新债前瞻系列之测绘转债、精测转2、花园转债、中旗转债申购

今日（3月2日）测绘转债、精测转2申购，明日花园转债、中旗转债申购

测绘转债(123175)申购

一、申购建议顶格申购，目前来看，预期收益300元左右。

二、公司概况

南京市测绘勘察研究院股份有限公司（测绘股份300826）成立于1991年4月，2020年4月在深圳创业板上市。公司的主营业务为利用时空息的现代专业测勘方法、先进的数据处理技术以及息化技术，为建设工程、城市精细化及智能化管理、空间位置息的行业应用提供包括地理息数据采集、加工处理、集成服务等在内的专业技术服务。主要产品为地图编制、轨道交通工程测量、精密工程测量、管线探测、管线防腐蚀施工与阴极保护、工程物探、首级控制网、城市基础比例尺地形图测绘、地籍与房产测绘(不动产测绘)、岩土工程设计、地基基础检测、岩土工程监测、地理息综合应用支撑平台、轨道交通自动化监测平台(隧道结构变形高精度自动化监测平台)、城市水务综合服务平台(水治理一张图一体化服务)、城市排水管网智能检测、城市综合管线综合管理平台、城市三维综合服务平台、园林(古木名树)管理系统、多规合一息服务和并联审批平台(用于规划、国土)、城建基础设施综合养护系统。

三、公司感观

公司2021年营业收入7.64亿元，同比增长40.55%，归母净利润0.82亿元，同比增长12.81%。2022年前三季度营业收入3.84亿，同比增长5.46%，归母净利润0.29亿元，同比下降30.24%。公司是建筑装饰行业，有智慧城市;碳中和;鸿蒙概念;华为概念;土壤修复;元宇宙;基建工程;新型城镇化;地下管网;水利;东数西算（算力）;数字孪生;国产软件;时空大数据概念，基本面一般，行业赛道也一般。

四、转债概况

1.发债规模4.07亿。

2.发债用途面向市政基础设施的城市生命线安全监控平台建设项目（1.68亿）；面向数字孪生的算力中心及生产基地建设项目（1.54亿）；补充流动资金（0.85亿）。

3.利息情况第一年为0.20%、第二年为0.40%、第三年为1.00%、第四年为1.50%、第五年为2.00%、第六年为2.50%。

4.到期赎回价115元（含最后一期年度利息）。

5.到期本息和（扣税后）116.08元

6.债券评级A+。

7.回售条款改变募资用途/最后两年；连续30日；低于转股价70%。

8.转股价值转股价13.48元，正股价13.94元，溢价-3.30%，转股价值103.41元。

精测转2(123176)申购

一、申购建议顶格申购，目前来看，预期收益240元左右。

二、公司概况

武汉精测电子集团股份有限公司（精测电子300567）成立于2006年4月，2016年11月在深圳创业板上市。公司主营业务为显示、半导体、新能源检测系统的研发、生产与销售。公司主营产品包括模组检测系统、面板检测系统、OLED检测系统、AOI光学检测系统、TouchPanel检测系统和平板显示自动化设备。

三、公司感观

公司2021年营业收入24.09亿元，同比增长16.01%，归母净利润1.92亿元，同比下降20.94%。2022年前三季度营业收入18.20亿，同比下降2.96%，归母净利润1.44亿元，同比下降21.25%。公司是机械设备行业，有苹果概念;富士康概念;深股通;OLED设备制造;OLED;柔性屏;超清视频;融资融券;华为概念;转融券标的;芯片概念;富时罗素概念;富时罗素概念股;锂电池;小米概念;宁德时代概念;激光器;虚拟现实;中芯国际概念;激光;MiniLED;国产替代;比亚迪概念概念，基本面一般，行业赛道尚可，但可炒作概念较多。

四、转债概况

1.发债规模12.76亿。

2.发债用途高端显示用电子检测系统研发及产业化项目（4.85亿）；精测新能源智能装备生产项目（5.30亿）；补充流动资金（2.61亿）。

3.利息情况第一年为0.20%、第二年为0.40%、第三年为0.60%、第四年为1.50%、第五年为1.80%、第六年为2.00%。

4.到期赎回价112元（含最后一期年度利息）。

5.到期本息和（扣税后）113.84元

6.债券评级AA-。

7.回售条款改变募资用途/最后两年；连续30日；低于转股价70%。

8.转股价值转股价64.83元，正股价62.88元，溢价3.10%，转股价值96.99元。

花园转债(123178)申购

一、申购建议顶格申购，目前来看，预期收益300元左右。

二、公司概况

浙江花园生物高科股份有限公司（花园生物300401）成立于2000年12月，2014年10月在深圳创业板上市。公司的主营业务是维生素D3上下游系列产品的研发、生产和销售。公司的主要产品为羊毛脂胆固醇、维生素D3、25-羟基维生素D3。公司现拥有三大核心生产工艺NF胆固醇生产工艺、维生素D3生产工艺、25-羟基维生素D3生产工艺，均为国际领先技术，分别荣获国家技术发明二等奖、国家科技进步二等奖。

三、公司感观

公司2021年营业收入11.17亿元，同比增长69.40%，归母净利润4.80亿元，同比增长82.29%。2022年前三季度营业收入10.78亿，同比增长40.38%，归母净利润3.54亿元，同比下降4.89%。公司是医药生物行业，有维生素;深股通;融资融券;人民币贬值受益;转融券标的;富时罗素概念;富时罗素概念股;专精特新;高血压药概念，基本面良好，行业赛道也不错。

四、转债概况

1.发债规模12亿。

2.发债用途骨化醇类原料药项目（1.35亿）；骨化醇类制剂项目（2.86亿）；年产6000吨维生素A粉和20000吨维生素E粉项目（1.66亿）；年产5000吨维生素B6项目（3.06亿）；年产200吨生物素项目（1.41亿）；高端仿制药品研发项目（1.66亿）。

3.利息情况第一年0.3%、第二年0.5%、第三年1.0%、第四年1.5%、第五年2.0%、第六年2.5%。

4.到期赎回价115元（含最后一期年度利息）。

5.到期本息和（扣税后）116.24元

6.债券评级A+。

7.回售条款改变募资用途/最后两年；连续30日；低于转股价70%。

8.转股价值转股价15.19元，正股价15.13元，溢价0.40%，转股价值99.61元。

中旗转债(127081)申购

一、申购建议顶格申购，目前来看，预期收益300元左右。

二、公司概况

广东中旗新材料股份有限公司（中旗新材001212）成立于2007年3月，2021年8月在深圳主板上市。公司是一家专业从事人造石英石装饰材料研发、生产、销售和服务的高新技术企业，主要产品是人造石英石板材和人造石英石台面，产品广泛应用于厨房、卫浴、酒店、商场等室内装饰装修领域。公司被全国工商联家具装饰业商会评为“中国橱柜行业‘质量诚’建设体系台面首选品牌”。

三、公司感观

公司2021年营业收入7.25亿元，同比增长30.59%，归母净利润1.41亿元，同比增长3.44%。2022年前三季度营业收入4.95亿，同比下降3.40%，归母净利润0.67亿元，同比下降35.74%。公司是建筑材料行业，有新材料概念;粤港澳大湾区;装配式建筑;有机硅概念概念，基本面一般，行业赛道也一般。

四、转债概况

1.发债规模5.40亿。

2.发债用途罗城硅晶新材料研发开发制造一体化项目(一期)（5.40亿）。

3.利息情况第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.60%、第五年2.00%、第六年2.80%。

4.到期赎回价111元（含最后一期年度利息）。

5.到期本息和（扣税后）113.12元

6.债券评级A+。

7.回售条款改变募资用途/最后两年；连续30日；低于转股价70%。

8.转股价值转股价30.27元，正股价30.91元，溢价-2.07%，转股价值102.11元。

 智奇投研   

2023年3月2日

 （特别提示本文仅供自身操作记录总结和与大家交流探讨使用，不作为推荐买卖依据。）