【花日报】五月股市迎来开门红

科技基建的订单起来吗？

1. 服务器/数据中心

通过采招网平台数据，对服务器行业的中标订单进行梳理（主要包括toG和运营商客户），统计出2020年1-4月份订单金额同比去年同期下滑14.89%。其中2月和3月的下滑幅度都在30-50%之间，但进入4月以来订单金额开始大幅回暖，4月单月的同比增速大幅回暖，达到58.08%。

2.医疗IT

医保招标陆续启动，青海省医保息系统平台升级项目已落地，按政策要求全国将在2020年完成医保系统招标；疫情凸显急诊急救平台、疾控平台建设不完善痛，卫健委将在加大卫生息化建设；互联网医疗在疫情期间表现突出，大量医院后续将建设自有互联网医院，开展互联网医疗服务。

以卫宁健康为样本，2020年3月份，卫宁健康共中标订单31个，中标总金额为9728万，其中医院订单为24个，公共卫生订单为6个，互联网医院订单1个。2019年3月份，卫宁健康共中标订单10个，中标总金额为4229万，其中医院订单9个，公卫订单1个。并且2020年公卫订单单体订单金额相较2019年有显著增长。

3. 超高清视频

采招网统计了央视、各地方电视台、IPTV以及融媒体的项目中标情况，总体来赛道具有明显的季节性，下半年甚至四季度是全年的高峰，2020年第一季度虽然一定程度上受到疫情的压制，但是相比2019年依然有一定的增长，整体来目前赛道的订单正在健康复苏，边际改善迹象明显。

4. 网络息安全

行业订单4月份开始全面恢复。我们通过采招网数据库，统计了美亚柏科、安恒息、启明星辰、南洋股份、中新赛克、恒为科技等息安全公司2020年以来的订单情况。2月份行业招标几乎停滞，3月份开始逐步恢复，4月份已全面恢复。

5.车联网订单

车联网订单也是逐渐复苏，可以到历史数据去年热炒的ETC，不停车过闸是很厉害的。虽然目前订单量还不算多，但是同比去年一季度已经有很大变化了。

（数据来自采招网平台、国盛）

股市策略持股

今天走势稳健，低开高走，茅台继续创出新高，A股股王雄风犹在，目标价1350元，之前日报里写过了。整个的基调是在箱体高位运行，短期到两会期间，大盘不允许有大的闪失。虽然目前经济还在复苏阶段，但是进度喜人。坊间的共识就是目前上市公司的“盈利底”不可能低过“市场底”，所以唱空的应该都是前期踏空和割肉的老师。

中芯国际闹得沸沸扬扬回来IPO，今天国产替代带领的科技板块奋起突围，不管对面扇什么风，越扇风这个板块越火。计划回归的红筹股和注册制，会进一步拉响ST*们的丧钟，以后纯技术超短线应该会更加难了。

仓位方面今天没动作，静待继续上涨。还是那句话最近食品饮料的可以考虑逢高兑现部分了，不管机构报不报团，真的已经很高了。

四月房地产数据

2020年四月，全国土地市场供应量环比增加四成，同比小幅走高，宅地工业同比，环比上扬。成交方面，整体环比增加，均价同环比上扬，收金总额环比翻番，溢价率同比缩水。

政策面上今年是十三五规划的最后一年，对于新一轮，第十四个五年计划，“十四五”是需要被关注的两会重议题。

公募REITs对上市公司的影响

这个我觉得还是有必要说一下，和股市没有直接关系，但是可以帮助上市公司解决融资压力。公募REITs的结构模式有两种模式:

“公募基金+股权”模式，即通过公募基金投资项目公司股权，公募直接作为持有底层资产的项目公司股东；

“公募基金+资产支持证券”，即通过交易结构设计将底层资产打包进行资产证券化，再由公募基金投资资产支持证券。

本次征求意见稿明确了“公募基金+资产支持证券”结构。同时明确“80%以上基金资产持有单一基础设施资产支持证券全部份额，基础设施资产支持证券持有基础设施项目公司全部股权”。此举首当其冲利好基础设施建设，比如中国交建、中国中铁，中国铁建，中国建筑等。

从国外经验，同样利好电基建服务商、大数据中心等重资产行业。这些项目前期投资高昂，折旧占比高，单体项目实现回本一般需要5年左右，实现盈利往往需要更长时间，引入REITs模式能通过更多元、低成本的市场化融资渠道推动项目扩张，尤其适合养老金、保险等长期资金。

今天通讯、IDC板块走势不弱，也没有因为受到外围威胁而暴跌，中科曙光+7%、中兴通讯+2%。

焦

1. 4月30日龙虎榜中，共30只个股出现了机构的身影，有10只股票呈现机构净买入，20只个股呈现机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是南极电商、TCL科技、招商积余。当天机构净卖出前三的股票分别是迈克生物、斯达半导、通富微电。

2.温氏股份4月，销售肉鸡收入19.46亿元，毛鸡销售均价13.05元/公斤，环比变动分别为2.96%、9.02%；销售肉猪收入37.78亿元，毛猪销售均价33.24元/公斤，环比变动分别为3.62%、-5.65%。

3.曹操出行发布《国内主要城市疫后消费趋势分析》。目前城市出行活跃度强势回暖，逐渐与1月上旬的市场需求同比持平，疫后出行需求热度排名前十的城市中，成都、天津、深圳位列前三。出行地为商超的需求回暖最快，已接近疫前水平。

4. 晶方科技公告称，大基金计划减持不超过1%公司股份。

5. 外媒报道，特斯拉上海超级工厂起来即将扩大一倍，因为特斯拉承诺要在中国生产Model Y。上海超级工厂目前生产Model 3汽车，但仍只在当地生产略高于30%的零部件，其他零部件仍严重依赖其他生产厂

6. 美国3月商品贸易逆差扩大，因出口下滑抵消了进口萎缩，表明疫情正在颠覆全球商品和服务流动。