你好，这是2月中和朋友谈论的一些内容，你参考关于

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关于星源材质这段时间波动的一些负面息总结
1）固态电池上车
解读情绪影响，固态电池量产及技术路径目前还处于实验阶段，量产难度大，不容易形成产业闭环，而且不符合新能源车降本逻辑，（半固态电池及钠电池不影响隔膜的需求）
2）一月动车销售数据低迷对全年需求的担忧
解读去年12月由于23年退保影响，销售强装，数据前置，随着各地区地方补贴落地，2月的数据明显转暖，全年销量维持在850万+的预判
3）M国IRA的影响（重点）
解读去年的下旬M国IRA法案延期到今年3月份，等待3月份IRA法案细则落地
4）产能释放，中期供过于求的影响
解读跟踪隔膜的供需，今年明年的供需处于仅平衡状态，市场存在预期偏见。锂电中段，自21年9月见顶到现在，基本回落在20-PE，已反映这部分的预期。
5）宁德降价，锁定部分车企订单
解读宁德通过碳酸锂协议20W单吨协议价格，来锁定车企的80%订单。根据测算如果下半年碳酸锂回落到30-35W单吨的情况，电芯价格优惠幅度在4%，目前二线电池供应商报价比宁德低10%，二线电池不一定会跟宁德的步伐，车企也引进双供应商的意愿不变。对于隔膜，格局还是占优，对于宁德方案，分摊在隔膜的影响大概4%的降价空间。对于星源，影响的主要客户，海外LG，国内BYD，BYD的刀片星源是主供自用，LG在海外的放量对于星源来说十分重要，因为目前电车市场由于海外渗透率低，空间比国内大，所以海外占比较大，而且海外优先布局的厂商会有优势。目前海外市场空间在1400亿，国内2000亿。
6）实控人清仓减持，带来的情绪影响，以及场内资金波动（已减持完毕）
解读定增解禁时间点，实控人退出清仓减持公告，对场内主力及定增股东情绪杀，陈良在2020年就已经退出公司管理层，退出不会对公司的发展策略造成影响（定增机构的成本在27.85元）
7）欧克设备国产替代（重点）
解读听取了欧克的会议纪要，隔膜设备今年将要交付三条线给合作方（Q3为时间点），量产（23年）后给金力，供给BYD，跟踪后期进展。J老师，固态电池会不会提前上量，从而降低隔膜的逾期。 虽然固态电池最早是2020年年底开始发酵。 现在2023年了，也有装车例子。 明后两年的固态电池上量之后 会延缓锂离子动力电池的投资脚步吧，固态电池可是少隔膜以及无隔膜化发展哩。 最近看懂卫蓝新能源 清淘能源 赣锋锂业上固态产能速度很猛烈，比亚迪仰望点名上固态了。