钠电池成锂电“平替”，产业化加速下客户急迫“尝鲜”（附股）

钠电池曾被当作是锂资源紧缺、地缘政治下锂产业以及新能源产业发展的“备用计划”。如今，钠电池的产业化正在加速。有业内人士对表示，产业发展快不仅体现在钠电中试和量产速度上，还有客户更急迫的在尝试钠电。

而急迫的原因，客户与电池厂的想法或不谋而合，鹏辉能源（300438.SZ）储能与动力电池研究院技术总监王康近日在由鑫椤锂电主办的《钠离子电池技术发展与产业投资高峰论坛》上表示，“大家对钠离子电池的定位，已经形成一个初步的共识，它不是来打败锂电池，只是锂电池的一个补充，甚至是一个跷跷板，一个价格平衡的策略或者是一个工具”。

钠离子电池产业化加速

锂盐价格飞速上涨压缩下游利润的同时，钠电池因其资源丰富、制造成本低以及与锂离子电池相似的反应机理，迅速吸引资本目光。在产业化布局上，国内代表厂商包括宁德时代（300750.SZ）、多氟多（002407.SZ）、中科海钠、传艺科技（002866.SZ）等，多家公司预计2023年实现规模化量产。

从业内人士处获悉，目前钠电池产业的发展确实很快，不仅是中试和量产加速，更直接的体会来自下游客户更急迫的在尝试钠电。

此前炒得火热的钠离子电池概念，“进入中试”、“有相关研发”、“拟布局钠电池”是大多数公司的口径，如今，钠离子电池产业化发展正在加速，量产计划已逐渐明晰。

天能控股集团研发总监何广在会上表示，公司开发主要以层状氧化物的技术路线为主，“针对低速市场，目前来看层次氧化物是比较合适的，产业链成熟度相对其他两个技术路线更高。”

据悉，天能控股集团已经完成电芯的研发，包括一些产业化的储备工作。并围绕26700电芯做了包括两轮车及户外储能模组的开发，二轮车对客户已完成首轮送样，收获的评测也比较积极。

上海汉行科技首席科学家高云智表示，公司预计在山东济宁一期投资51亿元，其中正极材料项目规划产能5万吨，电解液项目规划5万吨，储能系统项目规划产能10GWh。煤基负极材料则落户新疆，一期投资15亿元，规划产能6万吨，其表示目前正在和新疆当地政府沟通中。

除了上市公司之外，一些钠电池初创公司亦开始显山显水，孵化于雄韬集团的深圳盘古钠祥新能源公司目前员工有30余人，公司联合创始人吕江英表示，计划2023年在职员工发展到150人左右。预计2023年钠电池中试线0.7GWh实现投产，一期量产线建设启动。

降本成行业关注要点

王康表示，“对钠离子电池进行定位，大家已经形成一个初步的共识，不是来打败锂电池，它只是锂电池的一个补充，甚至是一个跷跷板，一个价格平衡的策略或者是一个工具”。

事实上，在锂价高涨背景下，钠离子电池的发展本身是锂电池行业“降本”的一种手段，据深圳珈钠能源董事长曹余良估算，2021年碳酸锂价格5万元/吨，彼时钠离子电池成本还不具备优势。如今锂盐价格徘徊在50万/吨上下，钠电池成本可比锂电池约低50%-60%。（注此基于规模化铁基磷酸盐正级材料和低成本硬碳负极材料计算）

而这仍是钠电池理想状态下的成本优势，实际上却并非如此。

前期有电池厂人士坦言，钠电池理论材料成本是低，但上游原材料生产企业目前数量较少，规模化程度不高，实际成本还没降到理论成本；再者，产能爬坡难以避免，单位生产费用也高。

高工锂电董事长张小飞也曾泼“冷水”称，“钠离子电池能量密度越高，成本增加越多。”这意味着，优势若不明显，可能出现钠电池比锂电池还贵的情形。

此外，王康表示，目前电芯厂跟原材料厂的接触会早于应用端跟电芯厂的接触，供给端和需求端仍有矛盾。

“所有的技术、产品最终一定要落实到客户端、市场端，我们认为市场是整个产业发展的核心或者是具有领头作用，现在作用发挥的还不够充分。我觉得下一阶段，整个产业链需要花更多的精力去促进供给端和需求端的这种联合。”上述人士表示。

来源

附钠离子电池产业链

电芯环节

1.宁德时代继续领跑，有望明年实现量产，目标低速车领域；

2.鹏辉能源聚阴离子和层状氧化物双线并进，聚阴离子研究成效显著；

3.传艺科技产能持续加速扩张，产能规划达12.5GWh；4.维科技术合作钠创新能源，深入推进钠电项目研发。

中游环节

1.正极方面，传统厂商的技术储备深厚，已实现百吨级量产；

2.负极方面，生物质基有望为技术研发带来新突破；

3.电解液方面，本质仍是溶剂+溶质，传统产线可进行快速切换。

两条路线推荐

路线一，电芯环节，重点推荐【宁德时代】、建议关注【传艺科技】、【维科技术】；

路线二，重点推荐【振华新材】、【天赐材料】、【新宙邦】，建议关注【美联新材】、【元力股份】。