腹黑熟男
看完了健帆生物 2022 年年报,总体来说非常不错,从一下几个纬度看看财报:
净现比和收现比都大于 1,再加上每年分红,赚的是真金白银。
第二:生产类资产(固定资产,在建工程,无形资产和商誉)大约 18 亿。当前税前利润总额为 10 亿。两者相除,得到55%,这个数据明显高于社会平均资本回报率(银行贷款标准利率的两杯毛估计)10%属于轻资产。也可以理解为别的公司投入 18 亿可能只能获得 8 亿的利润。那多出的两亿就是不需要计提折旧的轻资产创造的。
第三:应收帐款余额 2.396 亿,月均营业收入为 2 亿,应收帐款相当于一个月的营业收入,所以应收款
第四:货币资金÷有息负债,货币资金为 25.59 亿,有息负债为 3.17 亿,货币资金完全能覆盖有息负债,没有偿债能力问题。
第五:有息负债÷总资产,3.17/54=0.059负债不高。
营业总收入比 2021 年减少两亿,同时营业成本增加两亿,目前看起来主要是销售费用的增加,看起来公司也是销售主导。毛利率为 82%,毛利润为 20.51 亿,费用大约 8亿,费用占毛利润的比例为 40%,如果能控制在 30%以内就是非常优秀企业。健帆生物毛利率为 82%,意味着 100 元销售收入,产生 82 元毛利润,其中 32 元是费用。大约 50 元营业利润,净利润37.5。净利润率为 35 (毛算)。
第六:人均产出大约 80 万,还是非常不错的企业。有个经验值就是如果一个企业人均产出大约 50 万,就算不错的企业。(经验而已)。
回到估值角度:总体来说优秀企业,本人认为当前估值不贵,预测 2025 年净利润为 16 亿,如果按照 30 倍市盈率去估算,市值大约 480 亿,目前市值刚好是 1/2,属于理想买点,当然前提是持有到 2025 年。一家之言仅,只为自己学习,不构成任何投资建议,风险自担。
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答:健帆生物的注册资金是:8.08亿元详情>>
目前黄金概念主力资金净流入9.66亿元,涨幅领先个股为晓程科技、曼卡龙
5月20日有色冶炼加工概念主力资金净流入8.48亿元 电工合金、章源钨业涨幅居前
今日养鸡概念在涨幅排行榜位居第4,春雪食品、立华股份等股领涨
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估值浅析之:健帆生物
看完了健帆生物 2022 年年报,总体来说非常不错,从一下几个纬度看看财报:
净现比和收现比都大于 1,再加上每年分红,赚的是真金白银。
第二:生产类资产(固定资产,在建工程,无形资产和商誉)大约 18 亿。当前税前利润总额为 10 亿。两者相除,得到55%,这个数据明显高于社会平均资本回报率(银行贷款标准利率的两杯毛估计)10%属于轻资产。也可以理解为别的公司投入 18 亿可能只能获得 8 亿的利润。那多出的两亿就是不需要计提折旧的轻资产创造的。
第三:应收帐款余额 2.396 亿,月均营业收入为 2 亿,应收帐款相当于一个月的营业收入,所以应收款
第四:货币资金÷有息负债,货币资金为 25.59 亿,有息负债为 3.17 亿,货币资金完全能覆盖有息负债,没有偿债能力问题。
第五:有息负债÷总资产,3.17/54=0.059负债不高。
营业总收入比 2021 年减少两亿,同时营业成本增加两亿,目前看起来主要是销售费用的增加,看起来公司也是销售主导。毛利率为 82%,毛利润为 20.51 亿,费用大约 8亿,费用占毛利润的比例为 40%,如果能控制在 30%以内就是非常优秀企业。健帆生物毛利率为 82%,意味着 100 元销售收入,产生 82 元毛利润,其中 32 元是费用。大约 50 元营业利润,净利润37.5。净利润率为 35 (毛算)。
第六:人均产出大约 80 万,还是非常不错的企业。有个经验值就是如果一个企业人均产出大约 50 万,就算不错的企业。(经验而已)。
回到估值角度:总体来说优秀企业,本人认为当前估值不贵,预测 2025 年净利润为 16 亿,如果按照 30 倍市盈率去估算,市值大约 480 亿,目前市值刚好是 1/2,属于理想买点,当然前提是持有到 2025 年。一家之言仅,只为自己学习,不构成任何投资建议,风险自担。
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