新债前瞻系列之东杰转债上市

明日（11月4日）东杰转债上市

东杰转债（SZ123162）上市

一、价格预估预计合理溢价20%-25%，上市首日合理价格在137元至142元之间。

二、公司概况

东杰智能科技集团股份有限公司（东杰智能300486）成立于1995年12月，2015年6月在深圳创业板上市。公司主营业务为智能物流成套装备的设计、制造、安装调试与销售。公司的主要产品类别包括智能物流输送系统、智能物流仓储系统、智能立体停车系统、智能涂装系统等。

三、公司感观

公司2021年营业收入13.00亿元，同比增长25.64%，归母净利润0.71亿元，同比增长31.11%。2022年上半年营业收入5.18亿，同比下降4.20%，归母净利润0.38亿元，同比下降12.38%。公司是机械设备行业，有机器人、数字孪生、新能源汽车、人工智能、统一大市场、宁德时代等热门概念，基本面一般，但炒作概念较多。

四、转债概况

1.发债规模5.70亿。

2.发债用途数字化车间建设项目（3.29亿）；深圳东杰智能技术研究院项目（0.80亿）；补充流动资金（1.61亿）。

3.利息情况第一年0.5%、第二年0.7%、第三年1.0%、第四年2.0%、第五年2.5%、第六年3.0%。

4.到期赎回价115元（含最后一期年度利息）。

5.到期本息和（扣税后）117.36元

6.债券评级A。

7.回售条款改变募资用途/最后两年；连续30日；低于转股价70%。

8.转股价值转股价8.06元，正股价9.17元，溢价-12.10%，转股价值113.772元。

五、转债评价

转债质地一般，但概念较多，且规模不大，当低于115元时可以考虑配置。

智奇投研  
2022年11月3日

（特别提示本文仅供自身操作记录总结和与大家交流探讨使用，不作为推荐买卖依据。）