20230427星期四今日新股；友车科技（6884

20230427星期四 今日新股；

友车科技（688479）

行业；软件和息技术服务业，汽车行业营销与后市场服务

（一）简要介绍

公司主营业务一直聚焦于汽车行业营销与后市场服务领域，为客户提供相关软件产品及服务。2010 年被用友网络收购后，公司继续独立经营上述业务。

（二）公司业务构成及行业地位

公司主要面向汽车行业的整车厂、经销商、服务站等客户，提供营销与后市场服务领域的数智化解决方案、云服务、软件及专业服务，并打造汽车产业链上下游和跨行业融合的数字化生态体系平台，赋能汽车行业数字化转型。报告期内，公司亦面向工程机械、摩托车行业客户提供营销与后市场服务领域的前述产品或服务。

公司的主营产品属于经营管理类工业软件，其不仅能够满足车企在营销与后市场服务领域的业务需求，同时还在汽车的制造、设计等环节发挥了重要作用，实现了产供销协同、研发设计协同、质量管理协同等。

（三）同业比较

（1）300496.SZ 中科创达，（T-3 日收盘价（88.01元/股），2022年EPS（1.6805元/股）/扣非后EPS（1.4761元/股），2022静态PE 52.37倍/扣非59.62倍），中科创达是全球领先的智能操作系统产品和技术提供商，业务涵盖智能软件业务、智能网联汽车业务及智能物联网业务。

（2）301221.SZ 光庭息，（T-3 日收盘价（50.27元/股），2022年EPS（0.3436元/股）/扣非后EPS（0.1771元/股），2022静态PE 146.29倍/扣非283.82倍），光庭息是提供专业汽车电子软件定制化开发和软件技术服务的息技术的公司。

（3）688579.SH 山大地纬，（T-3 日收盘价（16.28元/股），2022年EPS（0.1548元/股）/扣非后EPS（0.1148元/股），2022静态PE 105.18倍/扣非141.80倍），山大地纬是专注于智慧政务、智慧医保医疗、智能用电等领域国内领先的软件解决方案提供商和服务商。

（4）300598.SZ 诚迈科技，（T-3 日收盘价（47.89元/股），2022年EPS（-0.9703元/股）/扣非后EPS（-1.0303元/股），2022静态PE -/扣非-），诚迈科技聚焦智能互联及智能操作系统软件的研发服务，面向移动智能终端及智能网联汽车产业链提供软件开发和技术服务。

均值，（2022静态PE 101.28倍/扣非100.71倍）。

（四）募集资金用途

投资金额(万元)

1 车企营销系统升级项目 36160.04

2 车主服务平台升级项目 12836.44

3 数据分析平台建设项目 7314.39

投资金额总计 56310.87

超额募集资金（实际募集资金-投资金额总计） 66323.01

计划募集资金；5.63亿元，实际募集资金；12.26亿元，超募118%。

（五）财务数据

发行价格 33.99元 参考行业市盈率 62.53倍

发行市盈率 52.22倍 22年静态PE 45.51倍

发行市值 49.05亿

总发行数量（股） 3607万股

网上发行数量(股) 1028万股

发行后总股本 1.44亿股

预计发行摊薄后2022每股收益；0.74元

归属地区；上海

股权性质；民营，用友网络科技股份有限公司(75.00%)

主承销商 国泰君安

公司2020至2022年，营收分别是4.761亿、5.891亿，6.616亿，22年营收YOY 12.31%；净利润分别是8483万、1.223亿、1.078亿，22年净利润YOY -11.87%。

公司预计2023年1月至3月归属于上市公司股东的净利润约3,500.00万元至3,850.00万元，较去年同期增长约1.66%至11.82%。

（六）总结及建议低于

科创板，汽车行业营销与后市场服务，发行PE同业公司平均值，该行业普遍估值偏高，预计开盘涨幅20%至50%。综合考虑；建议技术性申购，我参与。