能够出现一线天，下方已经付出很多，却在五板的位置突然能够一线天，这是明显集中拿货。再比如金力永磁前面最大的那一波，走了个1+2+6，在1+2第二板的时候出现了一线天，然后再调整，在六连板当中第四个涨停板的时候又出现了一线天，所以这是连续两次出现一线天，这是非常少见，体现出当时有更大级别的资金进场，所以四板之后还有两个涨停板。

我们说通常一线天筹码出现之后，后面至少平均有20%的收益。再比如一些似断板的品种也会出现，比如湘邮科技，当时炒国产操作系统的时候，在前面三个板抢筹，第四板时候突然爆量，但这一天爆量没有涨停，反而却出现了一线天的筹码，我们多次拿湘邮科技举例，大长腿失败做低吸也是这种特征，这是一个典型。再比如更极端的像恒立实业的九板，在那么高的位置，我们知道最后走了14天13个涨停板，在九板那个位置时候那么高的位置出现一线天，这是极端少见的，最近五年以来我们都没有到过类似的案例，这是一个到极致的案例，典型的高位在分歧位的时候造妖，主动去抢筹拿筹拿货。

还有一种是比较少见的就是在跌停的情况之下，或者连续下跌的情况之下出现了一线天的筹码，跌停板去翘板或者通过跌停去拿货，或者跌停前面拿货之后后面再跌，一线天筹码丝毫不动，筹码没有任何变化就说明没有抛。比如盛运环保在第一波四连板起来之前，连续三个一字跌停当中、第一个一字跌停，我们就到典型的一线天筹码突然出现了，下跌过程当中突然出现，然后在后面的连续下跌过程当中，它的一线天筹码是丝毫不动、不出货，后来我们到了明显的反弹，把一线天的筹码的位置打掉再往上涨，然后在高位一字跌停的时候，又出现了类似的情况，后面第二天出现了跌停开然后再反包，所以我们说通常出现跌停的一线天筹码，都意味着反包即将到来。

再比如比较经典的德新交运，在两拨中间的连接一根阳线一根阴线的时候，在2018年的8月28这一天，在那根阴线的时候接近跌停位却出现了一线天，上涨时候没有出现，接近跌停时候出现一线天，后面我们到反包，当然后面能走那么高的位置，也是因为有新的接力至少能到一个反包，一个涨停板的反包是得到，这比较典型。

再比如近期的奥联电子，三连板之后突然一根天地板的大阴线，但是一线天筹码丝毫不动，所以后面我们到反包涨停板，以及第二天的冲高，所以完全有时间、有空间让你出来，所以这是比较典型的三种一线天的筹码。

总结来，低位、中高位以及跌停板的一线天筹码，给我们的意义主要在于，筹码突然、骤然地在某个去集中。另外，从筹码的位置上讲也代表了主力的成本、也代表了你的买，应该要在这个成本位附近是理想的买，包括冲上去之后再回来到这个位置也是买。

炒股的难度

一要持续赚钱，保持常胜，体现为只要有上涨的机会或多或少每次都能有收益；

二要收益显著，参与上涨机会中涨幅最大或涨幅排前几名的品种。

市场中能够达到此种要求的人凤毛麟角，有些专家或股评家本身未必没有经验和过人潜力，只是他们事务过多分散掉了精力，即便是职业炒手的那些代客理财人士在实战过程中也有手忙脚乱的时候，因为做股票有个冷静的研究分析的过程，此外还得有临盘操作随机应变的过程。身处繁杂的环境，应对繁杂事务必然分心，何况人精力有限，加上部分个股的过分曝光，使得庄家的反向操作成为必然，所以很多在市场中露面的“股神”“能手”一旦经过一段时间的公开操作往往要褪去来的光环，这不是说他们没有水准，而是象练武的人，“拳不离手曲不离口”，一旦精力分散必然大失水准。中国有个经过实战考验保持不败的武术大师李小龙，他在成名之后仍然保持旺盛斗志每天刻苦练习，既有先进的方法也身体力行地去刻苦实施使他最终成为一个公认的传奇，炒股也要先学好艺（技术），积累出一定经验，在牛熊市的实战中反复演练，水准方能水涨船高，此外别无他法。

面对着困难在意志和精神上不能畏惧，因为总有人在这个高风险的市场成功，要争取成为其中的胜者，勇敢地去解决困难。操盘第一难在盘，第二难在情绪的波动。市场品种繁多，需要耗费脑力筛选，分析清楚主力意图的难度也大，很多盘面现象是并不符合逻辑的，想破译庄家操盘手诱空诱多的手法，光凭技术分析和各类消息来对付是不够的，主力反技术操作并利用假消息诱空诱多时时发生，使人防不胜防，市场的波动上涨首先是由主力配合各类政策导向来调控的，甚至是某一个集团同时在操纵引导几个板块甚至整个市场，难度如此之大造成大众的投资失误当然是常事，不必太过自责，因为股市中机会很多。

稳健的技巧是不懂没把握做对时不硬作

把自己当成低手，在容易赚时才出手做，尽量在大盘状态适合做得懂的时候才做，这将使你立于不败之地。要说的是大部分人肯定没有按照正确的态度和纪律去“盘”，盲目听消息的有之，盘态度不认真的有之，很多人甚至从来没有过“盘”的观念，我上次写了个随笔叫“认真选股是制胜关键”，那么盘的过程就是选股的过程，有朋友谈到“选时”最重要，实际上“选时“也要依托于具体的品种去考虑，所以“选时”问题已经被“选股”过程所涵盖。选股的同时当然是考虑到“时”的因素，比如知道了巨大利空将在短时期袭来就不会去盲目追涨或介入一只个股，应等待系统性风险化解之后再做打算。

什么是成功的盘？

在众多个股中找出自己要操作的品种，并确定持有时间和买卖的依据，考虑是做分散组合还是满仓进出激进做短线等。盘就是分析几个最基本要素的过程：人—时间—价格—能量。对盘是操对盘的重要基础。至于盘所要运用的各类技能就不是简短篇幅能够叙述清楚的，里面包含的内容很多，甚至对有些职业机构的做盘方式都要了如指掌。写这个章目的在于让朋友们少走弯路，少进误区。

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1、股市导图总纲