修炼人生
更多调研录音、深度研报请关注: &34;秋天的两只小鸡&34;。
1.新能源汽车海外电动化率加速向上,新技术
2023年新能源汽车四大趋势1)美欧销量增速高于国内,成为拉动全球新能源汽车增长的中枢;2)海外电池收入增速预期较好,LG/SK等受益美国高增;3)锂电材料进入降价周期,产业链利润向电池流动,优选产品差异性/成本差异性大的材料企业。推荐宁德时代/亿纬锂能/德方纳米,建议关注天赐材料/星源材质/恩捷股份。
2023年新能源汽车三大新技术1)复合集流体技术从实验室走向产业,基于优良的性能以及不断下降的成本将对锂电铜箔形成替代;2)钠电技术路线将相对明确,产业化应用将获得突破;3)4680等系列大圆柱良品率/性能进一步优化,开启大规模量产;4)锰铁锂等电化学体系获得应用。
2. 储能23年大储景气度向上,毛利率提升;户储景气依旧
硅料价格下跌为全球大储应用打开市场空间。22年大储招标量超70Gwh,我们预计装机量在10Gwh,23年预期较高增长;22年招标价格显著提升,由此23年交付价格同比向上,而成本端预期稳中有降,建议关注系统集成企业。建议关注阳光电源/上能电气。
我们预计22年户储全球出货量在20-25Gwh,23年预计实现翻倍增长。我们认为拥有渠道优势/品牌优势的企业将能在行业高景气的情况下获得更多超额利润,建议关注有渠道能力的储能电池企业以及兑现度较好的逆变器公司。建议关注派能科技/固德威/科技术/鹏辉能源。
风险提示全球电动车销量不及预期的风险、全球储能装机不及预期的风险、市场竞争加剧的风险。
来源[中泰证券股份有限公司 曾彪] 日期2023-01-10
分享:
请输入验证信息:
你的加群请求已发送,请等候群主/管理员验证。
数据来自赢家江恩软件>>
虚位以待
暂无
5人关注了该股票
长期未登录发言
吧主违规操作
色情、反动
其他
*投诉理由
答:http://www.szkexin.com.cn 详情>>
答:上海通怡投资管理有限公司-通怡详情>>
答:科信技术公司 2024-03-31 财务报详情>>
答:因中国正式进入5G商用元年,随着详情>>
答:科信技术所属板块是 上游行业:详情>>
当天黑洞概念涨幅2.47%,涨幅领先个股为天银机电、贵绳股份
5月29日Facebook概念涨幅1.94%,涨幅领先个股为琏升科技、飞荣达
今日航空行业早盘高开0.13%收出上下影中阳线,黄金时间线显示今天是时间窗
当天消费电子概念涨幅2.41%,涨幅领先个股为超频三、光大同创
今日混合现实概念在涨幅排行榜位居第4,涨幅领先个股为亿道信息、双象股份
修炼人生
电动车和储能行业深度报告电车海外加速 储能景气向上
更多调研录音、深度研报请关注: &34;秋天的两只小鸡&34;。
1.新能源汽车海外电动化率加速向上,新技术
2023年新能源汽车四大趋势1)美欧销量增速高于国内,成为拉动全球新能源汽车增长的中枢;2)海外电池收入增速预期较好,LG/SK等受益美国高增;3)锂电材料进入降价周期,产业链利润向电池流动,优选产品差异性/成本差异性大的材料企业。推荐宁德时代/亿纬锂能/德方纳米,建议关注天赐材料/星源材质/恩捷股份。
2023年新能源汽车三大新技术1)复合集流体技术从实验室走向产业,基于优良的性能以及不断下降的成本将对锂电铜箔形成替代;2)钠电技术路线将相对明确,产业化应用将获得突破;3)4680等系列大圆柱良品率/性能进一步优化,开启大规模量产;4)锰铁锂等电化学体系获得应用。
2. 储能23年大储景气度向上,毛利率提升;户储景气依旧
硅料价格下跌为全球大储应用打开市场空间。22年大储招标量超70Gwh,我们预计装机量在10Gwh,23年预期较高增长;22年招标价格显著提升,由此23年交付价格同比向上,而成本端预期稳中有降,建议关注系统集成企业。建议关注阳光电源/上能电气。
我们预计22年户储全球出货量在20-25Gwh,23年预计实现翻倍增长。我们认为拥有渠道优势/品牌优势的企业将能在行业高景气的情况下获得更多超额利润,建议关注有渠道能力的储能电池企业以及兑现度较好的逆变器公司。建议关注派能科技/固德威/科技术/鹏辉能源。
风险提示全球电动车销量不及预期的风险、全球储能装机不及预期的风险、市场竞争加剧的风险。
来源[中泰证券股份有限公司 曾彪] 日期2023-01-10
分享:
相关帖子