周末重大消息分析以及下周策略总结

 

周末重大消息分析：

一、全国人大常委会对《公司法》进行修改，股份回购新政正式生效

解读：证监会同日晚宣布，将贯彻落实公司法修改决定，依法规范支持上市公司股份回购行为。上交所表示，将尽快制定配套业务规则，支持上市公司依法合规实施股份回购。深交所即已发布回购公告格式，支持市场回购行为。

这个重磅消息一出，截止昨天就有超40家公司集中发布回购公告，回购昨晚急速升温！人福医药、吉鑫科技、精工钢构、美盛化、【辉隆股份(002556)、股吧】、拓维信息等多家公司也在今晚的公告中提及新修订的《公司法》。新湖中宝今日晚间就公告称，拟修改回购股份预案。拟回购金额由“不低于3亿元，不超过10亿元”，修改为“不低于5亿元，不超过15亿元”。此外，该公司对拟回购价格也进行了修改。根据公告，由“不超过4元/股”修改为“不超过4.50元/股”。不仅调高回购规模，还提高回购价格，我想股份回购将成为下周新的炒作题材！

二、银保监局、各地方国资、四大AMC，都在火速驰援上市公司，驰援概念即将发酵！

解读：北京银保监局要求银行业金融机构稳妥有序处置股票质押融资业务风险，就已暴露风险的项目强化与交易所和监管部门的沟通处置，避免强制平仓。《意见》明确提出，现阶段因未平仓所形成的账面浮亏或融资风险，可不纳入相应的风险和绩效考评，可不影响监管评价结果。

继广东省、北京市宣布国资驰援上市公司后，浙江省也加入其中，设立百亿市场化“债转股”基金，首期基金投放目前已初步梳理出近10家重跟踪研判的标的企业，并达成初步意向。另外，广州、汕头、东莞、江门、佛山顺德等多个地方政府均已采取行动，摸上市公司股权质押情况和平仓风险。

四大AMC开始探索针对上市公司股权质押风险的救助措施，围绕债券违约事件和上市公司股票质押风险问题，制定“战略救助+产业升级”计划。

国家层面正在对这轮下跌的元凶“股权质押风险”进行灭火，力度堪称空前的大，感觉只要能够灭火，什么手段都用上了，就连银行、保险也来背锅了，当初不惜一切降杠杆，现在为了灭火又重新加上去，要知道很多大股东利用制度的漏洞，通过质押平仓砸下去，然后再低价买回去进行套利，而最终由国家来买单，我认为还是应该从制度上去改进，这种吃春药的做法，只会让这个市场死得更快！虽然我不认同这种头疼医头、脚疼医脚的做法，但股权质押的风险，在举国上下的救援下，这个风险应该是得到了大幅度的缓解，而且这类真金白银的救市行为，也受到了市场的追捧，本周浙江股权质押比较大的公司有机会炒一把，深圳、北京的已经进入了尾声。

三、证金公司第三季度大幅度减仓：4.90%变2.99%。

解读：在最新的三季报中，证金公司持股比例为4.90%的由57家下降到仅剩两家，而持股比例为2.99%的公司数量则从7家增至21家；这21家公司普遍为传统蓝筹股，金融股有6家之多。三季度五大国家队基金清仓，证金也大比例减持，要知道参与股灾救市的几万亿资金一年利息就近千亿，高抛低吸割韭菜也纯属无奈，另一方面也说明国家队救市资金大撤退，A股最困难时期已过去 。

四、养老金三季度动向曝光

解读：截至10月25日，养老金三季度新进甘肃电投、【岳阳兴长(000819)、股吧】、黔源电力、九阳股份、联发股份、伊力特、浙江美大、元隆雅图、大博医疗、蒙娜丽莎、德赛西威、天源迪科、常熟银行等至少13家公司前十大股东（或前十大流通股股东）。三季度至少买了18家，都是绩优中小盘，这代表着养老金回避高位的权重蓝筹，开始抄底优质中小票，这是一个重要的市场方向。

五、中日重启货币互换协议，3年2000亿！

解读：在中美之争关键时刻，中日关系的升温也给中国突围多了一个砝码，2000亿的货币兑换也对人民币国际化走出了重要的一步，下周相关题材也获得了炒作的机会！

六、证监会核发2家企业IPO批 筹资总额不超14亿

解读：IPO延续上周一家小额的愿望落空了，尤其是周五美股大跌还发2家，股市稍微止跌了，管理层就立刻加码，这态度让一万股民心寒啊，次新股经历了上周的反弹，又将重新陷入调整。

本周策略总结：

上周末的利空消息还不少，周五美股继续大跌，科技股暴跌拖累，IPO又加码，而郭嘉队救市资金已经撤离，会不会重新回来，谁都不知道，公布工业企业利润数据，增速比8月份放缓5.1个百分，刷新2018年3月以来新低。再加上白马龙头茅台三季报增速放缓，前面有安琪酵母三季报业绩增速放缓，闪蹦跌停的例子，市场对这类高位白马股的增速下滑容忍度是非常低的，所以下周茅台跌破600元已经没有悬念了。中药龙头的【康美药业(600518)、股吧】闪蹦连续跌停，也让市场对这类高位的白马股产生恐慌，说明喝酒吃药的行情要终结了，也会对消费板块形成重，白马继续补跌也会拖累大盘的走势，但是监管层的集体护盘，再考虑下个月十九届四中全会即将召开的召开，维稳需要，也是不允许股市大幅度下跌的，所以下周大风险没有，但震荡行情再所难免。

题材炒作方面，上周“化解股权质押”危机成为绝对主流，国资委接盘、券商到壳资源，现在已经进入鱼尾行情，越到后面，市场就变得同质化的极端，同时顶板同时踩踏出局，从同益股份、凯瑞德、摩恩电气、读者传媒到三晖电气，一个不小心就吃大面，妖股接力也出现了问题，六板已经成天花板，前有同益股份、百邦科技五板直接闷杀惨案，后有维宏股份6板之后无溢价，壳资源+参股券商的绿庭投资最坑人，一字加速极度缩量获利盘的累积，显然，高风险，出手的盈亏比就已经不划算了，现在还剩下壳资源的恒立实业，妖股打板接力以前都是有新韭菜无脑接力，现在都只剩下一群老韭菜的存量资金在场内互相残杀，这轮反弹的市场龙头当属国海证劵，这么大的盘子还能这么拉，说明参与的资金力度不小，如果指数要上攻，金融指数肯定要动，主力就是证券，参股券商的壳资源绿庭投资、哈投股份、读者传媒都存在反包的可能性。本周重关注股权回购、国资驰援、壳资源等题材。